В начале июня 2026 года три основных потребительских рынка стальных стержней в Восточной Азии и на Ближнем Востоке последовательно ввели ограничения на торговлю листовой холодной сталью из Китая.
Япония возбудила антидемпинговое дело в отношении холоднокатаного рулона, Южная Корея официально ввела временные антидемпинговые пошлины на оцинкованную холоднокатаную сталь, а Турция объявила о долгосрочных окончательных высоких тарифах на все категории холоднокатаной + оцинкованной + окрашенной стали.
Политика трех стран взаимосвязана, а охватываемые категории сильно перекрываются, образуя редкий эффект «трех последовательных барьеров». По данным Главного таможенного управления по экспорту, Япония, Южная Корея и Турция уже давно являются основными направлениями экспорта холоднокатаных листов и листов с покрытием из моей страны.
Введение торговых барьеров приведет к прямому сокращению доли экспорта низкосортных листов холодного типа, что вынудит отечественные сталелитейные компании быстро скорректировать свои экспортные маршруты и структуру продукции. Глобальная структура торговли холоднокатаным цинкованием приведет к фундаментальной реструктуризации.
1. Торговые барьеры в трех местах были интенсивно установлены, а пороговые тарифы на основных экспортных рынках были повышены по всем направлениям.
(1) Турция: первый доступ к листам холодного типа на Ближнем Востоке заблокирован. Пятилетние высокие налоги на все категории.
В середине июня Министерство торговли Турции опубликовало окончательное заявление о введении антидемпингового налога в размере 22,37% — 32,40% на холоднокатаный стальной лист китайского производства. пластины из оцинкованной стали и пластины с цветным покрытием. Срок действия – до пяти лет. После введения базового импортного тарифа ценовая конкурентоспособность отечественных обычных пластин практически теряется.
Из подробных данных об экспорте на Ближний Восток с января 2025 года по апрель 2026 года видно, что Турция является абсолютным крупнейшим рынком для экспорта плит холодного типа из моей страны на Ближнем Востоке.
1. Холоднокатаный лист: в Турцию было экспортировано 245 400 тонн холоднокатаных листов, что намного превышает 83 100 тонн Египта и 137 500 тонн Объединенных Арабских Эмиратов. Это крупнейший потребитель холодной прокатки на Ближнем Востоке.
2. Листы с цветным покрытием: экспортировано 552 700 тонн в Турцию, занимая лидирующие позиции в странах Ближнего Востока.
3. Оцинкованные листы: экспорт в Турцию составил 279 700 тонн, заняв третье место на Ближнем Востоке.
Турция занимает стабильную долю в экспорте как холоднокатаного, так и цветного проката: экспорт холоднокатаного листа составляет 6%, а экспорт листов с цветным покрытием – 4,45%. Они являются важным зарубежным каналом поставок пластин с покрытием из Китая. Всего в Турцию экспортируется более миллиона тонн трех видов плит холодного типа.
После того, как будут реализованы окончательные сокращения, местные производители бытовой техники, строительства и фотоэлектрической промышленности быстро обратятся к Египту, Саудовской Аравии и Объединенным Арабским Эмиратам для замещения поставок, а традиционные каналы доставки отечественных предприятий на Ближнем Востоке значительно сократятся.
(2) Южная Корея: Временные тарифы на оцинкованную сталь вступят в силу 12 июня, а экспорт панелей с покрытием из Восточной Азии по-прежнему находится под давлением.
Южная Корея с 12 июня ввела четырехмесячный временный антидемпинговый налог на китайскую оцинкованную холоднокатаную сталь, при этом самая высокая налоговая ставка достигла 33,67%. Оцинковка фотоэлектрических систем и гражданского строительства включена в сферу ограничений.
1. Объем экспорта холоднокатаного проката сокращается раньше запланированного срока.
В 2025 году внутренний ежемесячный объем экспорта холоднокатаного проката в Южную Корею останется на уровне 1. Он достиг максимума в 26 000 тонн с пиком в 26 300 тонн в августе 2025 года; однако объем экспорта продолжал снижаться после наступления 2026 года: в январе 2026 года он составил всего 4980 тонн, немного увеличился до 13 400 тонн в марте и снова упал до 12 500 тонн в апреле. Выжидательная позиция в отношении зарубежных покупок уже вызрела заранее.
2.
Экспорт оцинкованного проката быстро снизился после краткосрочного импульса.
Данные по экспорту оцинкованного листа более интуитивно отражают рыночные различия: в марте 2026 года отечественные компании сосредоточились на спешке по доставке товаров, а экспорт оцинкованного проката в Южную Корею вырос почти до 190 000 тонн, установив пиковый этап; однако в апреле масштабы экспорта быстро упали до чуть более 100 000 тонн, и рыночный ажиотаж закончился.
В сочетании с ожидаемой реализацией антидемпинговой политики Южной Кореи, перерабатывающие терминалы заранее сократили закупки, а пространство для среднесрочного и долгосрочного роста экспорта значительно сократилось.
В соответствии с национальной круговой диаграммой экспорта оцинкованного листа, на долю Южной Кореи приходится 7,68% от общего объема экспорта оцинкованного листа моей страны, и он является основным рынком листов с покрытием в Восточной Азии.
По оценкам отрасли, если Южная Корея сохранит высокие налоговые ставки в своем окончательном постановлении в октябре, экспорт оцинкованной и холоднокатаной продукции в Южную Корею может упасть более чем на 10% в годовом исчислении в течение года, а внутренние поставки вернутся в больших количествах, что усугубляет давление на запасы в межсезонье.
(3) Япония: открыто антидемпинговое дело по холоднокатаному прокату, экспортные продажи холоднокатаных рулонов, как ожидается, сократятся.
В ответ на совместное заявление компаний Nippon Steel, JFE и Kobe Steel Япония официально начала годичное антидемпинговое расследование в отношении обычных холоднокатаных рулонов Китая, утверждая, что демпинговая маржа составляет 30–50%.
1. Экспорт холоднокатаного проката значительно сократился.
Данные по экспорту Главного таможенного управления показывают, что экспорт холоднокатаного проката из моей страны в Японию значительно сократился со второй половины 2025 года: ежемесячный экспорт с мая по сентябрь 2025 года в целом превышал 10 000 тонн с пиком в 13 000 тонн в августе; экспорт продолжал снижаться в начале 2026 года, составив в апреле всего 4343,59 тонны, что составляет менее трети прошлогоднего пика.
Япония является основным экспортным рынком высокого класса для внутренней глубокой вытяжки и холодной прокатки бытовой техники. После расследования обычная низкосортная холодная прокатка практически теряет пространство доступа. Возможности освобождения есть только от высокопрочной автомобильной холодной прокатки.
Масштабы экспорта холодного проката в Японию будут сокращаться в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Второй и тройной барьеры накладываются на реальное воздействие индустрии демонтажа
1. Два основных экспортных сектора сократились одновременно, а давление на внутренние запасы резко возросло в межсезонье. Япония и Южная Корея представляют собой экспортные рынки листового проката Восточной Азии, а Турция является крупнейшим импортером плит холодного типа на Ближнем Востоке. На эти три места вместе приходится почти 20% общего экспорта холоднокатаного и оцинкованного проката Китая.
Сравнение данных по странам Ближнего Востока: экспорт холоднокатаного проката и окрашенного проката из Турции занимает первое место в регионе, а экспорт оцинкованной продукции занимает третье место в регионе.
После того, как барьер будет заблокирован, Египет, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты не смогут полностью преодолеть разрыв в краткосрочной перспективе. Сейчас межсезонье для традиционной стальной продукции. Спрос на недвижимость и бытовую технику слабый. В страну вернутся поставки товаров, заблокированные экспортными продажами.
Темпы сокращения запасов холоднокатаного и оцинкованного социального инвентаря существенно замедлились. Спотовые цены и сборы за переработку стали продолжают оставаться под давлением. Характеристика дифференциации продукции по категориям очевидна: наиболее сильно повреждаются обычная строительная оцинковка и низкосортная коммерческая холодная прокатка.
С другой стороны, регионы, которые в основном экспортируют высококачественные прецизионные пластины, окажут минимальное влияние торговых барьеров, а разница в ценах между пластинами с высокой и низкой добавленной стоимостью будет продолжать увеличиваться.
2.
Прибыли от однородных панелей низкого качества были аннулированы, а мелкие и средние иностранные торговцы понесли серьезные потери заказов. Налоговыми объектами в Турции и Южной Корее являются панели из низкоприбыльных строительных материалов, которые относятся к категории низкорентабельных строительных материалов в отрасли.
После того, как к морским перевозкам и затратам на сырье добавляются высокие тарифы (более 20%), цена на FOB недорогих панелей полностью теряет свое ценовое преимущество.
Ведущие сталелитейные заводы могут одновременно задействовать низкобарьерные рынки Ближнего Востока, такие как Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты и Египет, для хеджирования рисков. Однако мелкие и средние торговцы и частные производственные линии, которые производят только обычные строительные материалы и плиты, не имеют диверсифицированных каналов, и большое количество заказов было передано сталелитейным заводам Юго-Восточной Азии.
3. Торговый протекционизм создает демонстрационный эффект, и глобальное окно свободной торговли с низкими ценами закрывается. Япония, Южная Корея и Турция одновременно ввели ограничительные меры, подав яркий пример странам Юго-Восточной Азии и Латинской Америки.
Ранее Бразилия, Вьетнам и Индия последовательно ввели налоги на китайскую холоднокатаную оцинковку. Как видно из круговой диаграммы мирового экспорта трех основных категорий, на страны Юго-Восточной Азии и Латинской Америки вместе приходится более 30% экспорта листового проката Китая. Другие страны-импортеры могут последовать этому примеру и начать расследования.
Судя по динамике экспорта за последние годы, недорогие и крупные объемы обычных листов всегда будут основной категорией, на которую будут распространяться антидемпинговые меры в различных странах. Старая модель, основанная исключительно на ценовых преимуществах экспорта, подошла к концу, и структурная трансформация отрасли неизбежна.
3. Прогноз развития рынка
В краткосрочной перспективе временные пошлины Южной Кореи и окончательные пятилетние санкции Турции привели к двойному подавлению активного экспорта. Ожидается, что расследование по поводу холодного проката в Японии ухудшит настроения рынка, а спотовые цены на холоднокатаный и оцинкованный прокат остаются слабыми и волатильными.
В среднесрочной перспективе, если Южная Корея сохранит высокие налоговые ставки, а Япония введет антидемпинговые пошлины на холодный прокат, масштабы экспорта низкосортного листового проката будут продолжать сокращаться; перестановка производственных мощностей отрасли ускорится, отстающие линии по производству обычных оцинковок и холодной прокатки будут постепенно очищаться, концентрация промышленности увеличится, а прибыль от высококачественного проката продолжит восстанавливаться.
В долгосрочной перспективе глобальная защита торговли сталью будет нормализована, а отрасли холоднокатаного и оцинкованного проката полностью попрощаются с дивидендами от экспорта по низким ценам. «Высококачественная, дифференцированная и диверсифицированная структура рынка» станет основной логикой корпоративного выживания.
Ценовая разница между внутренними и внешними ценами и расслоение продуктов станут долгосрочной нормой рынка.
IV. Заключение
Одновременное возведение торговых барьеров Японией, Южной Кореей и Турцией — это не краткосрочное воздействие на отдельный рынок, а знаковый сигнал к реструктуризации правил глобальной торговли пластинами.
Объединив данные об экспорте, нетрудно увидеть, что прежняя модель экспорта, основанная на использовании недорогих пластин и низких цен для увеличения объемов, является неустойчивой.
Отечественные отрасли холодной прокатки и цинкования должны взять на себя инициативу, чтобы сойти с пути инволюции низких цен, отреагировать на волну глобальной торговой защиты модернизацией технологий продукции, углубить проникновение на зарубежные рынки с низкими барьерами, глобализировать и локализовать производственные мощности и открыть новый путь развития среди барьеров.
