Недавнее официальное заявление вызвало переполох во многих кругах, таких как химическая промышленность, сельское хозяйство и цветная металлургия. С 1 мая этого года обычную серную кислоту временно запретят к экспорту.
Возможно, когда многие друзья слышат слово «серная кислота», они думают, что это промышленное сырье, которое далеко от жизни и не имеет ничего общего с их собственной биржевой торговлей и финансами. управление. На самом деле это не так. Этот продукт, известный как «мать химикатов», скрывается за бесчисленными отраслями, такими как удобрения, новая энергетика, обработка металлов, диоксид титана и т. д. Как только на этот раз экспортная политика будет скорректирована, структура спроса и предложения в соответствующих отечественных отраслях напрямую изменится, и многие отрасли принесут реальные выгоды.
Эта политика не является новостью, распространяемой в Интернете, а основана на официальных публичных объявлениях, и информация является правдивой и поддающейся проверке. С 1 мая по 31 декабря 2026 года моя страна будет вводить временный контроль над экспортом общей промышленной серной кислоты и серной кислоты, образующейся в результате плавки.
Проще говоря, эти два вида серной кислоты временно запрещено продавать за границу.
Однако серная кислота высокой чистоты электронного качества, используемая в таких высокотехнологичных производственных областях, как производство микросхем и полупроводников, по-прежнему может подавать заявку на экспорт в соответствии с соответствующими правилами и не подпадает под действие этого контроля.
Эта договоренность на самом деле очень ясна.
Обычная серная кислота с низкой добавленной стоимостью и большим объемом производства сохраняется в стране, отдавая приоритет обеспечению потребностей местной промышленности, а продукты нефтепереработки высокого качества сохраняют нормальные каналы обращения.
Он не только учитывает средства к существованию людей и жесткие промышленные потребности, но и соответствует направлению промышленного развития. моя страна сама является крупнейшим производителем серной кислоты в мире, на ее долю приходится высокая доля мирового производства.
В предыдущие годы у него также был значительный объем экспорта, охватывающий многие зарубежные страны.
Теперь, когда весь этот объем экспорта перенесен на внутренний рынок, изменения в спросе и предложении естественным образом отразятся на смежных отраслях и рынках капитала.
Многим друзьям интересно, почему хороший экспортный бизнес внезапно оказался под временным контролем?
На самом деле, это не случайное решение, а разумная договоренность, основанная на текущей ситуации на внутреннем и международном рынке и с различных точек зрения, таких как защита средств к существованию людей и промышленная безопасность.
Первое и самое прямое — обеспечить сельскохозяйственное производство и стабилизировать поставки химических удобрений.
Серная кислота является важным сырьем для производства фосфорных удобрений, а фосфорные удобрения являются незаменимым сельскохозяйственным сырьем для выращивания зерновых.
На этом критическом этапе сельскохозяйственного производства внутренний спрос на химические удобрения является стабильным и жестким. Хранение серной кислоты в стране может эффективно обеспечить достаточное количество сырья для производства фосфорных удобрений и избежать колебаний цен из-за оттока сырья, что в конечном итоге отразится на цене сельскохозяйственных ресурсов и повлияет на затраты на посевы.
Это серьезный вопрос средств к существованию, тесно связанный с обеденным столом тысяч домохозяйств.
Во-вторых, глобальные поставки добываемого сырья ограничены, что также вынуждает страну заранее создавать резервы. Производство серной кислоты неотделимо от серы, а производство серы в моей стране сильно зависит от зарубежных стран.
В последнее время международные перевозки и поставки стали периодически испытывать напряженность, а цены на серу значительно колебались, что, в свою очередь, привело к росту себестоимости производства серной кислоты.
Если в настоящее время большие объемы серной кислоты по-прежнему экспортируются, это, вероятно, приведет к ограничению внутренних поставок и повышению цен, что приведет к увеличению затрат на многие перерабатывающие промышленные предприятия.
Кроме того, этот контроль также помогает отрасли выйти на новый уровень. Порог производства обычной серной кислоты невысок, а добавленная стоимость ограничена, в то время как серная кислота высокой чистоты электронного качества имеет высокое техническое содержание и критические сценарии применения.
Ограничивая экспорт обычных продуктов и отдавая приоритет ресурсам внутренней новой энергетики, высокотехнологичной обрабатывающей промышленности и другим отраслям, это также может способствовать оптимизации структуры промышленности и позволить использовать превосходные ресурсы в более важных местах.
Когда основные мировые страны-поставщики серной кислоты ввели экспортный контроль, на международном рынке вскоре произошла цепная реакция.
Многие страны, которые раньше полагались на импорт серной кислоты из моей страны, сталкиваются с давлением из-за нехватки сырья в сельскохозяйственном и горнодобывающем производстве, а международные цены на серную кислоту также испытывают значительные колебания.
Для внутреннего рынка изменения более интуитивны.
Вся серная кислота, первоначально предназначенная для экспорта, остается в стране, и ее предложение на рынке относительно достаточно. В то же время, это может избежать чрезмерного воздействия высоких международных цен на сырье, так что перерабатывающим предприятиям не придется слишком беспокоиться о нехватке сырья или стремительном росте затрат.
В прошлом цены на серную кислоту легко зависели от международного рынка и экспортных потоков и периодически колебались.
Теперь, когда экспортный канал временно закрыт, на внутреннем рынке сформировалась относительно независимая среда спроса и предложения, а ценовая тенденция стала более стабильной. Для производственных компаний это способствует стабилизации производственных планов и контролю эксплуатационных расходов, а преимущества компаний-лидеров будут дополнительно подчеркнуты.
С учетом фактического функционирования отрасли можно выделить несколько основных направлений получения преимуществ.
В первую очередь это компании по производству серной кислоты, обладающие наиболее прямой эластичностью прибыли.
Особенно для предприятий, которые в основном производят серную кислоту, побочный продукт плавки, и производство кислоты из пирита, часть серной кислоты в прошлом экспортировалась, и их прибыль подавлялась международным рынком.
В настоящее время вся продукция ориентирована на внутренний рынок, а наложенный ценовой центр имеет тенденцию стабилизироваться и расти, а корпоративные доходы и прибыли значительно улучшатся.
Особенно для ведущих компаний с большими производственными мощностями и контролируемыми затратами на сырье не только будут гарантированы объемы продаж, но и будет увеличена их ценовая власть на рынке, а их гибкость в работе будет относительно более заметной.
Во-вторых, отрасли фосфорных удобрений и фосфорной химии имеют стабильные затраты и достаточные производственные мощности.
Серная кислота является основным сырьем для производства фосфорных удобрений. После экспортного контроля внутренних поставок серной кислоты будет достаточно. Компании, производящие фосфорные удобрения, больше не должны беспокоиться о нехватке сырья или резком росте цен, а темпы производства могут оставаться стабильными.
В то же время дефицит серной кислоты на международном рынке привел к росту мировых цен на удобрения, а экспортная конкурентоспособность отечественных компаний по производству фосфорных удобрений также улучшилась, сформировав двойную благоприятную ситуацию: «контролируемые внутренние затраты и рост зарубежных цен». Ожидается, что рентабельность всей отрасли будет неуклонно повышаться.
Третье — предприятия по выплавке цветных металлов, в качестве дополнительного прироста которых используется серная кислота в качестве побочного продукта.
В процессе плавки таких металлов, как медь и цинк, в качестве побочного продукта образуется большое количество серной кислоты.
В прошлом эта продукция в основном экспортировалась по более низким ценам, принося ограниченную прибыль.
Теперь, когда конъюнктура рынка серной кислоты улучшилась, эти побочные продукты больше не являются «аксессуарами», а могут стать новой точкой роста прибыли компании, эффективно хеджируя влияние колебаний цен на основной бизнес, делая общую рентабельность компании более стабильной.
Четвертое место — компании, производящие диоксид титана и новые энергетические материалы, с бесперебойным и стабильным производством сырья.
Серная кислота, диоксид титана, сульфат никеля, сульфат кобальта и другие продукты в новой цепочке энергетической промышленности имеют жесткий спрос на серную кислоту.
После экспортного контроля серной кислоты внутренние поставки сырья стабильны, и соответствующие компании могут поддерживать нормальный производственный ритм, не ограничивая производственные мощности из-за проблем с сырьем, что положительно влияет на поддержание поставок заказов и стабилизацию операционных показателей.
Наконец, я хотел бы напомнить всем, что, хотя экспортный контроль серной кислоты принес явные выгоды соответствующим секторам, рыночные инвестиции никогда не были «гарантированной прибылью». Мы должны не только видеть возможности, но и оставаться рациональными, а не слепо гоняться за максимумами или преувеличивать ожидания.
Этот экспортный контроль является временной политикой, и будет ли он скорректирован позже, будет зависеть от изменений внутреннего спроса и предложения и международных рынков; Колебания цен на добываемое сырье, такое как сера, и изменения фактического спроса на переработку повлияют на процветание отрасли серной кислоты.
В то же время внутри сектора будет очевидна дифференциация. Только ведущие компании, которые действительно имеют преимущества масштаба, преимущества в затратах и интегрированную планировку, могут продолжать получать выгоду. Однако некоторые небольшие компании ограничены производственными мощностями и затратами, а их выгоды ограничены. Мы не должны только смотреть на концепции и игнорировать основы самой компании.
Самое главное в инвестировании – стабильность. Только ясно видя логику, осознавая риски и не поддаваясь сиюминутным эмоциям, вы сможете пойти дальше на рынке.
Запрет на экспорт обычной серной кислоты с 1 мая является по сути разумной мерой для обеспечения внутреннего сельскохозяйственного производства и стабилизации промышленных цепочек поставок. Это также принесет прямую выгоду смежным отраслям, таким как производство серной кислоты, химическая фосфорная промышленность, выплавка цветных металлов, производство диоксида титана и новых энергетических материалов.
Вся логическая цепочка ясна, и политическое руководство ясно. Для соответствующих ведущих компаний существует положительная поддержка стабильности прибыльности и пространства для роста.
Однако мы по-прежнему должны придерживаться рациональных суждений, не быть суеверными в отношении краткосрочных рыночных условий, не слепо следовать тенденциям и основываться на фундаментальных принципах отрасли, чтобы по-настоящему воспользоваться детерминированными возможностями.
