В 2026 году происходят существенные изменения в сфере трансграничных расчетов.
За три года число прямых участников CIPS (системы трансграничных платежей в юанях) выросло с менее чем 100 до 194, охватив 191 страну и регион по всему миру.
В то же время объем трансграничных расчетов тех малых и средних банков и акционерных банков, которым ранее приходилось полагаться на агентские каналы Промышленного и коммерческого банка Китая, Банка Китая и Китайского строительного банка, растет угрожающими темпами.
С точки зрения данных, в начале апреля 2026 года объем однодневных транзакций CIPS превысил 1,22 триллиона юаней, и средний дневной размер транзакции в марте увеличился почти на 48% по сравнению с предыдущим месяцем. В прошлом глобальные трансграничные расчеты напоминали здание, обнесенное стеной: у трех крупнейших банков был единственный ключ (лицензия клирингового банка в юанях и глобальная сеть банков-корреспондентов), а другим банкам приходилось платить за участие. Сегодня эту стену разрушают одновременно три силы.
Для малых и средних банков это «инфраструктурное равенство». Либерализация требований к прямому участию CIPS дала городским коммерческим банкам «прямой билет», устранив необходимость обхода трех крупнейших банков.
Взяв в качестве примера Банк Циндао, после прямого участия он достиг прямых трансграничных расчетов в юанях «точка-точка» за считанные секунды.
В 2025 году объем трансграничных расчетов в юанях превысит 66 млрд юаней, что на 60,46% больше, чем в прошлом году.
Совокупный темп роста объема трансграничных расчетов в юанях Сучжоуского банка за последние три года достиг ошеломляющих 102%.
Bohai Bank, единственный банк-юридическое лицо с прямым участием CIPS в Тяньцзине, обслуживает только территорию Тяньцзиня и достиг объема трансграничных расчетов в 26 миллиардов юаней, охватывая почти 40% из 100 крупнейших местных импортных и экспортных компаний.
В основе этих данных лежит четкая логика: когда стоимость инфраструктуры доступа приближается к нулю, преимущества масштаба больше не принадлежат только трем гигантам.
С точки зрения акционерных банков, это атака по уменьшению размерности, когда «технология определяет эффективность». Акционерные банки, такие как Промышленный банк и Шанхайский банк развития Пудун, не решили полагаться на физические отделения, а использовали цифровизацию для реконструкции всего процесса обслуживания.
Индустриальный банк организовал в «Первый массив» 17 филиалов в экспортоориентированных экономически развитых регионах.
В 2025 году доходы зарубежных филиалов выросли на 46,4%, а валютные депозиты юридических лиц увеличились на 70,27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, заняв первое место среди акционерных банков.
Шанхайский банк развития Пудун построил трехлинейную схему связей «Шанхай-Гонконг, Шанхай-Новый и Шанхай-Лондон». В 2025 году масштабы трансграничных расчетов достигнут 4,49 трлн юаней, что на 44% больше, чем в прошлом году.
Их объединяет то, что они используют технологические средства для значительного повышения эффективности утверждения и урегулирования отдельных сделок. Например, China Guangfa Bank сократил время обработки импортных векселей с 3–5 рабочих дней до менее чем 24 часов.
В то время как крупные банки все еще зарабатывают «медленные деньги», полагаясь на многочисленные разрешения, акционерные банки уже зарабатывают «быстрые деньги».
Но что действительно меняет основную логику, так это третья переменная — многосторонний цифровой валютный мост центральных банков (mBridge).
Существование mBridge означает, что трансграничные расчеты больше не должны проходить через SWIFT или сеть банков-корреспондентов, а выполняются напрямую «точка-точка» через цифровую валюту центрального банка.
По состоянию на конец ноября 2025 года mBridge обработал в общей сложности 4047 трансграничных платежей на сумму, эквивалентную 387,2 миллиарда юаней.
Что более важно, так это разница в эффективности: традиционная модель агентского банкинга занимает несколько дней, но mBridge увеличивает скорость трансграничных расчетов на 90% и снижает стоимость более чем на 50%.
В первый день открытия Макао 11 банков завершили 23 трансграничные транзакции на сумму почти 1,3 миллиарда патак.
Эта платформа напрямую уравнивает стартовую линию для всех банков — в распределенном реестре мелкие и крупные банки имеют одинаковые технические возможности и скорости клиринга, а преимущества физической сети, накопленные тремя крупными банками за годы, фундаментально нарушены.
Эти три силы накладываются друг на друга, и есть только один результат: ослабление монополии — это не краткосрочное колебание, а необратимые структурные изменения.
Судя по нынешней конкурентной среде, три крупнейших банка не пассивно побеждены. Они также активно участвуют в проекте mBridge и одновременно содействуют цифровой трансформации.
Но торт больше не принадлежит только им.
По авторитетным оценкам, фактическое проникновение юаня в международные торговые расчеты стабильно превышает 20%. На этом быстро расширяющемся рынке малые и средние банки и акционерные банки захватывают все больше и больше акций бизнеса, которые изначально принадлежали трем крупнейшим банкам с их более гибкими механизмами и более эффективными цифровыми услугами.
Для корпоративных клиентов это означает снижение затрат на расчеты, более быструю оплату и больший выбор.
Для банковской системы реальностью становится трансграничная расчетная экосистема, в которой «распускаются сто цветов», а не «три кита».
