С 1 апреля официально вступила в силу политика отмены скидок на экспортную пошлину для фотоэлектрической продукции.
Это еще одна важная корректировка налогово-бюджетной и налоговой политики моей страны в области экспорта фотоэлектрической энергии, произошедшая более чем через год после того, как ставка налоговых льгот была снижена с 13% до 9% в декабре 2024 года.
По мере закрытия политического «периода окна» фокус отрасли сместился с краткосрочных соображений «захвата экспорта» на передачу затрат, ценовые тенденции, дифференциацию производителей и глубокое изменение структуры глобального рынка.
Многие исследователи полагают, что отмена налоговых льгот ускорит трансформацию фотоэлектрической отрасли от низкоценовой инволюции «увеличения объемов и снижения цен» к качественному развитию «высокого качества и стабильной цены».
Перестановки в отрасли и возвращение стоимости происходят одновременно.
Экспорт во втором квартале вступит в период корректировки. Согласно анализу TrendForce, новой исследовательской организации в энергетической отрасли, в первом квартале этого года объем экспорта фотоэлектрических модулей достигнет 80–100 гигаватт, увеличившись в годовом исчислении на 30–60%, покрывая от 30% до 38% годового спроса на экспорт за границу.
В целом, в 2026 году темпы экспорта фотоэлектрической энергии моей страны будут иметь очевидные поэтапные характеристики. Первый квартал будет сосредоточен на получении заказов, второй квартал вернется к стабильности, а третий и четвертый кварталы постепенно восстановятся.
TrendForce Observation отметила, что, когда эта политика официально вступит в силу, экспорт фотоэлектрической продукции Китая во втором квартале вступит в период корректировки.
Рост экспортных издержек приведет к тому, что зарубежные покупатели снизят свою готовность к покупкам.
В то же время большое количество концентрированных поставок в первом квартале приведет к увеличению запасов в зарубежных каналах, и рынок вступит в стадию переваривания.
Что касается цен на продукцию, начал проявляться трансмиссионный эффект корректировок политики.
TrendForce заметила и подсчитала, что отмена 9% скидки на экспортный налог, как ожидается, приведет к увеличению стоимости фотоэлектрической продукции на 0,06 юаня/ватт до 0,07 юаня/ватт.
Если цена наложенного сырья (серебро, алюминий, медь и т. д.) увеличится на 0,15 юаня/ватт до 0,2 юаня/ватт, общая стоимость компонентов увеличится примерно на 0,21 юаня/ватт до 0,27 юаня/ватт.
TrendForce Observation полагает, что в 2026 году цены на экспортную фотоэлектрическую продукцию будут демонстрировать тенденцию «краткосрочного структурного роста и долгосрочной стабильности и роста».
Среди них высокоэффективные модули (TOPCon, BC модули) более восприимчивы к повышению цен из-за их технической надбавки, и ожидается, что цена составит от 0,85 до 0,95 юаней/ватт.
Судя по фактической реакции рынка, ведущие компании начали договариваться о корректировке цен с зарубежными клиентами в силу своих брендов и преимуществ в производительности, в то время как некоторые производители, которые полагаются на конкуренцию по низким ценам, сталкиваются с давлением из-за потери заказов.
Аналитик SMM по фотоэлектрическим технологиям Чэнь Цзяхуэй проанализировал с точки зрения структуры экспорта. Таможенная статистика показывает, что за первые два месяца этого года экспорт моей страны увеличился на 19,2% в годовом исчислении, среди которых «три новинки» сохранили быстрый рост. В 2025 году экспорт модулей моей страны составил 264,1 ГВт, экспорт ячеек — 107,81 ГВт, а экспорт кремниевых пластин — 38,91 ГВт. Этот рост обусловлен не только продолжающимся восстановлением глобального спроса на новые установленные мощности в энергетике, но и напрямую связан со стремительным экспортом до отмены налоговых льгот.
С официальной реализацией политики ритм экспорта изменится со «спринтерского» на «равномерный», и отрасль вступит в новый этап ребалансировки затрат и стоимости.
Слаборазвитые страны стали основной силой структурного потребления. Влияние отмены налоговых льгот на зарубежных клиентов фотоэлектрических терминалов демонстрирует двойную характеристику: «краткосрочные колебания и долгосрочные выгоды».
TrendForce Observation считает, что в краткосрочной перспективе отмена льгот по экспортным налогам напрямую увеличила затраты на экспорт китайской фотоэлектрической продукции.
В сочетании с требованием некоторых производителей переложить расходы на закупки, затраты на закупки зарубежных клиентов постепенно увеличивались, особенно в странах с формирующимся рынком, которые полагаются на китайские компоненты, таких как Латинская Америка, Африка, Юго-Восточная Азия и другие региональные рынки.
Увеличение стоимости проекта может временно повлиять на осуществимость некоторых реализованных проектов. Но в долгосрочной перспективе рыночные цены вернутся к рациональности, а качество, стабильность и послепродажное обслуживание продукции, приобретаемой конечными потребителями, будут значительно улучшены, что позволяет избежать опасностей, связанных с продуктом, а также последующих рисков эксплуатации и технического обслуживания, вызванных конкуренцией с низкими ценами.
В то же время корректировка политики ускорит трансформацию китайских фотоэлектрических компаний в комплексные услуги «локальной доставки + финансовых услуг + эксплуатации и технического обслуживания», а зарубежные конечные клиенты, как ожидается, получат решения, которые лучше соответствуют местным потребностям.
На фоне вышеизложенного появляются новые структурные рыночные возможности. Чэнь Цзяхуэй сказал, что после отмены скидки на экспортную пошлину часть стоимости в размере 9% будет перенесена на цену продажи модуля.
В краткосрочной перспективе конкретное соотношение покупателя и продавца будет зависеть от условий контракта, подписанного каждой компанией.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе фотоэлектрическая промышленность моей страны будет иметь сильное влияние в международной торговле, и эту часть затрат могут полностью нести зарубежные покупатели.
По оценкам Чэнь Цзяхуэй, в этом году около 15–20% отечественных модулей не смогут соответствовать внутренним стандартам из-за низкой мощности, но эти модули оказались более подходящими для условий зарубежных электросетей.
Менее развитые страны не только продаются на общие зарубежные рынки, но и являются более важным направлением потребления. Если взять в качестве примера Африку, то ожидается, что новые установленные фотоэлектрические мощности в регионе достигнут 13,1 ГВт в 2026 году, что будет самым быстрым темпом роста в мире.
Фундамент местной электросети слаб. Уровень доступа к электроэнергии в странах Африки к югу от Сахары составляет менее 50%.
Средний уровень потерь в электросетях в Северной Африке почти в два раза превышает средний мировой показатель. Частые отключения электроэнергии стали нормой.
Компоненты с низким энергопотреблением стали лучшим выбором на современном этапе, поскольку их технические характеристики максимально соответствуют условиям местной электросети, низкий порог их эксплуатации и технического обслуживания, а их экономика более реалистична.
Чэнь Цзяхуэй привел в качестве примера, что с 2023 по 2024 год правительство Кении продвигало бытовые фотоэлектрические системы малой мощности мощностью 3 кВт, которые в общей сложности были установлены более чем в 100 000 домохозяйствах.
Показатель успешного подключения системы к сети достиг 98%, счета пользователей за электроэнергию сократились на 60%, а цикл окупаемости инвестиций составляет 4,5 года. Кроме того, четыре страны Юго-Восточной Азии также сталкиваются с проблемой энергетической самообеспеченности, и местная энергосистема также может адаптироваться к компонентам малой мощности.
«Поэтому после отмены экспортной налоговой скидки основным потребителем маломощных комплектующих станут менее развитые страны».
Чэнь Цзяхуэй считает, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе фотоэлектрические компании, которые полагаются на субсидии по экспортным налогам в качестве основного источника дохода, столкнутся с трансформацией, а модель «конкуренции низких цен» на зарубежных рынках постепенно исчезнет. В то же время они ускорят расширение зарубежных фотоэлектрических компаний и сформируют новые модели сотрудничества с отечественными компаниями. Логика фотоэлектрической промышленности переключилась с спроса и предложения на логику затрат.
Дифференциация отрасли означает, что «сильные останутся сильными, а слабые уйдут».
По наблюдению TrendForce, отмена налоговых льгот оказывает самое прямое и глубокое влияние на производителей фотоэлектрической энергии, еще больше усиливая дифференциацию отрасли.
Модель «сильный останется сильным, а слабый будет уничтожен» станет все более очевидным.
Для ведущих производителей, обладающих основной конкурентоспособностью, отмена налоговых льгот стала возможностью закрепить свои преимущества.
Такие компании имеют технологические премии, вертикально интегрированные производственные мощности или долгосрочные зарубежные контракты и могут выдержать давление растущих экспортных затрат за счет внутреннего контроля затрат, модернизации технологий и переговорной силы бренда.
В то же время ведущие компании имеют больше возможностей для развертывания зарубежных баз по производству легких активов, оптимизации структуры глобальной цепочки поставок и дальнейшего расширения своей доли на рынке.
Для малых и средних производителей фотоэлектрической энергии отмена налоговых льгот может стать «испытанием жизни и смерти».
В краткосрочной перспективе некоторые малые и средние предприятия могут воспользоваться последним «периодом окна» за счет импульса низких цен, но в долгосрочной перспективе компании, которым не хватает технологических преимуществ и возможностей контроля затрат, в конечном итоге будут уничтожены в результате отраслевых перестановок.
Чэнь Цзяхуэй отметил, что с точки зрения структуры экспортной продукции компоненты по-прежнему доминируют, составляя 67%, и являются основой экспорта; клетки имеют самый быстрый рост, составляя 18%; кремниевые пластины и поликремний составляют 9% и 4% соответственно.
Структурные изменения в основном связаны с созданием зарубежных заводов, чтобы избежать торговых барьеров, расширением сценариев применения фотоэлектрической энергии, трансформацией европейской энергетики, вызванной геополитическими конфликтами, а также поэтапной политикой налоговых льгот. Отрасль расширяется от экспорта отдельных компонентов к звеньям с высокой добавленной стоимостью.
Чэнь Цзяхуэй далее сказал, что с точки зрения региональной структуры экспорта традиционные европейские и американские рынки стали дифференцированными.
Прямой экспорт в Соединенные Штаты сократился, в то время как экспорт высококачественной и высокоэффективной продукции в Европейский Союз сохранил рост. АСЕАН, Ближний Восток, Африка и другие регионы стали значительным ростом. Среди них экспорт в АСЕАН увеличился на 29,4%, а в Африку — почти на 50%. Доля рынка продолжает расширяться.
В настоящее время экспорт фотоэлектрической продукции моей страны сформировал модель стабилизации доли в Европе и США и расширения масштабов на развивающихся рынках. Развивающиеся рынки становятся основной силой в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Что касается цен, наблюдения и анализ TrendForce показывают, что в долгосрочной перспективе ценовая конкуренция уступит место ценовой конкуренции, перестановки в отрасли будут в основном завершены, отсталые производственные мощности постепенно будут очищены, концентрация рынка увеличится, а ценовая система будет иметь тенденцию к стабильности, при этом устойчивый рост станет основным направлением.
Основная движущая сила повышения цен сместится от переноса затрат к обновлению технологий, итерациям продуктов и услугам с добавленной стоимостью. Мировой фотоэлектрический рынок вступит в стадию здорового развития «стабильных цен и высокого качества».
Чэнь Цзяхуэй, наконец, сказал, что моя страна привела к снижению глобальной стоимости фотоэлектрической электроэнергии более чем на 80% за последние 10 лет благодаря своим глобальным производственным мощностям фотоэлектрических модулей, на которые приходится более 80%, технологиям полной цепочки и преимуществам в производственных затратах, играя роль основного поставщика оборудования и важного промоутера в глобальной энергетической трансформации.
Официальная реализация политики отмены налоговых льгот заставит всю отрасль отказаться от инволюции низких цен и сосредоточиться на технологических инновациях, обновлении продукции и оптимизации услуг, будет способствовать преобразованию фотоэлектрической отрасли в высокотехнологичное производство и развитию более конкурентоспособных на мировом рынке китайских фотоэлектрических брендов.
