На неделе с 8 июня 2026 г. по 12 июня 2026 г. ротация отраслей рынка продемонстрировала множество явлений, заслуживающих внимания.
С точки зрения стадии краткосрочных капиталовложений в отрасли, на основе анализа концентрации транзакций в основной отрасли Шэньваня, текущий статус отрасли на рынке имеет важные структурные характеристики.
По состоянию на 12 июня 2026 года в каждом секторе наблюдались разные тенденции. Что касается районов с высокой загруженностью, электроника находится в диапазоне высокой загруженности, что указывает на то, что может существовать риск скопления людей или давки, и инвесторам следует проявлять осторожность при участии.
В зоне быстрого нагрева транзакционная активность машин и оборудования, основных химикатов и цветных металлов быстро нагревается, что указывает на увеличение внимания капитала, а ее устойчивость заслуживает своевременного внимания.
В нижней зоне разворота розничная торговля и небанковское финансирование продемонстрировали признаки разворота дна, а концентрация транзакций поднялась с низких уровней.
Последующее выступление заслуживает постоянного внимания. Зона непрерывного охлаждения включает в себя многие отрасли, такие как коммунальное хозяйство, охрана окружающей среды, а также национальная оборонная и военная промышленность.
Популярность транзакций в этих отраслях продолжает падать, что указывает на отток капитала или снижение внимания.
С точки зрения анализа рынка Бета или Альфа, индекс внутриотраслевой корреляции на прошлой неделе (0608-0612) показал, что диапазон Бета охватывает 24 отрасли, включая крупное потребление, цикл ресурсов, финансовую недвижимость, крупное производство, ТМТ и другие сектора.
Ассортимент Alpha охватывает 6 отраслей, в том числе такие сектора, как телекоммуникации и телекоммуникации, финансовая недвижимость, ресурсные циклы и крупное потребление. В этих отраслях наблюдаются внутренне дифференцированные структурные тенденции.
В частности, сектор ТМТ представляет собой ситуацию, когда высокие риски и низкие разрешения сосуществуют. Электронная промышленность находится на рынке Альфа, и концентрация транзакций находится в очень насыщенном диапазоне в течение многих недель подряд. Риск массового бегства капитала высок, и в краткосрочной перспективе рекомендуется сохранять осторожность.
Концентрация транзакций в сфере связи, компьютерной и медиа-отрасли продолжает снижаться, а динамика притока капитала слаба.
Приоритет капитала в секторе циклических ресурсов значительно увеличился.
Базовая химическая промышленность и цветная металлургия в последнее время показали хорошие результаты, а импульс системных атак значительно увеличился.
Концентрация транзакций быстро возросла и находится на бета-рынке, демонстрируя очевидную синергию фондов и резонансных эффектов в секторе.
Преференции в финансировании фторсодержащих химикатов, мембранных материалов и полиуретана в основных химикатах, меди, магнитных материалов и других новых металлических материалов в цветных металлах быстро нагреваются.
В крупном производственном секторе хорошие результаты показали отрасли машин и оборудования: концентрация транзакций быстро растет и продолжает оставаться на бета-рынке.
Резонанс сектора и синергия фондов значительны. Это систематическое наступательное направление, заслуживающее своевременного внимания. Среди подразделяемых отраслей предпочтение средств, выделяемых на роботов, промышленное контрольно-измерительное оборудование и строительную технику, усиливается.
Национальная оборонная промышленность, автомобили и электроэнергетическое оборудование также находятся в условиях бета-рынка.
Хотя концентрация транзакций в военной промышленности и электроэнергетическом оборудовании продолжает снижаться, весь крупный производственный сектор имеет большой потенциал для приема средств.
Крупный потребительский сектор в целом остыл, а коммунальные услуги перешли от прежней высокой лихорадки к нисходящей тенденции, что указывает на незначительное ослабление предпочтений капитала.
Секторы недвижимости и финансового сектора частично продемонстрировали признаки восстановления.
В небанковской финансовой отрасли в последнее время наблюдаются активные интервенции капитала, демонстрирующие признаки снижения концентрации транзакций на бета-рынке, а банки также демонстрируют признаки улучшения.
Кроме того, в последние два месяца продолжала расти концентрация сделок с недвижимостью.
В целом, нынешняя смена рыночного стиля значительно ускорилась, а предпочтение циклическим ресурсам и фондам финансовой недвижимости возросло.
Что касается краткосрочного распределения, рекомендуется избегать переполненных направлений с постоянно высокой концентрацией транзакций, таких как электронная промышленность; Сосредоточьтесь на основных химических веществах, цветных металлах, машинах и оборудовании и т. д., где концентрация транзакций быстро растет и находится на бета-рынке.
В таких отраслях, как связь, компьютеры и средства массовой информации, которые все еще находятся в диапазоне охлаждения, можно наблюдать и ждать, пока концентрация транзакций стабилизируется и восстановится, прежде чем подтверждать возможности справа.
Однако рынок также сталкивается с такими рисками, как ускоренная ротация отраслей, обесценивание исторического опыта, резкое изменение стилей, неполные выборки и затраты на выполнение транзакций.
