В мае 2026 года с повышением температуры на рынке автозапчастей также наступит неспокойная «волна жары».
От международных гигантов, таких как Michelin и Bridgestone, до отечественных лидеров, таких как Zhongce Rubber и Sailun Tire, волна роста цен прокатывается по всей отрасли.
По неполным статистическим данным, с этого года более 80 шинных компаний направили письма о повышении цен. Увеличение обычно составляет от 2% до 5%, а некоторые компании даже добились удивительного увеличения на 10%.
Однако, в отличие от «растущих голосов» со стороны производителей, на розничном рынке терминалов сохраняется спокойствие. Владельцы автомобилей не сразу ощутили взлет стоимости замены шин, а крупные площадки технического обслуживания автомобилей даже выкрикивали лозунг «никакого повышения цен в краткосрочной перспективе».
Почему эта, казалось бы, энергичная волна повышения цен представляет собой неловкую ситуацию «грома большая, но дождя мало»?
Под двойной атакой стремительного роста сырья и слабого спроса на терминалах шинная отрасль переживает глубокие изменения в выживании, играх и перестановках.
Ценовое давление: «пассивное выживание» в условиях стремительного роста цен на сырье
Коллективное повышение цен в шинной отрасли на этот раз — это не бизнес-стратегия компаний, активно стремящихся к увеличению прибыли, а «пассивное выживание» в условиях крайнего ценового давления.
В себестоимости шин три основных вида сырья: натуральный каучук, синтетический каучук и углеродная сажа в общей сложности составляют более 70%.
С 2026 года цены на эти три основных вида сырья резко выросли.
Под влиянием геополитических конфликтов, таких как колебания международных цен на сырую нефть и ситуация на Ближнем Востоке, цена на бутадиен, сырье для синтетического каучука, однажды достигла нового максимума с 2017 года и даже превысила цену натурального каучука в редком явлении.
В то же время спотовая цена на натуральный каучук продолжала расти из-за задержки открытия производственных площадей и несоответствия спроса и предложения; в то время как цена технического углерода выросла более чем на 13% за один месяц из-за сокращения производственных мощностей из-за ужесточения экологической политики.
Помимо основного сырья, одновременный рост цен на вспомогательные материалы, такие как стальной корд, а также растущие международные затраты на логистику и энергию, вызванные геополитическими конфликтами, вместе представляют собой «ценовую осаду», с которой сталкиваются шинные компании.
По отраслевым оценкам, средняя себестоимость производства цельнометаллических шин в марте выросла почти на 7% по сравнению с началом года, тогда как объявленные большинством компаний корректировки цен составили лишь от 2% до 5%.
Это означает, что даже если цены вырастут, корректировка цен многих шинных компаний все равно не сможет полностью покрыть рост затрат, а некоторые бренды среднего класса даже столкнулись с дилеммой инверсии затрат «потери одной единицы продукции».
Повышение цен стало для них единственным способом сохранить денежный поток и избежать увеличения потерь.
Блок проводимости: смущающая реальность «объявления, но не повышения»
Хотя письма о повышении цен от заводов-добытчиков Приближаясь, как снежинки, эта волна повышения цен столкнулась с серьезной «кишечной непроходимостью», когда она была передана в последующие страны, демонстрируя очевидные характеристики «положительного объявления о повышении, но отставания в реализации».
Что касается розничной торговли, корректировка цен на шины демонстрирует большую дифференциацию.
Крупные сетевые платформы по обслуживанию автомобилей (такие как Tuhu Car Maintenance) и основные компании электронной коммерции имеют возможность поглотить часть растущего ценового давления в краткосрочной перспективе благодаря своим переговорным преимуществам в виде крупномасштабных прямых закупок и буфера запасов, заранее подготовленного в первой половине года.
Чтобы захватить долю рынка, эти платформы не только не последовали немедленному повышению цен, но и продолжали вести ценовые войны, сохраняя первоначальную цену или уменьшая скидки.
В традиционных оффлайновых розничных магазинах, особенно в малых и средних авторемонтных мастерских, из-за отсутствия товарных преимуществ и переговорной силы им приходится оказывать давление на потребителей в условиях роста затрат на покупку у вышестоящих дилеров.
В настоящее время розничная цена экономичных шин в целом выросла на 30–50 юаней, а рост цен на продукцию среднего и высокого класса в основном составляет от 100 до 200 юаней.
Эта ситуация «стабильного онлайна и роста оффлайна» заставила многих потребителей занять выжидательную позицию, что еще больше сдерживает рост конечного спроса.
Более серьезное препятствие связано с дисбалансом между спросом и предложением.
Текущий внутренний рынок шин в целом демонстрирует избыточное предложение: на складах как розничных продавцов, так и агентов скопилось большое количество запасов.
Кроме того, напряженная ситуация на Ближнем Востоке заблокировала зарубежные заказы для некоторых производителей, а производственные мощности, первоначально использовавшиеся для экспорта, были вынуждены переключиться на внутренний рынок для переработки, что еще больше усилило и без того жесткую внутреннюю конкуренцию.
В условиях слабого спроса и высоких запасов нижние каналы имеют очень мало желания приобретать дорогие новые товары и обычно предпочитают «уменьшать запасы», а не «пополнять запасы», в результате чего инструкции производителей о повышении цен перехватываются на конце канала.
Перестановки в отрасли: от «инволюции цен» к «прорыву стоимости»
Этот раунд повышения цен, обусловленный затратами, объективно стал для шинной отрасли возможностью сломать долгосрочную «инволюцию цен», а также ускорил трансформацию и перестановку отрасли от масштабной конкуренции к ценовой конкуренции.
Поскольку ценовое давление невозможно полностью переложить на себя, способность компаний противостоять рискам стала значительно дифференцированной.
Ведущие компании с глобальным присутствием, такие как Sailun Tire, могут эффективно избегать торговых барьеров и колебаний затрат на одном рынке благодаря своим зарубежным производственным мощностям во Вьетнаме, Камбодже и других местах, а также использовать ценовые преимущества зарубежных баз для защиты от внутреннего давления.
В то же время компании, которые активно выходят на высокоприбыльные направления, такие как специальные шины для транспортных средств на новых источниках энергии и высококачественные сменные шины, также продемонстрировали более сильную ценовую политику.
К автомобилям на новой энергетике предъявляются повышенные требования к износостойкости, бесшумности и несущей способности шин. Валовая прибыль от такой высококачественной продукции обычно более чем на 5 процентных пунктов выше, чем у традиционных шин, что становится ключевым рвом для ведущих компаний в преодолении цикла.
Напротив, те малые и средние шинные компании, которым не хватает основных технологий и которые полагаются исключительно на низкие цены и объемы, сталкиваются с испытанием жизни и смерти.
На фоне обычных колебаний цен на сырье и все более жесткой экологической политики компании, не имеющие премий за бренд и технических барьеров, будут ликвидированы первыми в каждом раунде колебаний затрат.
Для инвесторов и потребителей нынешняя шинная отрасль переживает решающий поворотный момент.
В краткосрочной перспективе, по мере постепенного освоения недорогих запасов в каналах, фактическая цена сделки на рынке терминалов может медленно увеличиваться. Однако из-за слабого терминального спроса добиться общего роста сложно.
В долгосрочной перспективе концентрация отрасли будет продолжать расти, а доля рынка будет увеличиваться в сторону ведущих компаний с глобальными производственными мощностями, высококачественной матрицей продуктов и сильными премиями за бренды.
Это повышение цен — это не только борьба за снижение затрат для шинных компаний, но и решающая конкуренция за изменение структуры отрасли.
Те, кто в конечном итоге сможет пройти через этот цикл, больше не являются «гигантами масштаба», которые участвуют только в ценовых войнах, а «игроками стоимости», которые освоили основные технологии и могут сбалансировать передачу затрат и долю рынка.
