С приближением середины года тенденции развития и направления инвестиций различных отраслей во второй половине года стали основным направлением внимания рынка.
В прогнозном отчете по сектору машин и оборудования, недавно опубликованном профессиональными исследовательскими институтами отрасли, отмечается, что инвестиционные возможности в машиностроительном секторе во второй половине 2026 года могут быть сосредоточены вокруг трех основных направлений, охватывающих многочисленные аспекты технологического роста, благоприятной политики, новых направлений и подразделений циклического восстановления, адаптирующихся к структуре инвесторов с различными предпочтениями риска.
Первая основная линия — идти в ногу с бурной тенденцией индустрии искусственного интеллекта и прокладывать пути развития соответствующих технологий. Текущий глобальный спрос на вычислительную мощность ИИ продолжает поддерживать трехзначные темпы роста в годовом исчислении.
Разрыв спроса и предложения на вспомогательное оборудование для разведки и добычи продолжает расширяться. Насыщенность заказами смежных производителей достигла пика за последние три года. Производительность связанных компаний с техническими барьерами наверняка будет реализована.
Конкретные подразделения, на которых можно сосредоточить внимание, включают инструменты для тестирования оптических модулей, оборудование и расходные материалы для печатных плат искусственного интеллекта, оборудование для генерации энергии искусственного интеллекта и т. д. Вышеупомянутые направления являются основными вспомогательными звеньями для внедрения инфраструктуры вычислительной мощности искусственного интеллекта, что дает как краткосрочный взрыв спроса, так и долгосрочные дивиденды от итерации технологий.
Второе основное направление – это план будущих отраслей и направлений развития новых отраслей, которые поддерживаются «15-й пятилеткой». Являясь основой экономической трансформации и модернизации моей страны, а также преобразования старых и новых движущих сил, политическая поддержка и перераспределение ресурсов, связанных с будущими отраслями, продолжают возрастать.
Сопутствующие подразделения вступили в канун коммерциализации. Раннее размещение может принести долгосрочные дивиденды роста. Среди них прогресс внедрения в двух основных областях гуманоидных роботов и управляемого ядерного синтеза намного превышает ожидания рынка: уровень локализации основных компонентов человекоподобных роботов превысил 40%, и ожидается, что ряд моделей массового производства будет запущен во второй половине 2026 года;
Прорывы в параметрах экспериментальных устройств управляемого ядерного синтеза также продолжают развиваться, а время коммерческого применения постоянно впереди.
Третье основное направление — начать с циклических характеристик разделенных отраслей и выбрать высококачественные цели с повышающейся бета-коэффициентом, низкими оценками и прочными фундаментальными показателями. Типичные отрасли включают машиностроение, станки и т. д. В настоящее время темпы запуска отечественных инфраструктурных проектов продолжают расти, а спрос на инженерное строительство на развивающихся зарубежных рынках растет.
Годовые темпы роста экспорта строительной техники и станков среднего и высокого класса в моей стране остаются выше 20% в течение шести месяцев подряд. Процветание отрасли вступило в цикл роста, а оценка наложенных связанных целей в течение последних пяти лет, как правило, находится на низком уровне. Маржа безопасности инвестиций и норма прибыли – это и то, и другое.
Помимо перспектив машиностроительного сектора, многие недавние промышленные и финансовые горячие точки также одновременно выпустили отраслевые сигналы: последний глобальный список единорогов за 2026 год показывает, что компания искусственного интеллекта Anthropic стала самым ценным единорогом в мире, материнская компания ChatGPT OpenAI занимает второе место с стоимостью 5,8 триллиона юаней, а отечественная материнская компания-производитель приложений искусственного интеллекта ByteDance занимает третье место со стоимостью 3,3 триллиона юаней. еще раз подтверждая высокое процветание направления ИИ.
Что касается потребительского сектора, ведущие алкогольные компании на ежегодном собрании акционеров заявили, что алкогольная отрасль все еще находится в периоде глубокой адаптации, но фундамент долгосрочного роста ведущих компаний все еще прочный, и дифференциация рынка в потребительском секторе будет продолжаться.
Что касается рынка капитала, зарубежные технологические гиганты продолжают предпринимать шаги. Цена акций Apple упала на 6% после повышения цен на ее продукцию. IBM объявила о запуске первой в мире технологии микросхем с нормой суб1 нм, указав новое направление технологического развития полупроводниковой промышленности; внутренний рынок земли набирает обороты, и ведущие компании по недвижимости предлагают 10,51 млрд юаней за жилую землю в центральном районе Баоань, Шэньчжэнь, со ставкой премии 99,05%; Объявление о раскрытии информации Tongfu Microelectronics показало, что доля ее второго по величине акционера, Национального фонда, упала до менее чем 5%, что привело к появлению новых переменных для инвестиций в полупроводниковый сектор.
