Политика скидок на экспортные пошлины будет снова увеличена в 2026 году, и рынок в целом обеспокоен двумя основными проблемами: во-первых, на фоне того, что профицит торгового баланса моей страны достиг рекордно высокого уровня, а глобальная конкурентоспособность обрабатывающей промышленности прочно находится на переднем крае мира, почему мы должны активно сокращать поддержку политики скидок на экспортные пошлины? Во-вторых, окажет ли постоянная корректировка политики налоговых льгот влияние на стабильный рост внешней торговли моей страны, каковы глубокие политические соображения и долгосрочные последствия, стоящие за этим.
То, что возвращается в виде скидки по экспортному налогу, — это налог на добавленную стоимость, фактически уплаченный во время внутреннего производства и обращения экспортируемых товаров.
Будучи основным налогом в налоговой системе Китая, налог на добавленную стоимость проходит через все звенья: от закупки, производства и переработки сырья до конечной продажи.
Когда товары декларируются на экспорт, государство возмещает накопленный входящий налог НДС по каждому звену перед экспортом предприятию-экспортеру и освобождает экспортное звено от исходящего налога НДС, позволяя товарам покинуть страну без НДС, тем самым сохраняя ценовое преимущество на международном рынке.
С точки зрения налогового учета, скидки по экспортным налогам учитываются как «вычеты из налоговых поступлений» в общих доходах государственного бюджета, то есть скидки по экспортным налогам увеличиваются, а текущие бюджетные доходы уменьшаются на ту же сумму.
Поскольку Китай официально создал систему скидок на экспортные пошлины в 1985 году, его первоначальной целью было стимулирование экспорта, но теперь она превратилась в служение нескольким политическим целям в различных экономических ситуациях. За последние четыре десятилетия эта политика претерпела множество корректировок, главным образом в двух направлениях: корректировка в сторону понижения (ужесточение) и корректировка в сторону повышения (ослабление). Снижение или структурная отмена налоговых льгот в основном указывает на модернизацию промышленности, зеленую трансформацию и цели высококачественного развития;
Увеличение налоговых льгот происходит, когда экономика испытывает серьезные внешние потрясения, а экспорт резко сокращается, чтобы защитить экспортную отрасль.
Поскольку экспорт моей страны сохраняет хорошую тенденцию роста, одновременно увеличились масштабы скидок на экспортные пошлины, и их влияние на доходы бюджета возросло. В 2025 году общая сумма возмещения экспортной пошлины за весь год превысит 2,1 трлн юаней, при этом темпы роста в годовом исчислении составят 11%.
Доля скидок по экспортному налогу в налоговых поступлениях выросла до 12%, что является новым максимумом с 2008 года, а доля скидок по экспортному налогу в общих налоговых поступлениях продолжает увеличиваться.
С одной стороны, льготы по экспортным налогам субсидируют предприятия-экспортеры, но, с другой стороны, они также являются прямым вычетом из налоговых поступлений.
Чем выше его доля, тем соответственно будет сжиматься фактическое финансовое пространство, доступное для общих государственных расходов.
Структура скидок на экспортные пошлины в моей стране аналогична структуре экспорта и в значительной степени сконцентрирована в секторе среднего производственного сектора.
В 2025 году налоговые скидки на экспорт промышленных товаров среднего сегмента составят целых 80,6%, причем лидерами по шкале налоговых льгот будут компьютерные коммуникации, электротехника, автомобилестроение и другие отрасли;
закупки и коммунальные услуги составят лишь 0,2%, а обрабатывающая промышленность и перерабатывающая промышленность составят 9,0% и 10,2% соответственно.
Такая модель распределения также означает, что дальнейшие корректировки политики возврата экспортных налогов в будущем могут в основном повлиять на производственное звено среднего звена.
В настоящее время финансы нашей страны сталкиваются со структурными ограничениями, такими как продолжающееся снижение макроналогового бремени и давление на разрыв платежного баланса.
Сфера внешней торговли сталкивается с практическими проблемами, такими как частые торговые разногласия и порочная «инволюция» экспортной отрасли.
Возврат экспортных налогов является ключевой переменной политики, которая связывает промышленное развитие, стабильность внешней торговли и бюджетный баланс. Основополагающую логику его корректировки необходимо срочно систематически демонтировать.
Что касается бюджетных расходов, Китай постепенно вошел в общество умеренно стареющего общества, и разрыв между доходами и расходами фондов социального обеспечения увеличивается с каждым годом.
В настоящее время он в основном полагается на бюджетные субсидии по первому счету, инвестиционные доходы и процентные доходы фондов социального обеспечения, а также балансы социального обеспечения, чтобы компенсировать это. Однако по мере старения населения и изменения демографической структуры по-прежнему необходимо принимать меры предосторожности и пресекать проблемы в зародыше.
Коэффициент дефицита по широкому спектру находится на глобальном максимуме, и наклон коэффициента левереджа нельзя игнорировать.
С точки зрения постепенного роста, текущий уровень широкого дефицита, составляющий около 9%, уже находится на относительно высоком уровне во всем мире, и возможности для улучшения ограничены.
С точки зрения акций, коэффициент государственного долга Китая составляет около 99,2%. Хотя он ниже, чем в среднем по развитым экономикам, он быстро растет и, как ожидается, сравняется с ним примерно к 2028 году.
Что касается внутренней структуры, местный долг и городской инвестиционный процентный долг вместе составляют более 75% государственного долга. Доходы от земли продолжают отрицательно расти, доходы от городских инвестиций снижаются, а возможности местных заимствований ограничены.
Что касается бюджетных доходов, то макроналоговое бремя продолжает снижаться, и необходимо срочно улучшить налоговую гибкость.
Доля налогообложения в ВВП снизилась с 18% в 2013 году до 13% в 2025 году, а коэффициент налоговой эластичности долгое время был ниже 1. Неналоговые поступления могут восполнить этот пробел в краткосрочной перспективе, но они неустойчивы в долгосрочной перспективе, и налоговая реформа необходима.
Возможности для повышения налогов для резидентов ограничены, а налоги на недвижимость и налоги на наследство, как ожидается, будет трудно ввести в краткосрочной перспективе. Скидки по экспортным налогам не затрагивают напрямую налоговое бремя резидентов, но они могут высвободить доходы и способствовать модернизации промышленности, что делает их более реалистичной отправной точкой для фискальной и налоговой реформы.
Корректировка политики возврата экспортных налогов пользуется твердой поддержкой крупной страны. моя страна — производственная сверхдержава. В 2025 году добавленная стоимость обрабатывающей промышленности будет составлять почти 30% мирового объема. Эффект масштаба и способность переваривать затраты чрезвычайно сильны. Ценообразование предприятий и их устойчивость к внешним потрясениям были значительно улучшены, и краткосрочное воздействие снижения ставки налоговых льгот может быть полностью компенсировано.
моя страна является сверхдержавой чистого экспорта. Ее торговый профицит занимает первое место в мире уже 11 лет подряд. В 2025 году профицит достигнет 1,2 триллиона долларов США. Экспортный рынок сильно фрагментирован, и существует достаточно возможностей для корректировки политики.
моя страна является торговой сверхдержавой и уже давно находится в центре международной экономической и торговой конкуренции. Конкуренцию низких цен, вызванную налоговыми льготами и субсидиями, легко контролировать.
Корректировка налоговых льгот может снизить вероятность возникновения торговых разногласий. моя страна – страна качественного развития. Скидки на экспортные пошлины использовались в качестве разменной монеты при снижении цен, что усугубляло инволюцию промышленности.
Корректировка политики может привести к ликвидации неэффективных производственных мощностей и способствовать трансформации отрасли в сторону технологической модернизации и ценовой конкуренции.
Какие еще отрасли могут столкнуться с корректировками политики возврата экспортных налогов в будущем?
Можно использовать четыре критерия отбора: во-первых, внешняя конкурентоспособность с использованием выявленных сравнительных преимуществ RCA и средневзвешенной по отрасли ставки возврата экспортного налога в качестве показателей для отбора отраслей с выдающимися глобальными конкурентными преимуществами; во-вторых, внутренняя конкурентоспособность, принимая уровень рентабельности отрасли после исключения налоговых льгот в качестве основы для отбора отраслей с высокой прибыльностью; в-третьих, сосредоточить внимание на «двух высокотехнологичных и одной капитальной» отраслях, чтобы продолжить политику оптимизации промышленной структуры; в-четвертых, сосредоточение внимания на отраслях с заметной «инволюционной» конкуренцией в соответствии с требованиями высококачественного развития.
Оптимизация политики возврата экспортных налогов будет иметь два последствия: в промышленной сфере в краткосрочной перспективе может возникнуть погоня за экспортным эффектом, а в долгосрочной перспективе это будет способствовать устранению неэффективных производственных мощностей и увеличению концентрации промышленности; с финансовой стороны, по оценкам, если ставка налоговых льгот будет снижена на 1%, каждый год можно будет добавить более 100 миллиардов новых бюджетных доходов, что по величине аналогично ежегодной субсидии по уходу за детьми; если льгота по экспортному налогу будет полностью отменена, она может приносить почти 2 триллиона долларов в бюджетные доходы каждый год, что по сути соответствует масштабу бюджетных субсидий.
