Рынок внешней торговли начал существенное восстановление, а традиционный пиковый сезон индустрии контейнерных перевозок наступил раньше запланированного срока.
Благодаря многочисленным положительным резонансам, акции лидера судоходства COSCO Shipping Holdings резко выросли в ходе сессии, прибавив за один день более чем 6%, что напрямую способствовало коллективной силе всего сектора портовых перевозок.
С точки зрения вторичного рынка компания COSCO Shipping Holdings, акции которой котируются как на гонконгских акциях, так и на акциях класса А, одновременно испытала сильный рынок. Ряд судоходных компаний, таких как Orient Overseas и Pacific Shipping, последовали этому примеру. Порты и транспортно-экспедиторские подразделения также приступили к пакетному размещению средств.
1.
Три основных положительных фактора помогли пиковому сезону контейнерных перевозок нагреться раньше запланированного срока
1. Европейские и американские запасы + срочные тарифные поставки, объем экспорта резко увеличился.
Третий квартал каждого года является традиционным пиковым сезоном рождественских закупок в Европе и Америке. В предыдущие годы зарыбление в основном концентрировалось в июле и августе. В этом году зарубежные супермаркеты заранее заблокировали поставки товаров и начали планировать запасы, а большое количество внешнеторговых заказов хлынуло в крупные внутренние порты.
Кроме того, скоро будет реализована зарубежная тарифная политика. Чтобы избежать роста затрат, многие внешнеторговые предприятия предпочитают ускорять доставку заранее. Цены на доставку по маршрутам Запад-США и Восток-США резко подскочили за короткий период времени. Ставки фрахта на некоторых популярных маршрутах выросли более чем на 30% по сравнению с предыдущим месяцем.
В основных внешнеторговых портах Восточного и Южного Китая в последнее время наблюдается нехватка грузовых помещений, часто происходят взрывы кабин и временные сбросы грузов. Стабильные поставки поддержали спрос на перевозки. Новое энергетическое оборудование, а также механическая и электротехническая продукция по-прежнему становятся основной силой внутреннего экспорта, что еще больше увеличивает общий объем поддонов.
2. Ведущие мировые судоходные компании единообразно повышают цены и имеют четкую позицию в отношении поддержки цен.
Maersk, MSC и другие ведущие международные судоходные гиганты последовательно выпускают уведомления о повышении цен.
Увеличены фрахтовые ставки на многих океанских маршрутах. В то же время были введены дополнительные сборы в пиковый сезон.
Котировки европейских линейных контейнеров значительно выросли по сравнению с прошлым месяцем. Одновременно с этим растет индекс внутренних морских перевозок, цены на маршрутные фьючерсы неуклонно растут, а рост ставок фрахта напрямую увеличивает доходы и прибыли судоходных компаний, что становится основной причиной оптимизма капитала в отношении судоходного сектора.
3.
Множество факторов привели к снижению эффективных транспортных мощностей, а структура спроса и предложения продолжает оптимизироваться.
Проблема объезда Красного морского маршрута до сих пор не решена полностью.
Корабли обогнули мыс Доброй Надежды, что значительно увеличило расстояние плавания, а первоначальная доступная транспортная вместимость пассивно сократилась; Ограничения движения по Панамскому каналу и периодические забастовки во многих зарубежных портах продолжают ограничивать глобальное предложение контейнерных площадей. Поскольку международные цены на нефть растут, многие суда предпочитают плавать на низких скоростях, а эффективность оборота судов снижается, что еще больше усугубляет нехватку места.
В то же время количество новых контейнеровозов, запущенных в эксплуатацию в этом году по всему миру, ограничено, а темпы ввода новых морских мощностей замедлились.
В краткосрочной перспективе трудно иметь избыточные судоходные мощности, а основные показатели спроса и предложения продолжают улучшаться.
2.
Перспективы институционального рынка: ожидается, что прибыль от морских перевозок продолжит расти во второй половине года.
Многие брокерские учреждения интенсивно обновляют отчеты об отраслевых исследованиях и в целом пришли к единому мнению: поворотный момент цен на контейнерные перевозки во втором квартале подтвержден. Поскольку пиковый сезон продолжает углубляться, цены на морские перевозки во второй половине года имеют основу для устойчивого роста.
Как лидер внутренних контейнерных перевозок, стоимость и ставка дивидендов COSCO Shipping Holdings находятся на низком уровне на рынке акций категории А. Ожидается, что по мере восстановления цен на фрахт компания продолжит показывать результаты во второй половине года, что еще больше увеличит ее прибыль.
Учреждения повысили свои ожидания по итогам года, что также является ключевой причиной недавнего притока средств на рынок.
3. Рациональное напоминание: рынок не растет в одностороннем порядке, обратите внимание на потенциальные риски.
Хотя ожидания на текущий пиковый сезон полны, все еще остаются неопределенные факторы: если восстановление потребления зарубежных терминалов окажется меньше ожидаемого, темпы внешнеторговых перевозок замедлятся; или если последующие крупномасштабные поставки новых кораблей будут сконцентрированы, геополитические конфликты ослабнут, а суда, отклонившиеся от курса, вернутся на свои первоначальные маршруты, можно будет подавить цены на доставку и подавить потенциал роста судоходного сектора.
Инвестиции рискованны, поэтому при входе на рынок нужно быть осторожным. Эта статья предназначена только для обмена отраслевой информацией и не представляет собой каких-либо рекомендаций по инвестированию.
