Когда международные цены на нефть сильно колеблются из-за геополитических конфликтов, первое, что необходимо изменить, — это не только энергетический рынок, но и структура затрат всей цепочки автомобильной промышленности.
Для шинной промышленности это не только означает рост цен на сырье, но также означает, что логика конкуренции в отрасли переписывается: модель конкуренции с низкими ценами становится все труднее поддерживать, а технические возможности, возможности цепочки поставок и возможности брендов становятся новыми водоразделами.
В последнее время ситуация на Ближнем Востоке вновь обострилась. С эскалацией конфликта между Соединенными Штатами и Израилем против Ирана мировой энергетический рынок быстро вошел в чувствительное состояние, а международные цены на сырую нефть испытали значительные колебания.
Каждое подобное геополитическое событие будет подобно камешку, брошенному в озеро, быстро создавая рябь в цепочке автомобильной промышленности.
В этой цепочке шинная промышленность часто оказывается одним из первых звеньев, испытывающих давление, но на нее меньше всего обращают внимание.
Причина проста: шины – это не просто резиновое изделие.
Фактически, около 60% основного сырья для шин поступает из нефтехимической системы, включая такие ключевые материалы, как синтетический каучук, технический углерод и резиновое масло.
Когда цены на нефть вырастут, эти затраты на сырье будут быстро перенесены на производство шин, а затем постепенно изменят конкурентную среду всей отрасли за счет цен, структуры продукции и стратегий сбыта.
Иными словами, любое колебание цен на нефть может стать невидимым «сигналом перетасовки» в шинной отрасли.
В нынешнем контексте растущей неопределенности в глобальном энергетическом ландшафте эти промышленные изменения, вызванные ценами на нефть, постепенно ускоряются.
1. Колебания цен на нефть, по сути, являются угрозой издержек в шинной промышленности.
Основное сырье для производства шин включает натуральный каучук, синтетический каучук, углеродную сажу, стальной корд и т. д. Среди них синтетический каучук и большое количество химических добавок поступают непосредственно из нефтехимической системы.
Таким образом, изменение цен на нефть повлияет на шинные компании по трем направлениям:
1) Увеличение стоимости синтетического каучука
Синтетический каучук в основном производится из нефтехимического сырья, такого как бутадиен и стирол, и цены на это сырье сильно зависят от рынка сырой нефти.
Когда цены на нефть растут, цены на синтетический каучук обычно растут одновременно.
2) Количество технического углерода и химических присадок растет.
Углеродный углерод является одним из наиболее важных армирующих материалов в шинах, и его производство также тесно связано с побочными продуктами нефти.
3) Рост затрат на электроэнергию и транспортировку.
Шины представляют собой продукцию тяжелой промышленности, и на них приходится высокая доля затрат на логистику. Рост цен на нефть также приведет к увеличению транспортных расходов.
Отраслевые исследования показывают, что затраты на сырье составляют 70% и более затрат на производство шин.
Таким образом, каждое колебание цен на нефть по существу влияет на структуру прибыли шинных компаний.
2. Под давлением прибыли шинная промышленность начинает «структурно дифференцироваться».
Когда цены на сырье продолжают колебаться, шинная промышленность часто испытывает значительную дифференциацию.
1 Компании, ориентированные на затраты, находятся под наибольшим давлением.
Компании, которые полагаются на конкуренцию с низкими ценами и не имеют премий за технологии, наиболее уязвимы к этому воздействию.
Когда затраты растут, они часто сталкиваются с дилеммой: повышение цен → сокращение доли рынка; не повышать цены → прибыль сжимается.
Таким образом, во время ценового цикла на нефть рынок недорогих шин зачастую наиболее подвержен ценовым войнам и перестановкам в отрасли.
2. Технологические компании получают больше места.
Для таких брендов высокого класса, как Michelin, Bridgestone и Pirelli, рост цен на нефть может фактически укрепить их конкурентные преимущества.
Причины таковы: продукты высокого класса имеют более сильные возможности премиум-класса, стабильный спрос на продукты поддержки OEM и высокие технические барьеры.
Таким образом, ценовое давление легче поглощается брендами и технологиями.
3 Китайские шинные компании начали ускорять модернизацию
За последнее десятилетие китайские шинные компании быстро выросли, полагаясь на свои преимущества масштаба.
Однако цикл цен на нефть выводит отрасль на новый этап: производственные мощности низкого уровня постепенно сворачиваются, инвестиции в исследования и разработки высокопроизводительных шин увеличиваются, а новые энергетические шины стали новым направлением.
Фактически, конкуренция на мировом рынке шин постепенно сместилась от «конкуренции затрат» к «конкуренции технологий».
3. Изменения цен на нефть меняют направление развития шинных технологий.
Цены на нефть не только влияют на затраты, но и меняют логику исследований и разработок шин.
1 Спрос на шины с низким сопротивлением качению растет.
Когда цены на нефть растут, владельцы автомобилей и автопарки уделяют больше внимания расходам на топливо. Поэтому шины с низким сопротивлением качению, энергосберегающие шины и шины с высокой износостойкостью стали горячими точками рынка.
Поскольку каждые 10% снижения сопротивления качению шин, расход топлива может значительно снизиться.
2 Шины для электромобилей стали новой точкой роста.
Популярность транспортных средств, работающих на новых источниках энергии, также приводит к изменению технологии изготовления шин.
У электромобилей есть три характеристики: они тяжелее, имеют более высокий крутящий момент и более чувствительны к шуму.
Следовательно, шины должны быть более износостойкими, иметь более низкое сопротивление качению и более низкий уровень шума, что вызывает необходимость исследований и разработок высокопроизводительного синтетического каучука и новых материалов.
4. Цикл цен на нефть также меняет цепочку поставок шин.
Помимо самого продукта, колебания цен на нефть также приводят к корректировке цепочки поставок.
Например:
1. Диверсификация источников сырья.
Шинные компании начинают искать больше источников каучука, включая материалы-заменители натурального каучука, каучук на биологической основе и каучук, пригодный для вторичной переработки.
2 Развитие технологий переработки
Например, восстановление протектора шин (Retread) позволяет сэкономить около 75% использования нефтяных ресурсов.
3 Тенденция к локализации производственной цепочки усилилась.
Геополитика и торговые разногласия также побудили шинные компании создавать производственные базы в разных регионах.
5. Что действительно изменилось, так это логика отраслевой конкуренции.
В долгосрочной перспективе колебания цен на нефть на самом деле являются лишь спусковым крючком.
Это раскрывает более глубокие изменения в шинной отрасли: во-первых, эра затрат заканчивается.
Конкуренция исключительно за счет низких цен становится все более неустойчивой.
Во-вторых, возрастает важность технологий и брендинга.
Высокопроизводительные шины, интеллектуальные шины и шины для электромобилей стали новыми точками роста.
В-третьих, производственная цепочка перераспределяет прибыль.
От сырьевых компаний до автомобильных компаний – структура стоимости меняется.
Рост цен на нефть кажется всего лишь колебанием на энергетическом рынке, но он незаметно меняет конкурентную среду всей цепочки автомобильной промышленности.
От сырья до технических маршрутов, от цепочки поставок до структуры бренда — шинная отрасль переживает глубокую корректировку.
В этом процессе компании, которые действительно могут пересечь цикл, часто оказываются не теми, у кого самые низкие цены, а компаниями с наиболее стабильными технологиями и самыми мощными системными возможностями.
По мере того, как шинная, автомобильная и энергетическая отрасли вновь находят точку баланса, тихо начинается новый отраслевой цикл.
Сводка наблюдений за отраслью
Можно увидеть комплексные изменения в отраслевой цепочке: колебания цен на нефть не только влияют на энергетический рынок, но также меняют структуру затрат и структуру конкуренции в шинной промышленности.
Поскольку большое количество синтетического каучука, технического углерода и других материалов, необходимых для производства шин, поступает из нефтехимической системы, когда цены на сырую нефть растут, стоимость сырья быстро переносится на сторону производства шин.
Под этим циклическим давлением размер прибыли компаний, которые полагаются на конкуренцию с низкими ценами, снижается, в то время как компании с техническими возможностями, преимуществами бренда и системами цепочки поставок более устойчивы к циклическому циклу.
В долгосрочной перспективе колебания цен на нефть подталкивают шинную отрасль от эпохи ценовой конкуренции к эпохе технологической конкуренции. Шины с низким сопротивлением качению, шины для транспортных средств на новых источниках энергии и шины с высокими эксплуатационными характеристиками станут важными направлениями развития отрасли в будущем.
