На Центральной экономической рабочей конференции 2025 года четко указано, что необходимо сосредоточиться на развитии новых производительных сил, способствовать глубокой интеграции технологических инноваций и промышленных инноваций, а также наметить направление качественного развития высокотехнологичного производства.
На этом фоне Юго-западный научно-исследовательский институт ценных бумаг опубликовал отчет «Охват технологий, фокус на новую экономику – инвестиционная стратегия для машиностроительной отрасли в 2026 году», в котором систематически рассортированы основные направления и инвестиционные возможности для машиностроительной отрасли для достижения прорывов в 2026 году, опираясь на новую производительность.
В «Инвестиционной стратегии машиностроительной отрасли» отмечается, что роботы-гуманоиды представляют собой грандиозную отраслевую возможность, поддерживаемую глобальными технологическими итерациями и внутренней политикой. В 2025 году в этой области произойдет критический прорыв от 0 до 1; в 2026 году она вступит в начальную стадию прорыва от 1 до 10. Уровень отрасли в основном характеризуется двумя основными характеристиками: фиксированной реализацией цепочки поставок и непрерывной итерацией основных технологий.
Инвестиционная стратегия рекомендует сосредоточиться на основных связях, настаивать на том, чтобы оставаться верными неожиданностям и использовать структурные возможности, открывающиеся благодаря технологическим прорывам.
В сфере газовых турбин, вызванный ускоренным строительством центров обработки данных искусственного интеллекта, глобальный спрос на электроэнергию резко вырос, что напрямую привело к нехватке газовых турбин, генераторных установок и других рынков.
Ведущие зарубежные производители продолжают расширять производственные мощности, чтобы справиться с этим дефицитом. Данные показывают, что текущие заказы на газовые турбины от зарубежных гигантов, таких как Siemens Energy, GE Vernova и Mitsubishi Heavy Industries, запланированы на период после 2030 года, а цикл поставок моделей с высокой удельной мощностью даже продлен до 2032 года.
Глобальный разрыв спроса и предложения достигает 40%. Ожидается, что внутри страны заводы по производству основных двигателей, производители узлов и производителей запчастей получат полную выгоду от текущего цикла роста спроса на электроэнергию, в котором развитие искусственного интеллекта стало крупнейшей переменной, вызывающей изменения спроса.
В то же время процесс локализации газовых турбин в моей стране ускоряется: серия «Taihang» компании China Aviation Development, CSSC CGT3 и другие модели достигают прорывов, а уровень локализации основных частей увеличивается примерно до 90%, постепенно разрушая зарубежную технологическую монополию.
Особого внимания заслуживает и область управляемого ядерного синтеза.
Прогнозируется, что мировой рынок ядерного синтеза, как ожидается, достигнет 500 миллиардов долларов США в 2030 году и превысит один триллион долларов США в 2050 году. В настоящее время эта область вступила на пороге индустриализации, и инвестиции в добычу полезных ископаемых увеличиваются. Ориентируясь на страну, развитие управляемого ядерного синтеза сформировало двухколесную модель «государственного лидерства» и «рыночных инноваций». Компания достигла ведущего мирового уровня в основных технических областях, таких как низкотемпературная сверхпроводимость и высокопрочная сталь.
Технология производства сверхпроводящих материалов стала независимой и контролируемой и занимает 70% доли мирового рынка. Тем не менее, по-прежнему необходимы дальнейшие усилия с точки зрения материальных исследований, кадрового резерва и улучшения стандартов.
В области общего оборудования необходимо сосредоточиться на инвестиционных возможностях, вызванных структурным высоким ростом спроса в области перерабатывающих технологий. В настоящее время общий спрос на оборудование общего назначения по-прежнему находится на нижнем уровне и существенного улучшения не наблюдается. Однако поддержка макроэкономической политики продолжает расти, и мы ожидаем, что спрос достигнет переломной точки.
В соответствии с политикой укрепления цепочки, локализация цепочки материнской машиностроительной отрасли является обязательным условием.
В 2026 году моя страна в основном создаст систему высококачественных стандартов для промышленных материнских машин, возглавит оптимизацию и модернизацию отрасли за счет улучшения стандартов, а также повысит устойчивость производственной цепочки и цепочки поставок.
В качестве важного сценария применения для новой производительности, экономика малых высот откроет критический период развития в 2026 году. На национальном уровне экономика малых высот была включена в отчет о работе правительства в течение трех лет подряд и была повышена до уровня «развивающейся опорной отрасли».
Недавно пересмотренный «Закон о гражданской авиации Китайской Народной Республики» будет официально вступил в силу 1 июля, обеспечивая правовую защиту развития отрасли;
на местном уровне Гуандун, Шэньчжэнь, Циндао, Чунцин и другие места ускорили пилотные проекты, чтобы сформировать дифференцированную модель развития. Гуандун собрал более 30% предприятий производственной цепочки страны, Циндао выпустил десятки миллиардов сценарных возможностей, а Шэньчжэнь планирует построить к концу года 1200 низковысотных точек взлета и посадки. Поскольку политика контроля воздушного пространства продолжает оптимизироваться, итерации OEM-технологий ускоряются, а цепочки поставок продолжают развиваться, все звенья в экономической отраслевой цепочке малых высот получат полную выгоду.
В области строительной техники перспективы внутреннего и внешнего спроса в 2026 году оптимистичны.
На внутреннем рынке основные модели, такие как экскаваторы, вступили в восьмилетний период обязательного обновления, и спрос на замену высок.
Ожидается, что в сочетании с внедрением национальных стандартов IV и развитием инфраструктуры и водоохранного строительства на сельскохозяйственных угодьях внутренний спрос восстановится; На зарубежных рынках более высокие темпы роста наблюдаются в Азии, Африке и Латинской Америке, а данные о рынках Европы и Америки продолжают улучшаться. Ожидается, что годовой объем экспорта превысит 60 миллиардов долларов США, увеличившись в годовом исчислении более чем на 15%, из которых темпы роста экспорта экскаваторов, как ожидается, достигнут 40%, а доля электрификации вырастет до 20%.
Кроме того, особого внимания заслуживают ведущие компании железнодорожного транспорта, нефтепромыслового оборудования, перерабатывающей промышленности, некоторого специального оборудования и других подразделений в силу своих технологических преимуществ и конкурентоспособности на рынке.
Однако существуют также риски резкого сокращения инвестиций в производство, риски неудовлетворения ожиданий расширением производственных мощностей, риски ухудшения конкуренции в отрасли и риски развития новых технологий, не оправдавших ожиданий.
