Объем импортной и экспортной торговли Китая демонстрирует быстрый рост, что является прямой выгодой для компаний с долей А с высокой долей экспорта, большой долей зарубежного бизнеса и глобальной конкурентоспособностью.
Основные секторы, получающие выгоду, в основном сконцентрированы в высокотехнологичном производстве, новой энергетике, электронных полупроводниках, автомобилях, транспортной логистике, торговых агентствах и других областях.
Ниже приведены основные отрасли, получающие выгоду, и ведущие компании (отсортированные по уровню благосостояния):
1. Новая энергетика «Три новых вещи» (самый сильный двигатель экспорта)
Что касается литиевых батарей, то это CATL (300750, зарубежная выручка составляет около 35%), Yiwei Lithium Energy (300014), Sunwanda (300207); фотоэлектрические модули — Longi Green Energy (601012), JinkoSolar (688223), Trina Solar (688599);
Автомобили на новых источниках энергии включают BYD (002594, рост продаж за рубежом), Great Wall Motors (601633) и SAIC Motor (600104).
2. Электроника/полупроводники (ИИ + экспортный двойной привод)
Интегральные схемы/чипы включают SMIC (688981), Changdian Technology (600584) и Montage Technology (688008);
бытовая электроника / интеллектуальное оборудование включает Transsion Holdings (688036, ведущая африканская компания по производству мобильных телефонов), Luxshare Precision (002475) и Goertek (002241).
3.
Автомобили и запчасти (темп роста экспорта 67,1%)
Комплект транспортных средств включает BYD, Great Wall Motors и Changan Automobile (000625); части и компоненты включают Top Group (601689), Huayu Automobile (600741) и Joyson Electronics (600699).
4. Высокопроизводительное оборудование/техника (общий экспорт оборудования + 24,7%)
Строительная техника включает Sany Heavy Industry (600031), Xugong Machinery (000425), Zoomlion (000157);
судостроение включает China Shipbuilding Industry Corporation Shipbuilding (600150, полные экспортные заказы), CSSC Defense (600685); силовое оборудование включает Dongfang Electric (600875), China Xidian (601179) и Jinpan Technology (688676).
5.
Доставка/логистика (напрямую зависит от объема торговли)
Контейнерные перевозки включают COSCO Shipping Holdings (601919) и COSCO SHIPPING Energy (600026); порты/логистика включают SIPG (600018), порт Нинбо (601018) и SF Holding (002352).
6.
Торговый агент/комплексная торговля (прямая выгода)
Включая CITIC Metal (601061), SUMEC (600710), Jiangsu Cathay (002091) и Eternal Asia (002183).
2026 1. Основные данные по внешней торговле за февраль следующие:
Общие темпы роста: общий объем импорта и экспорта стоимость составила 7,73 трлн юаней, +18,3% в годовом исчислении; экспорт составил 4,62 трлн юаней, +19,2%; импорт составил 3,11 трлн юаней, +17,1%.
Основные структурные особенности: стоимость экспорта интегральных схем +72,6% (благодаря спросу на ИИ), стоимость экспорта автомобилей +67,1% (прежде всего за счет новых энергетических транспортных средств), стоимость экспорта судов +52,8% (глобальный бум судостроения), экспорт оборудования общего назначения +24,7% (модернизация производства).
Торговые партнеры: АСЕАН +20,3%, ЕС +19,9%, «Пояс и путь» +20%, сильный рост на развивающихся рынках.
Основная логика выбора акций следующая:
1.
Высокая доля доходов за рубежом (приоритет >30%).
2. Ведущая доля мирового рынка (ведущий эффект).
3.
Продукт имеет технические барьеры/ценовые преимущества.
4. У нас много экспортных заказов и длительный цикл доставки.
В нынешнем контексте бурно развивающейся импортной и экспортной торговли Китая ожидается, что эти приносящие выгоду отрасли и компании воспользуются восточным ветром роста торговли для достижения лучшего развития.
Инвесторы должны быть осторожны при управлении своими финансами, полностью учитывать инвестиционные риски и принимать разумные инвестиционные решения, основанные на основной логике выбора акций.
