Глобальная волна искусственного интеллекта меняет структуру международной торговли с беспрецедентной скоростью.
С начала этого года услуги вычислительной мощности, интеллектуальное оборудование и другие «умные» продукты и услуги моей страны ускорили выход на международный рынок, став новой движущей силой роста внешней торговли.
В Шаньтоу, провинция Гуандун, благодаря пилотной политике «Laimu Processing» требования к вызовам крупных моделей зарубежных пользователей поступают в местный центр обработки данных через соответствующие ссылки. После завершения расчетов и потребления слов они затем возвращаются зарубежным клиентам по подводным оптическим кабелям. В прошлом месяце здесь была завершена первая в стране полноценная проверка токенов за рубежом, что стало ключевым шагом в крупномасштабном экспорте услуг вычислительной мощности Китая.
Что еще более удивительно, так это темпы его роста: со 100 миллионов слов в день в конце апреля он вырос в среднем до 10 миллиардов слов в день сегодня, то есть стократное увеличение менее чем за месяц.
В то же время в Шэньчжэне группа микрокомпьютеров размером с ладонь становится «легкой вычислительной базой» для крупномасштабного зарубежного игрового дизайна, локального рассуждения с использованием искусственного интеллекта и других сценариев.
В настоящее время поставки занимают около 15% мирового рынка. За этим стоит систематическое улучшение китайской вычислительной инфраструктуры и возможностей поставок оборудования, а также разворачивается новый экспортный нарратив, ориентированный на «вычислительную мощность».
Эта новость раскрывает две основные тенденции.
Во-первых, «Циюань выходит за границу», по сути, призван объединить преимущества Китая в стоимости электроэнергии, преимущества кластеров центров обработки данных и инженерные возможности искусственного интеллекта в «вычислительные услуги», которые можно будет доставлять за границу на экспорт. Это похоже на преобразование излишков «электричества» в «вычислительную мощность» и их последующий экспорт. Это сфера услуг передачи данных с высокой добавленной стоимостью.
Успешная проверка модели Шаньтоу означает, что роль Китая в глобальной отраслевой цепочке искусственного интеллекта распространяется от поставщиков оборудования и разработчиков моделей до «операторов вычислительной инфраструктуры» и «поставщиков вычислительных услуг».
Во-вторых, высокие продажи микрокомпьютерных хостов отражают производственные и инновационные возможности Китая в области периферийных вычислений и легкого оборудования искусственного интеллекта.
Эти устройства служат «легкими базами вычислительной мощности», позволяя развертывать возможности вывода ИИ на периферии, ближе к пользователям, удовлетворяя срочный спрос на недорогие и очень гибкие вычислительные мощности ИИ на зарубежных рынках.
Сочетание этих двух факторов обрисовывает новую картину зарубежной экспансии китайской индустрии искусственного интеллекта в сфере «облачного сотрудничества».
Результат «выхода Циюаня за границу» и экспорта компьютерного оборудования принесет пользу многим аспектам рынка A-share, от инфраструктуры до производства оборудования.
Вычислительные мощности и центры обработки данных (AIDC) — это физические места, где происходит потребление слов, а операторы центров обработки данных являются наиболее прямыми бенефициарами.
Среди них компания Runze Technology (300442.SZ), являющаяся основным поставщиком вычислительной мощности для таких моделей головок, как ByteDance и DeepSeek, тесно связана с крупными клиентами.
Его интеллектуальный вычислительный кластер с жидкостным охлаждением может эффективно поддерживать рассуждения на основе массивных словесных элементов.
Capital Online (300846.SZ) имеет около 100 узлов вычислительной мощности по всему миру, с высокой долей доходов за рубежом и может эффективно удовлетворять потребности в трансграничной диспетчеризации вычислительной мощности.
Sinnet (300383.SZ) располагает ограниченными ресурсами IDC в городах первого уровня, что обеспечивает ключевые гарантии местоположения для развертывания вычислительных мощностей ИИ.
Что касается трансграничных сетей и каналов передачи, трансграничный поток метаданных нельзя отделить от высокоскоростных и стабильных сетей.
Являясь ведущей в мире CDN, Wangsu Technology (300017.SZ) имеет более 2800 узлов и может обеспечить глобальное интеллектуальное планирование и распространение с малой задержкой для API-интерфейсов больших моделей.
263 (002467.SZ) полагается на свои глобальные сетевые узлы и возможности связи, соответствующие требованиям, для предоставления частных сетевых каналов для передачи своих вычислительных мощностей за границу.
Подводные оптические кабели являются основной артерией трансокеанской передачи данных.
Huahai Communications, дочерняя компания Hengtong Optoelectronics (600487.SH), является одной из немногих компаний в мире, способных поставлять трансокеанские подводные кабельные системы, и является основным строителем физической линии связи для «Ци Юань, идущего в море».
Что касается вычислительного оборудования и серверов, будь то облачный центр обработки данных или периферийный микрохост, основное оборудование неотделимо.
Inspur Information (000977.SZ), мировой лидер в области серверов искусственного интеллекта, является носителем вычислительной мощности крупномасштабных интеллектуальных вычислительных центров.
В области хостов для микрокомпьютеров компания Yidao Information (001314.SZ) внедрила продукцию для ПК отечественного производства, включая хосты для микрокомпьютеров, которые можно настраивать в соответствии с потребностями клиентов, и ожидается, что она выиграет от роста этого сегмента рынка.
Что касается энергетического оборудования и экологически чистой энергии, низкая и стабильная мощность является основным преимуществом затрат на вычислительную мощность.
Компании по производству энергетического оборудования, такие как Mingyang Electric (301291.SZ), поставляют ключевое оборудование для распределения электроэнергии для центров обработки данных и получают выгоду от расширения отечественных вычислительных мощностей за рубежом.
Операторы экологически чистой энергетики, такие как Jinkai Xinneng (600821.SH), подчеркнули свою ценность в рамках тенденции «синергии вычислений и энергетики», предоставляя недорогие центры обработки данных с прямым снабжением экологически чистой энергией.
Что касается чипов и ключевых компонентов, расширение отечественных вычислительных мощностей неизбежно приведет к увеличению спроса на базовые чипы.
Компания Haiguang Information (688041.SH), являющаяся лидером в области отечественных процессоров/DCU, ее продукты являются краеугольным камнем вычислительной мощности, поддерживающей обучение и рассуждение искусственного интеллекта, и получит большую выгоду от увеличения спроса на отечественные вычислительные мощности.
От миллиардов до десятков миллиардов слов в день, от центров обработки данных до микрохостов, вычислительная мощность Китая за рубежом переходит от концепции к реальности с поразительной скоростью.
Это не только инновация в бизнес-моделях, но и концентрированная демонстрация инфраструктурных возможностей Китая в эпоху искусственного интеллекта.
На рынке капитала эта полная промышленная цепочка, охватывающая «электричество – вычислительная мощность – сеть – приложения», способствует развитию ряда основных активов, обеспечивающих глобальную конкурентоспособность.
Конечно, потребуется время, чтобы отраслевые тенденции материализовались, и инвесторам также необходимо обратить внимание на такие риски, как технологические итерации, международная конкуренция и изменения в политике.
Но нет никаких сомнений в том, что наступила волна «экономики мира», и пионеры в смежных областях сталкиваются с историческими возможностями.
