Soochow Securities недавно опубликовала еженедельный отчет о состоянии машиностроительной отрасли, в котором раскрывает инвестиционные возможности и тенденции развития в различных отраслях для инвесторов.
В области полупроводникового оборудования коллективное повышение цен производителей оборудования SK Hynix и завершение регистрации Changxin IPO открыли новые возможности. По сообщениям корейских СМИ, SK Hynix получила заявки на повышение цен от нескольких поставщиков оборудования первого уровня и планирует повысить цены поставок на 3–4%. В настоящее время SK Hynix проверяет основания для повышения цен и проводит оценки, а также полностью способствует расширению производства.
Компания планирует удвоить мощности по производству пластин в течение пяти лет и утроить производственные мощности в 2034 году. Капитальные затраты в 2026 году будут значительно выше, чем в прошлом году.
Это значительно увеличило спрос на закупку предварительного оборудования, открыв рынок продавцов полупроводникового оборудования. Кроме того, 12 июня компания Changxin завершила регистрацию. Мы по-прежнему с оптимизмом смотрим на зарубежные возможности для производителей сопутствующего оборудования и компонентов. При этом ускоряется и процесс замены локализаций.
Инвестиционные предложения включают производителей полупроводникового оборудования Northern Huachuang, China Microelectronics Corporation, Tuojing Technology и т. д., а также детали оборудования Fuchuang Precision, Xinlai Materials и т. д.
Что касается газовых турбин, использования американского центра обработки данных искусственного интеллекта и трансформации глобальной энергетической структуры, спрос на газовые турбины резко возрос.
Глобальный спрос на газовые турбины превысит 100 ГВт в 2025 году и, как ожидается, достигнет 117 ГВт в 2026 году.
Однако из-за высоких производственных барьеров предложение газовых турбин недостаточно. В 2025 году мировые поставки газовых турбин составят всего около 50-60 ГВт. Поставка заказов от мировых лидеров, таких как GEV и Siemens, запланирована на 2030 год, поскольку существует большой разрыв между спросом и предложением.
Чтобы ускорить поставки, зарубежные лидеры начали активно импортировать отечественных поставщиков, в том числе ключевые компоненты, такие как лопатки, крупные отливки и системы рекуперации отходящего тепла. Ожидается, что отечественные производители получат полную выгоду от высокого экономического цикла и добьются крупного прорыва в замене зарубежного экспорта.
Что касается локализации цепочки газотурбинной промышленности, рекомендуется использовать такие компании, как Jereh Electric и Shanghai Electric.
В области гуманоидных роботов на конференции GTC в Тайбэе в начале июня NVIDIA представила первую в мире полномодальную большую модель физического искусственного интеллекта Cosmos3, продвигающую физические ИИ и привлечение внимания со стороны отраслевой цепочки. Большая физическая модель ИИ может точно моделировать многомерные физические правила механики, жидкостей, столкновений, света и тени, а также расширять возможности роботов, автономных транспортных средств, механического оборудования и т. д. Многоэлементный резонанс приводит физический ИИ к переломной точке, включая постепенную зрелость модели.
NVIDIA выпустила первую крупную физическую модель искусственного интеллекта и создала альянс разработчиков; постепенная зрелость аппаратной части аппаратного обеспечения разведки.
Возьмем, к примеру, компанию Fig, ее робот-гуманоид уже долгое время может выполнять задачи по сортировке посылок; В условиях строительства глобальной вычислительной инфраструктуры цена на вычислительную мощность постепенно снижается, что открывает возможность обучения физической модели ИИ. Рекомендуется обратить внимание на основные цели роботов-гуманоидов, таких как Obi Zhongguang, Green Harmony и т. д., а также на родственные компании, занимающиеся промышленным программным обеспечением и программным обеспечением для моделирования.
Что касается фотоэлектрического оборудования, SpaceX стала публичной 12 июня с ценой размещения 135 долларов США за акцию.
Компания выпустила около 555,6 миллиона акций и привлекла около 75 миллиардов долларов США. Собранные средства будут в основном использованы для расширения вычислительной инфраструктуры искусственного интеллекта и обновления стартовых ресурсов. Первая партия звезд космических вычислений будет развернута в 2028 году, а коммерческая годовая мощность в 100 ГВт будет достигнута 30 лет назад. Мы считаем, что космическая фотоэлектрическая энергетика развивается быстрее, и производители оборудования от этого только выиграют.
Производственные мощности крупных зарубежных заказчиков мощностью 100 ГВт в космосе и 100 ГВт на земле неуклонно растут.
Консультации по инвестициям сосредоточены на рекомендациях таких предприятий, как Maiwei Co., Ltd.
и Jingsheng Electromechanical.
Однако инвесторам также необходимо обращать внимание на риски, в том числе на перерабатывающие инвестиции в основной капитал, которые не соответствуют ожиданиям рынка, риски отраслевых циклических колебаний, геополитические риски и риски обменного курса и т. д.
