As tendências atuais da indústria estão concentradas nos três temas principais: “regulamentação, custos e conformidade”.
Coupang está profundamente envolvido na turbulência regulatória transfronteiriça causada por vazamentos de dados; O CEO da Amazon admitiu publicamente pela primeira vez que as tarifas dos EUA fizeram subir os preços das matérias-primas e que as pressões sobre os custos estão a ser transmitidas a todos os níveis;
Temu e TikTok Shop responderam ao ambiente de mercado global cada vez mais complexo com “contração estratégica” e “atualização de regras”, respectivamente.
Ao mesmo tempo, novas regulamentações nacionais sobre o imposto sobre o valor acrescentado entraram oficialmente em vigor e a indústria entrou numa nova fase de forte supervisão e operações refinadas.
Acompanhamento dinâmico central de cada plataforma
Coupang: A crise de vazamento de dados está se formando e o jogo entre os Estados Unidos e a Coreia do Sul está se intensificando
A violação de dados do gigante sul-coreano do comércio eletrónico Coupang (afetando mais de 30 milhões de contas) continua a aumentar e evoluiu para uma crise complexa que envolve governança corporativa, supervisão transnacional e geopolítica. O CEO foi interrogado pela polícia.
O CEO interino Harold Rogers regressou recentemente à Coreia do Sul depois de ignorar duas intimações e deverá ser interrogado pela polícia no dia 30 de janeiro (nesta sexta-feira). A polícia ainda avalia se deve solicitar um mandado de prisão.
O governo dos EUA interveio de forma destacada.
O vice-presidente dos EUA, J.D. Vance, alertou recentemente o primeiro-ministro sul-coreano para interromper as investigações “punitivas” sobre empresas de tecnologia dos EUA, como a Coupang, chamando a medida de “discriminatória”.
Esta medida elevou as questões regulatórias de Coupang ao nível de fricção comercial entre países, acrescentando enorme incerteza ao incidente.
Em termos de impacto no mercado, o incidente desencadeou ações judiciais coletivas de investidores e causou uma redução significativa no valor de mercado da empresa.
A boa vontade e a estabilidade operacional da plataforma serão severamente afetadas no curto prazo.
Amazon: custos tarifários tornam-se aparentes e margens de lucro estão sob pressão
A Amazon admitiu explicitamente pela primeira vez que as políticas tarifárias dos EUA tiveram um impacto substancial na ecologia da plataforma, marcando a entrada da estrutura de custos da plataforma em um período de ajuste.
Os CEO manifestaram-se, com o CEO Andy Jassy a dizer no fórum de Davos que as reservas de inventário criadas para proteger contra as tarifas se esgotaram e os custos estão a aumentar os preços de venda.
Ele revelou que a margem de lucro do negócio de varejo costuma ser de apenas “um dígito médio”, e um aumento de 10% nos custos é difícil de absorver internamente.
As estratégias do vendedor divergem. Confrontadas com a pressão dos custos, as estratégias dos vendedores divergem: alguns transferem os custos para os consumidores, alguns absorvem-nos eles próprios para manter as vendas e alguns adotam uma abordagem de compromisso.
A plataforma está tentando ajudar a manter os preços “no nível mais baixo aceitável para os consumidores”.
A conformidade continua a ser mais rigorosa e as inspeções fiscais das plataformas tornaram-se mais rigorosas. Recentemente, quase 900 lojas que mudaram de endereço falso para evitar fiscalizações foram punidas.
Ao mesmo tempo, as taxas de logística da FBA aumentaram em média aproximadamente US$ 0,08 por item em 15 de janeiro.
Temu: Os negócios turcos sofreram um forte revés e a estratégia mudou para a localização
A Temu encontrou grandes reveses regulatórios no mercado turco e foi forçada a conduzir uma contração estratégica dos negócios, destacando os riscos de conformidade em seu processo de globalização.
Escritórios invadidos: O regulador de concorrência de Türkiye invadiu os escritórios de Temu em Istambul em 21 de janeiro e os funcionários foram interrogados.
Suspensão das operações de vendas transfronteiriças. Em resposta, Temu suspendeu todas as operações de vendas transfronteiriças na Turquia.
Atualmente, a plataforma exibe apenas produtos vendidos por vendedores locais em Türkiye e oferece entrega doméstica, que se transformou essencialmente em um modelo de comércio eletrônico local.
Esta medida está diretamente relacionada com o plano da Türkiye de cancelar a política de simplificação dos procedimentos de desembaraço aduaneiro para mercadorias abaixo de 30 euros a partir de 1 de fevereiro.
Este incidente é outro grande desafio regulamentar que Temu encontrou na Europa após a rusga ao seu escritório em Dublin, na Irlanda, indicando que o seu modelo de mala direta de baixo preço está a enfrentar um escrutínio crescente em vários países.
TikTok Shop: sistema dual-track no mercado dos EUA, com suporte e controle
A TikTok Shop lançou simultaneamente um grande plano de incentivos e novas políticas logísticas obrigatórias no mercado dos EUA, com o objetivo de selecionar os mais vendidos e fortalecer o controle da plataforma sobre o processo de atendimento.
Lançou o “Plano TOP” e anunciou o lançamento do “Plano TOP” para o mercado dos EUA em 28 de janeiro, com o objetivo de atrair as principais marcas estrangeiras e grandes vendedores com vendas anuais de dezenas de milhões de dólares.
O plano oferece recursos exclusivos, incluindo redução de comissão de 3%, 1.000 materiais de vídeo curtos gratuitos, canais logísticos verdes, etc., e é válido até 31 de março.
Integração logística obrigatória, anunciada que a partir de 25 de fevereiro de 2026, o modelo de envio do vendedor será totalmente cancelado em fases, e todos os pedidos serão forçados a utilizar serviços de logística gerenciados pela TikTok Shop.
Esta medida aumentará significativamente o controlo da plataforma sobre a experiência e os dados de cumprimento, mas também aumentará os custos de mudança e os riscos operacionais para os vendedores, especialmente aqueles com sistemas logísticos maduros.
Para reprimir atividades ilegais, a plataforma continua a reprimir atividades ilegais, como compra e venda de contas de lojas. Casos relacionados foram detectados pela polícia e os fundos de alguns vendedores foram congelados.
Políticas industriais e macroambiente
Atualização abrangente da conformidade fiscal nacional
A partir de 1º de janeiro de 2026, a nova “Lei do Imposto sobre Valor Agregado da República Popular da China” será oficialmente implementada, o que terá um impacto direto nos vendedores de comércio eletrônico transfronteiriços.
O principal impacto da nova lei é que os dois principais ajustamentos às normas gerais de identificação dos contribuintes e ao mecanismo retrospetivo de vendas colocam muitos vendedores transfronteiriços em risco de serem identificados retroativamente como contribuintes gerais, resultando num aumento significativo da carga fiscal.
Como sinal regulamentar, a Administração Tributária do Estado emitiu uma nova versão das Orientações Fiscais “Going Out”. Ao mesmo tempo, os armazéns internacionais de exportação de comércio eletrônico transfronteiriço (modelo 9810) implementaram totalmente a política de “reembolso de impostos na partida” para incentivar a conformidade e as operações ensolaradas.
Barreiras comerciais globais e facilitação coexistem
Em termos de barreiras comerciais, o presidente dos EUA, Trump, ameaçou impor uma tarifa de 25% aos países que comercializam com o Irão, acrescentando variáveis ao comércio global. A política da UE de cancelamento de isenções tarifárias para pacotes inferiores a 150 euros também foi confirmada.
Em termos de medidas de facilitação, a Administração Geral das Alfândegas da China promoveu 25 medidas de facilitação do comércio transfronteiriço em todo o país, que incluem claramente a plena implementação do “reembolso de impostos na partida e recontabilização após a venda” para exportações transfronteiriças de comércio electrónico para armazéns no estrangeiro, com o objectivo de melhorar a eficiência do desalfandegamento e estabilizar o comércio externo.
As atividades da indústria concentram-se no “crescimento em escala”
Em 26 de janeiro, a primeira cúpula ecológica da indústria de comércio eletrônico transfronteiriço “Fengboju” foi realizada em Shenzhen.
A cimeira salientou que a escala global do comércio eletrónico de retalho ultrapassou os 6 biliões de dólares em 2025. A indústria está a passar por uma transformação fundamental, de “crescimento oportunista” para “crescimento em escala” sistemático, e a tecnologia de IA, a marca e as operações localizadas tornaram-se capacidades essenciais.
Informações sobre tendências e sugestões estratégicas
Principais tendências
A reestruturação de custos, as tarifas, as taxas de plataforma e os custos de conformidade aumentam conjuntamente os custos operacionais totais, tornando insustentável o modelo simples de preços baixos. A conformidade é fundamental.
Independentemente da tributação interna ou da supervisão do mercado externo, a conformidade mudou de “opcional” para “linha de sobrevivência”.
As regras das plataformas dominam e as principais plataformas continuam a reforçar o controlo sobre a cadeia ecológica através da integração logística, da inclinação do tráfego e de outros meios, e o espaço de operação independente dos vendedores é comprimido.
Localização e branding. A fim de lidar com as barreiras comerciais e aumentar os lucros, tornou-se uma direção clara implantar armazéns no exterior e construir marcas locais.
Sugestões estratégicas
Para todos os vendedores, iniciar imediatamente o autoexame fiscal para esclarecer a identidade dos contribuintes sob a nova lei de imposto sobre valor, garantir o cumprimento e evitar o risco de reembolso retroativo de impostos.
Remodelar o modelo de custos e preços, incorporar custos tarifários explícitos e taxas crescentes de plataforma na contabilidade de lucros e ajustar prudentemente as estratégias de preços.
Para seleção de plataforma, preste atenção ao “Plano TOP” da TikTok Shop. Os vendedores de marcas qualificados podem aplicar ativamente e usar a janela de recursos de curto prazo para alcançar o crescimento.
Para avaliar os riscos de mercado da Temu, é necessário reavaliar os mercados emergentes (como o Türkiye), onde o seu negócio é altamente volátil, e priorizar áreas com supervisão estável.
Os fornecedores/vendedores de capital de risco que se adaptam à transmissão de custos da Amazon e têm uma cooperação profunda com a Amazon precisam estar preparados para lidar com seus possíveis requisitos de partilha de custos.
Para um layout de longo prazo, promova a construção da resiliência da cadeia de abastecimento, considere usar a infraestrutura global da cadeia de abastecimento fornecida por “JD.com” ou construa seus próprios armazéns no exterior para melhorar sua capacidade de resistir a riscos.
Volte-se para a marca e o conteúdo, aumente o investimento em conteúdo de marca em plataformas de comércio eletrônico de conteúdo, como o TikTok, e livre-se da pura concorrência de preços.
