Pagamentos internacionais: dos canais de pagamento a uma nova era de serviços digitais.

Para globalizar, é preciso primeiro pavimentar o caminho. Impulsionado tanto pelo crescimento do comércio global quanto pela rápida expansão internacional das empresas chinesas, o setor de pagamentos transfronteiriços está vivenciando oportunidades de desenvolvimento sem precedentes. De acordo com um relatório da Frost & Sullivan, o mercado chinês de pagamentos transfronteiriços atingiu 7,5 trilhões de yuans em 2024, com uma taxa de crescimento anual composta de 20,8% nos próximos cinco anos. Nesse contexto, instituições de pagamento transfronteiriço como Lianlian Pay, Yika, PingPong, CoGoLinks e Xtransfer não se contentam mais em atuar simplesmente como canais de pagamento, mas estão acelerando sua evolução rumo a cenários diversificados, serviços de cadeia completa e expansão global. A obtenção ativa de licenças no exterior é um passo crucial para as instituições de pagamento transfronteiriço. As licenças de pagamento no exterior são a porta de entrada para o negócio de pagamentos transfronteiriços. Nos últimos anos, essas instituições têm expandido sistematicamente suas redes globais de conformidade, concentrando-se na obtenção de licenças de alto valor em mercados-chave. Em maio de 2025, a Yika anunciou ter obtido uma licença da MTL no Arizona, EUA. A Yika possui atualmente qualificações comerciais relevantes em diversos mercados-chave, incluindo Hong Kong, Singapura e Estados Unidos. Os dados mostram que o volume de transações de pagamento internacional da Yika no terceiro trimestre se aproximou de 1,3 bilhão de RMB, superando o total do ano anterior. Em maio, a PingPong anunciou oficialmente a aprovação formal do Banco Central da Malásia. Em junho, a PingPong recebeu aprovação preliminar do Banco Central dos Emirados Árabes Unidos. Atualmente, possui mais de 60 licenças e autorizações de pagamento em todo o mundo. Em 8 de maio, a XTransfer anunciou ter obtido uma licença de instituição de moeda eletrônica emitida pelo Banco Central da Holanda. Esta é mais uma qualificação importante que a XTransfer obteve no mercado europeu, após a licença de API emitida pela Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido. Em novembro de 2025, a Lianlian Digital anunciou oficialmente o estabelecimento de sua sede internacional em Hong Kong. “A sede em Hong Kong se tornará o centro estratégico da Lianlian Digital e um campo de testes de inovação de ponta para seu alcance global”, afirmou a Lianlian Digital. A partir de 30 de junho de 2025, a cobertura de serviços da Lianlian Digital se estenderá a mais de 100 países e regiões. Wang Pengbo, analista-chefe da Broadcom Consulting, afirmou que a obtenção de licenças é um processo contínuo e de longo prazo, já que as instituições que não as possuem enfrentam dificuldades para cooperar com bancos locais ou conduzir negócios do ponto de vista da conformidade regulatória. “Do ponto de vista das instituições de pagamento chinesas, com o mercado de aquisição doméstico praticamente consolidado, os pagamentos internacionais são uma via competitiva inevitável, e a obtenção de uma licença é um pré-requisito para a expansão”, disse Wang Pengbo. Entende-se que as taxas em mercados estrangeiros, especialmente em mercados emergentes, são tipicamente de três a cinco vezes maiores do que na China. Transações B2B de alto valor e liquidação de câmbio oferecem margens de lucro maiores, e essa margem de lucro é um fator-chave para a globalização dessas instituições. Su Xiaorui afirmou que a geopolítica impactará os negócios internacionais das instituições de pagamento. Portanto, obter o maior número possível de licenças é crucial para que as instituições de pagamento internacionais diversifiquem os riscos regionais. O setor de pagamentos internacionais está passando por uma profunda transformação, impulsionada pelas necessidades em constante evolução dos comerciantes. As primeiras instituições focavam principalmente em “taxas baixas e pagamentos rápidos”, mas, à medida que os varejistas passam da simples “distribuição de produtos” para o “desenvolvimento de marca”, suas demandas por serviços de pagamento evoluíram para incluir gerenciamento abrangente de fundos e suporte operacional personalizado. A solução integrada de gerenciamento global da PingPong oferece suporte à coleta inicial de pagamentos agregados, à agregação de fundos no meio do processo e aos pagamentos de ponta a ponta da cadeia de suprimentos, permitindo que as empresas alcancem uma experiência visualizada de gerenciamento de fundos global. A marca de consumo Wallace tem buscado consistentemente uma estratégia de “sistema global unificado” desde sua expansão internacional. Ao estabelecer um data center global na China e implantar subnós em regiões-chave, ela alcança adaptação flexível a vários idiomas, fusos horários e módulos de conformidade. “No processo de pagamento, a integração com a interface global unificada da PingPong reduz significativamente a complexidade e o custo da comunicação e da conexão com provedores de serviços de pagamento locais em diversos países, tornando a recuperação de fundos mais segura e eficiente”, afirmou Shi Shaoqing, Diretor de TI da Wallace. A Lianlian Digital, com 66 licenças de pagamento nacionais e internacionais, desenvolveu um sistema de serviços abrangente que engloba cobrança, pagamento, remessa e gestão. Em junho de 2025, a empresa atendia 7,9 milhões de comerciantes, e seu negócio global de pagamentos registrou um aumento de 94% no volume total de pagamentos no primeiro semestre de 2025 em comparação com o mesmo período do ano anterior. A CoGoLinks International aprimorou seus serviços digitais, passando da gestão básica de cobrança e liquidação de câmbio para uma “solução modular e personalizada para múltiplos cenários”. Por exemplo, uma varejista de marca renomada com forte presença no mercado brasileiro opera lojas em três plataformas simultaneamente no Brasil e enfrenta três grandes desafios: gerenciar fundos dispersos em múltiplas contas, o pagamento de comissões onerosas por serviços prestados no exterior e os altos riscos de volatilidade cambial. A CoGoLinks International personalizou uma solução para a empresa: primeiro, criou um sistema de contas matriz e filial para ajudar os clientes a gerenciar pagamentos em diversas plataformas e obter conciliação automática; segundo, facilitou a distribuição global de pagamentos diretos: permitiu pagamentos diretos a plataformas, anunciantes e provedores de logística usando saldos de contas, evitando perdas cambiais resultantes de múltiplas transferências de fundos; e terceiro, integrou uma ferramenta de gestão dinâmica de taxas de câmbio para mitigar os riscos de flutuação cambial. “Isso melhorou significativamente a eficiência da gestão financeira da empresa, permitindo que ela se concentrasse mais nas operações das lojas e na gestão da cadeia de suprimentos. Até 2025, a marca já havia dobrado sua receita no mercado brasileiro”, afirmou a CoGoLinks International. Em uma perspectiva regional, mercados emergentes como a América Latina, o Oriente Médio e o Sudeste Asiático tornaram-se novos focos para instituições de pagamento transfronteiriço devido ao rápido crescimento do e-commerce e às baixas taxas de penetração de pagamentos digitais. O mercado de comércio eletrônico do Sudeste Asiático manteve uma taxa média de crescimento anual composta superior a 10%, a expansão do número de jovens consumidores no Oriente Médio gerou uma demanda substancial por transações online e a demanda por pagamentos internacionais em países da América Latina, como Brasil e México, aumentou com a chegada de empresas chinesas de comércio exterior. “O arcabouço regulatório varia consideravelmente entre os diferentes mercados”, comentou um representante da CoGoLinks. “Reunimos uma equipe profissional e colaborativa de advogados locais e especialistas em regulamentação financeira em cada mercado principal e, simultaneamente, estabelecemos uma ‘plataforma global de conformidade’ para extrair características comuns de conformidade em todos os mercados, formando uma estrutura central reutilizável.” “O ambiente de pagamentos em mercados emergentes não está em pé de igualdade com o de regiões desenvolvidas. Nosso foco principal é ‘pesquisa de cenários + iteração rápida’”, afirmou o representante da CoGoLinks. Em 2025, seu serviço de pagamentos em moeda brasileira alcançou uma taxa de crescimento mensal composta de 27,96%. A infraestrutura financeira relativamente frágil em alguns mercados emergentes é um obstáculo significativo para empresas que buscam soluções de pagamento. Para solucionar esse problema, a XTransfer lançou, de forma inovadora, um serviço de conta de pagamento local. “Com este serviço, as empresas de comércio exterior podem abrir contas de pagamento locais em seus mercados-alvo, permitindo que os compradores estrangeiros façam pagamentos diretamente em sua moeda local”, explicou um representante da XTransfer. Atualmente, a XTransfer atende mais de 800.000 clientes corporativos e suas contas de pagamento locais abrangem 80% dos países e regiões do mundo, incluindo África, Sudeste Asiático, América Latina, Oriente Médio, Europa, América do Norte, Austrália e Coreia do Sul.