Em 8 de junho de 2026, o mercado apresentou tendência de ajuste e mais de 4.500 ações caíram.
No entanto, o setor industrial de alta qualidade contrariou a tendência e mostrou um forte impulso de desenvolvimento.
A Bolsa de Valores de Pequim Fengguang Precision (920510) registrou um limite diário de 30 cm. Ele também tinha um limite diário de 30 cm em 5 de junho.
Ela se dedica principalmente à usinagem de precisão e redutores harmônicos, e alcançou produção em massa e fornecimento para Yaskawa, Tesla Optimus, etc. 1′>
No mercado de ações A, Eston (002747) está no limite diário, é líder em máquinas-mãe industriais/máquinas robóticas; DR Kuikezhi (603203) está no limite diário, pertencente a Na área de equipamentos de automação; Green Harmonic (688017), líder em redutores, subiu quase 12%, Zhongli De (002896) e Ningbo Dongli (002164) atingiram seu limite, e Haozhi Electromechanical, Dingzhi Technology, etc.
Os fatores catalisadores para a ascensão deste setor são muito diretos. A IA física do Cosmos 3 da Nvidia aumentou a demanda por simulação e peças de robôs; A produção em massa do Tesla Optimus V3 está se aproximando (julho), a reunião de IPO da Yushu Technology foi realizada e a BYD anunciou sua entrada em robôs humanóides;
placas-mãe industriais se beneficiam da demanda por processamento de alta precisão de placas/PCBs de refrigeração líquida de servidores de IA, atualizações de equipamentos e aceleração da substituição doméstica.
Os fundos estão fluindo da IA digital de ponta para campos de manufatura de ponta, onde existem “pedidos e barreiras técnicas”. O líder de 30 cm da North Exchange atingiu um nível elevado, levando os setores de redutores A-share, máquinas industriais, automação e outros setores a seguirem o exemplo, inaugurando um novo estágio de desenvolvimento para este setor.
Do ponto de vista da lógica de investimento, existem três camadas de oportunidades.
A primeira são as máquinas-mãe industriais (máquinas-ferramentas de última geração). O poder de computação da IA (placas de resfriamento líquido, pinos de perfuração de PCB, invólucros de módulos ópticos) impulsionou os pedidos de máquinas-ferramentas CNC de alta precisão, e as atualizações de equipamentos e a substituição doméstica (sistemas CNC de última geração, ligação de cinco eixos) aceleraram.
No primeiro trimestre de 2026, os novos pedidos de máquinas-ferramenta aumentaram 7,8% em relação ao ano anterior e os pedidos em mãos aumentaram 12,6%, indicando o início de um novo ciclo ascendente.
As principais encomendas estão cheias e a taxa de utilização da capacidade é elevada, atraindo instituições para cobrir as suas posições mais baixas.
O segundo é o redutor (rigidamente necessário para as “juntas” do robô).
Um único robô humanóide requer cerca de 20 redutores harmônicos e vários redutores RV. A produção em massa está prestes a trazer uma demanda exponencial. A substituição doméstica entrou em período de realização.
O mercado de harmônicos da Rulv ocupa o primeiro lugar no país e o segundo no mundo; Layout duplo harmônico RV + de Zhongli De; Fengguang Precision Harmonics está em produção em massa em série completa, com a maior flexibilidade de desempenho.
Finalmente, existe a automação industrial (controle industrial + integração), e a inteligência de fabricação (estações de trabalho robóticas, linhas de produção flexíveis, controle digital gêmeo) só precisa ser estabilizada.
Eston (máquina completa + controle de operação), Inovance Technology (número um em servo/PLC na China) e Kuaike Intelligence (equipamento de automação de precisão) se beneficiaram do aumento no volume de robôs e da recuperação da automação fotovoltaica/semicondutora, com crescimento constante em pedidos e avaliações razoáveis (20-30 vezes).
Em termos de metas principais, máquinas industriais/máquinas-ferramentas incluem Kede CNC (688305, líder de ligação de cinco eixos, demanda rígida militar/aeroespacial, PE cerca de 35 vezes), Huazhong CNC (300161, núcleo doméstico de alta qualidade do sistema CNC de alta qualidade, penetração da indústria militar é melhorada), etc.; os redutores incluem Green Harmonic (688017, líder harmônico, expectativas de lote de seleção Optimus/Youbi, aumento recente), Zhongli De (002896, layout duplo RV + Harmonic, expansão no exterior, limite diário), etc .; automação/integração industrial cobre Eston (002747, líder em máquinas completas de robôs domésticos, limite diário hoje, pedidos estão aumentando), Inovance Technology (300124, servo de controle industrial líder, acionamento e controle conjunto de robôs, armazém inferior de mecanismo), etc.
As ações A tendem a ser líderes com âncoras de desempenho/ordem (Green, Eston, Inovance, Code CNC), adequadas para compras de baixa tendência (recuando para a linha de 5/10 dias) e não perseguem pulsos intradiários elevados; ingressos puramente emocionais (sem receita substantiva de redutor/máquina-ferramenta) são apenas jogos de curto prazo e as posições precisam ser estritamente controladas.
No médio prazo, impulsionado tanto pelo ciclo ascendente das máquinas-ferramenta industriais quanto pelo aumento do volume de peças robóticas, somente líderes com real capacidade de produção e certificação de clientes poderão conquistar mais oportunidades no mercado.
Deve-se observar que este artigo se baseia em informações públicas do mercado e não constitui um conselho de investimento.
Existem incertezas nas flutuações do ciclo de produção, no ritmo da produção em massa de robôs e nas mudanças nas cadeias de abastecimento no exterior. Os investimentos exigem julgamento e riscos independentes.
Em relação a esta onda de força nas máquinas-mãe industriais + redutores, você está mais otimista sobre uma nova rodada de crescimento ascendente nas máquinas-mãe industriais (Kode, Huazhong, Neway) ou a elasticidade da produção em massa de redutores (Green, Zhongli De, Fengguang)?
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