Nos últimos tempos, metais raros e pequenos em commodities tornaram-se um tema quente no mercado de capitais.
Os preços de recursos estratégicos como o germânio, o antimónio e o tungsténio aumentaram após ajustamentos na política de exportação, e os investidores comuns começaram a prestar atenção a estes metais.
Hoje em dia, muitos meios de comunicação financeiros estrangeiros dizem que as políticas internas de controlo das exportações para todas as categorias de índio podem ser reforçadas.
Depois que a notícia vazou, houve uma discussão acalorada no setor e os investidores estão especulando sobre o conceito do índio na próxima segunda-feira.
Muitas pessoas não sabem o que é o índio. Vamos quebrar completamente a cadeia da indústria do índio.
O índio aparece frequentemente em películas condutoras transparentes de telemóveis e ecrãs de computadores. Sua matéria-prima é o óxido de índio e estanho, alvo do ITO. Muitos países ao redor do mundo classificaram o índio como um mineral crítico. O Serviço Geológico dos Estados Unidos listou-o como 35 minerais estrategicamente necessários, e a União Europeia rotulou-o como um recurso escasso e de alto risco.
Ao ritmo de consumo actual, dentro de um século haverá uma escassez extrema de recursos lavráveis de índio. Não existem minas de índio separadas na natureza. O índio é um metal escasso que se mistura ao minério de zinco e ao minério de estanho. É extraído como subproduto do minério de zinco.
O custo de mineração e purificação é alto, a taxa de recuperação é baixa e é difícil aumentar a produção em grandes quantidades. A China é responsável por mais de 70% das reservas mundiais de índio e quase 60% da sua produção.
Peru, Rússia e Canadá têm produção baixa. A maior parte do Japão, da Coreia do Sul e dos países europeus e americanos depende das importações chinesas.
Os canais de consumo de índio estão divididos em quatro sectores principais: o campo de consumo tradicional representa quase 80% e é utilizado para atingir metas de ITO; a indústria de suporte ao poder de computação de IA é o principal aumento, e o fosfeto de índio feito de índio de alta pureza é a principal matéria-prima para módulos ópticos de alta velocidade; a demanda na indústria fotovoltaica de novas energias está aumentando ano a ano; embora os restantes nichos representem uma pequena proporção, são indispensáveis.
Olhando para trás, para as políticas passadas, estas notícias da mídia estrangeira não são infundadas.
o meu país imporá controlos à exportação de gálio e germânio em 2023. Após a implementação da política, a oferta externa tornou-se restrita, os preços subiram e os sectores relacionados do mercado de capitais começaram a mover-se.
Em 2024, o antimônio e seus produtos serão adicionados à lista de controle. Em 2025, a exportação de produtos químicos de índio, como o fosfeto de índio, exigirá aprovação, mas o índio bruto, etc., ainda pode ser exportado livremente.
Hoje em dia, é relatado no exterior que as empresas europeias e americanas compram índio primário doméstico a preços baixos e depois o vendem a preços elevados após o processamento. A actual situação de perda de recursos necessita de ser resolvida urgentemente.
A análise da mídia estrangeira mostra que a política provavelmente incluirá índio primário e lingotes de índio na lista de controle de licenças de exportação, e os preços internacionais do índio poderão subir. Esta é também a lógica por trás do conceito de índio de implantação de capital.
Os principais pontos de partida das políticas de controlo das exportações do país incluem garantir o fornecimento de matérias-primas para as indústrias nacionais de gama alta, prevenir a saída de recursos baratos e forçar a modernização da cadeia industrial, e considerar a segurança nacional.
Do ponto de vista da sequência de controlo, os produtos químicos refinados são primeiro restringidos e depois alargados às matérias-primas.
Esta revelação está em linha com o ritmo do avanço político.
Mesmo deixando de lado as notícias sobre o controle das exportações, o próprio índio tem uma base para aumentos de preços. Do lado da oferta, a produção de índio depende da escala da mineração de zinco. Nos últimos anos, a mineração de zinco foi restringida, a produção primária de índio diminuiu e a quantidade de índio reciclado é limitada, tornando difícil preencher a lacuna.
Além disso, o National Reserve Bureau compra lingotes de índio e o volume à vista no mercado diminuiu. Do lado da demanda, o consumo tradicional é estável e o consumo de material alvo da ITO é estável; a indústria de IA trouxe enormes aumentos e a demanda por índio na indústria de comunicações ópticas aumentou significativamente;
a indústria fotovoltaica tem um grande potencial, e a procura por novos painéis fotovoltaicos fará com que a procura por índio cresça aos trancos e barrancos. Com base numa oferta e procura abrangentes, a indústria já está fortemente equilibrada e, com a implementação de políticas de exportação, é provável que os preços internacionais do índio subam.
Quanto às condições do mercado de capitais, os investidores especularam se os sectores relacionados com o índio aumentariam na segunda-feira.
Os factores que estimulam a ascensão do sector incluem: as expectativas políticas trazem catálise emocional, os mercados estrangeiros reagiram antecipadamente e as acções A podem repetir tendências históricas;
os preços spot das commodities sobem, o desempenho das empresas melhora; os fundos de mercado preferem temas de recursos estratégicos; as cadeias industriais estão concentradas e há poucas empresas listadas relacionadas, o que pode facilmente impulsionar o setor. No entanto, também existem riscos negativos: as notícias da imprensa estrangeira são apenas rumores e não há anúncio oficial.
Se a política não for implementada, o sector poderá subir e descer; os preços spot internos aumentam após o controlo das exportações e, se a procura não aumentar simultaneamente, os preços internos podem ficar sob pressão; a especulação a curto prazo é elevada e os investidores de retalho são fáceis de comprar a preços elevados; o índio reciclado pode aliviar as restrições de oferta e enfraquecer os dividendos do aumento de preços.
No seu conjunto, o sentimento sobre o sector poderá aumentar na segunda-feira, mas é principalmente uma tendência de curto prazo que requer o apoio de documentos oficiais e um surto de procura da indústria para se manter.
De uma perspectiva de médio a longo prazo, a cadeia da indústria do índio será dividida em três fases no futuro: a fase de gestão de recursos e integração de controlo, melhoria dos métodos de gestão e controlo, integração de recursos mineiros e aumento das reservas; a fase de modernização industrial, apoiando empresas locais de processamento profundo, realizando a substituição doméstica e transformando-se num país de produção de novos materiais de alta qualidade; as novas indústrias de energia e de computação levaram a indústria à explosão, a procura de índio aumentou significativamente, os preços flutuaram para cima e as empresas relacionadas beneficiaram de dividendos.
Para investidores comuns, o mercado de ações é altamente volátil e confiar em rumores para especular é arriscado.
A notícia do aperto nas exportações é incerta, por isso não faça transações precipitadas; os preços das matérias-primas são afectados por muitos factores e os preços podem cair; a especulação a curto prazo flutua rapidamente, e OS investidores de retalho são facilmente apanhados, por isso controlam OS fundos de investimento; ao definir a cadeia industrial, deve-se prestar atenção às empresas com processamento profundo e tecnologias essenciais.
Em suma, esta notícia irá estimular o sector no curto prazo e acelerar a modernização industrial no médio e longo prazo. Os investidores devem permanecer racionais.
Você pode querer se comunicar na área de comentários. Se os rumores de exportação fermentarem na próxima semana, os sectores relacionados com o índio aumentarão? Qual é a probabilidade de o índio primário ser incluído na lista de controle de exportação?
