Uma nova política está remodelando o modelo de lucro de toda a indústria de exportação fotovoltaica.
O Ministério das Finanças e a Administração Tributária do Estado divulgaram em conjunto um novo plano de ajustamento da política de redução do imposto de exportação, esclarecendo que, a partir de 1 de abril de 2026, os produtos relacionados com a energia fotovoltaica serão completamente retirados do sistema de redução do imposto sobre o valor acrescentado;
ao mesmo tempo, os produtos de bateria estabelecerão um período de transição e retornarão oficialmente a zero em 2027. Essa mudança significa que o “amortecedor de preços” em que as empresas de comércio exterior fotovoltaico confiam há muito tempo está desaparecendo e a lógica de concorrência da indústria será completamente reescrita.
Não se trata de um simples ajustamento da taxa de imposto, mas de uma mudança estrutural de grande alcance.
1. Como entender as mudanças políticas? Três nós principais que as empresas de comércio exterior devem dominar Do ponto de vista do tempo e do produto, esse ajuste mostra um óbvio “design em camadas”: a partir de 1º de abril de 2026, o desconto de exportação do imposto sobre valor agregado para produtos essenciais, como módulos fotovoltaicos, wafers de silício e células, será cancelado diretamente;
produtos de bateria De abril a dezembro de 2026: a taxa de desconto será reduzida de 9% para 6%; a partir de janeiro de 2027: a taxa de desconto será reduzida para 0; as categorias não incluídas no escopo deste reajuste incluem inversores, equipamentos de produção fotovoltaica, suportes e outros equipamentos e produtos de sistema, que ainda serão implementados de acordo com a política original ou não serão afetados. Por outras palavras, “venda de materiais essenciais” e “venda de sistemas e equipamentos” foram claramente distinguidas a nível político.
2.
Por que agora?
Três sinais por trás da política
De uma perspectiva macro, este ajustamento não é uma decisão temporária, mas uma divulgação concentrada de tendências de longo prazo: Primeiro, a mudança na lógica fiscal. Nos últimos anos, a escala das exportações fotovoltaicas expandiu-se rapidamente e as reduções fiscais de exportação resultaram objectivamente em enormes despesas fiscais. Um dos pontos centrais dos ajustamentos políticos é transferir recursos de “subsídios generalizados” para “apoio direccionado à modernização industrial”.
Em segundo lugar, considerações realistas sobre o ambiente do comércio internacional. À medida que as novas fricções comerciais no domínio da energia se intensificam, a continuação de elevadas proporções de reembolsos fiscais pode facilmente ser considerada como “subsídios ocultos”, aumentando o risco de investigações compensatórias e barreiras comerciais.
Terceiro, a avaliação activa da estrutura da indústria enfraquece a vantagem dos preços baixos, forçando as empresas a melhorar os limiares tecnológicos, o valor acrescentado dos produtos e as capacidades de operação global, acelerando a eliminação da capacidade de produção atrasada que depende da concorrência em escala e de custos.
Isto significa: A era de depender de reduções fiscais para consumir lucros chegou ao fim.
3. Diferentes tipos de empresas serão impactados de forma diferente
1.
O cancelamento dos descontos fiscais para empresas fotovoltaicas orientadas para a exportação em toda a cadeia irá comprimir diretamente as margens de lucro.
As empresas líderes têm certas capacidades de buffer em virtude do prêmio de sua marca, do layout da fábrica no exterior e das vantagens tecnológicas;
enquanto as empresas que se concentram principalmente em OEM e na produção de baixo preço sofrerão uma pressão significativamente maior para sobreviver se não conseguirem concluir rapidamente as atualizações dos produtos.
2.
As políticas corporativas relacionadas à bateria e ao armazenamento de energia fornecem uma “janela de transição” de cerca de 9 meses, mas o período da janela em si é uma contagem regressiva.
Se as empresas não conseguirem concluir a otimização da estrutura de custos, as atualizações de produtos e a retenção de clientes durante este período, enfrentarão desafios de lucro mais severos após 2027.
3.
O modelo de serviços de comércio exterior e de empresas de canal que dependem exclusivamente da correspondência de negócios e da vantagem de preços será enfraquecido. Os clientes prestarão mais atenção a soluções abrangentes, estabilidade de entrega e capacidades de cooperação a longo prazo.
4. O que as empresas devem fazer?
Da “resposta de emergência” à “reconstrução do sistema”
(1) Curto prazo: Estabilizar o fluxo de caixa, aproveitar a janela de tempo (os próximos seis meses) e reexaminar o ritmo de exportação. Para produtos que ainda podem usufruir de descontos fiscais, priorize a declaração aduaneira e o envio e garanta antecipadamente a capacidade de produção e os recursos logísticos.
Fortalecer a gestão do fluxo de caixa, encurtar o ciclo de rotação de estoques e reservar fundos para frete, seguros e reservas de flutuação cambial.
Ajustar a estrutura do contrato do cliente e introduzir termos como ajuste de preços e entrega faseada em contratos novos ou renovados para partilhar a pressão de custos causada por mudanças políticas.
(2) Médio prazo: “ajuste bidirecional” de produtos e mercados (6-18 meses) A atualização da estrutura do produto aumenta a proporção de produtos em nível de sistema, nível de equipamento e de alta eficiência, e gradualmente elimina a dependência de um único componente ou material.
Reequilibrar a configuração do mercado para reduzir a dependência de um único mercado altamente sensível e expandir-se para regiões com rápido crescimento na procura de novas energias, como o Sudeste Asiático, o Médio Oriente e África.
Avaliar modelos de produção ou cooperação no exterior através de OEM, joint ventures ou ativos leves para testar a viabilidade da produção no exterior e reduzir riscos políticos e comerciais.
(3) Longo prazo: Da “venda de produtos” à “capacidade de venda” (mais de 18 meses), o investimento contínuo em tecnologia considera a P&D como competitividade de longo prazo, e não como itens de custo, e forma diferenciação em torno da eficiência, confiabilidade e integração de sistemas.
Desenvolver receitas de serviços e soluções e implantar armazenamento de energia, operação e manutenção, gerenciamento digital e outros serviços de valor agregado para aumentar o valor do ciclo de vida do cliente.
Fortalecer a conformidade e a colaboração do setor para responder proativamente à certificação internacional, à conformidade e aos riscos compensatórios, e aumentar a credibilidade geral da marca.
5. Nível de execução: Colocar estratégias em projetos
Recomenda-se que as empresas promovam ajustes em um “sistema de projetos” em vez de responder de forma fragmentada.
Os cinco fluxos de trabalho a seguir podem ser iniciados simultaneamente: Revisão de tributação e codificação HS Principais pedidos de avaliação de impacto do cliente e reorganização da produção Ajuste da estrutura do produto e do mercado Cálculo de viabilidade de layout no exterior Conclua a avaliação básica no primeiro mês e, em seguida, promova a implementação em etapas.
Conclusão: O verdadeiro divisor de águas não é o cancelamento dos descontos fiscais na própria política, que não acabará com as exportações fotovoltaicas; mas porá fim a um modelo de crescimento que depende de dividendos políticos e ignora o desenvolvimento de capacidades a longo prazo.
As empresas que possam continuar a tornar-se globais no futuro já não competirão por quem é mais barato, mas por quem é mais estável, mais profissional e mais digno de cooperação a longo prazo.
Para as empresas de comércio exterior fotovoltaico e de baterias, agora não é um momento de esperar para ver, mas um ponto chave para redesenhar seus modelos de negócios.
Quanto mais cedo você agir, menores serão os custos de ajuste; quanto mais tarde você reagir, maior será o risco de obsolescência.
