Hoje, o conceito de atuadores robóticos está crescendo e o mercado apresenta um cenário aquecido.
O investimento em Robot ETF (560770) disparou rapidamente, subindo 2,21%.
Entre eles, o peso pesado Green Harmonic subiu 7%, e iFlytek, SUPCON Technology e Tuopu Group subiram mais de 3%.
Sanhua Intelligent Control e Hengli Hydraulics, recentemente incluídos no ajuste de posição semestral, também foram fortalecidos simultaneamente.
Sob a ressonância de múltiplos factores, como o reequilíbrio do CSI Robot Index a meio do ano, a aceleração da produção em massa de robôs humanóides e o cumprimento intensivo de encomendas da cadeia industrial, o sector dos robôs deu início a um forte impulso ascendente.
De acordo com as notícias, o Deutsche Bank apontou no último relatório que o mercado de robôs humanóides está em transição do estágio de hype para o estágio inicial de comercialização em grande escala.
O Deutsche Bank mais do que duplicou a sua previsão de envios globais de robôs humanóides em 2026, para quase 50.000 unidades, e para 700.000 e 7 milhões de unidades em 2030 e 2050, respetivamente.
Espera-se que a China mantenha a sua posição como o maior mercado do mundo num futuro próximo, prevendo-se que as remessas dupliquem para aproximadamente 40.000 unidades em 2026. Isto demonstra plenamente o enorme potencial da China no mercado de robôs humanóides.
O Deutsche Bank acredita que os robôs humanóides continuarão a penetrar em diversos cenários, como limpeza doméstica, classificação de cargas em fábricas, navegação rodoviária e espacial e até mesmo uso militar.
As capacidades dos modelos de grande escala estão se estendendo desde terminais desktop e móveis até máquinas físicas que podem operar de forma independente no mundo real. A fase de expansão da inteligência artificial física entrou numa janela crítica.
Em 15 de junho, o CSI Robot Index concluiu o ajuste periódico de posição de médio prazo de 2026 e adicionou oficialmente três alvos principais da cadeia da indústria de robôs humanóides: Sanhua Intelligent Control, Hengli Hydraulics e Hongying Intelligent.
Após a conclusão do ajuste de posição, de acordo com dados da Wind, o peso das ações constituintes relacionadas a “robôs humanóides” no índice aumentou dos anteriores 63,04% para 71,8%, um salto de cerca de 8 pontos percentuais.
Este reequilíbrio reflete que o índice mudou gradualmente o seu foco da relativamente abrangente e ampla cadeia da indústria de automação industrial para o hardware central dos robôs humanóides.
Como líder global em componentes de gerenciamento térmico, a Sanhua Intelligent Controls tem implantado ativamente componentes de gerenciamento térmico de robôs e atuadores de precisão nos últimos anos. A Hengli Hydraulics é uma empresa líder em peças hidráulicas nacionais.
Baseando-se na tecnologia de transmissão hidráulica de precisão, a Hengli Hydraulics acelerou sua expansão para componentes principais de robôs humanóides, como atuadores de juntas, e está posicionada como um fornecedor principal de parafusos de rolos planetários, que são componentes essenciais de transmissão para juntas lineares de robôs humanóides.
Além disso, a inclusão da Hongying Intelligent (indústria de fabricação de instrumentos, valor de mercado de aproximadamente 4,7 bilhões de yuans) concentra-se em instalações de detecção incorporadas como um complemento estrutural.
Os integradores de sistemas tradicionais transferidos concentram-se principalmente na indústria automotiva/geral como seus principais alvos de serviços. Seus negócios têm relevância limitada na direção de robôs humanóides, representando menos de 0,25%, e o total representou cerca de 0,77%, incluindo Paislin, Maihe Co., Ltd., Jinzi Tianzheng e Kelda.
A lógica subjacente que sustenta a força contínua do setor robótico vem da realização intensiva no lado industrial. Em termos de política, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e a Comissão de Supervisão e Administração de Ativos Estatais emitiram conjuntamente o Aviso de Ação Especial de 2026 sobre Robôs Humanóides e Treinamento Inteligente em Cena Real Incorporado, propondo que, até o final de 2026, produtos-chave, como robôs humanóides, serão os primeiros a concluir a verificação de aplicativos e a implantação normal em uma série de cenários representativos, e iniciar o “modo de operação”.
De uma perspectiva catalítica, a produção em massa do Optimus aproxima-se gradualmente. Recentemente, a orientação da Tesla sobre o volume e a produção da cadeia de abastecimento tornou-se gradualmente mais clara e o ritmo de expansão do volume foi gradualmente verificado. O subsequente lançamento do produto V3 e a promoção da produção em massa ainda merecem muita atenção.
Ao mesmo tempo, o IPO de empresas nacionais de robôs continua a avançar – a Yushu Technology passou com sucesso na reunião e espera-se que o sistema de avaliação do lado da ontologia dê início a uma reavaliação reconstrutiva.
A CITIC Construction Investment apontou em um relatório de pesquisa de 15 de junho que houve ajustes recentes no setor de robótica, mas isso se deve principalmente a flutuações no sentimento financeiro.
A narrativa da IA física é uma tendência da indústria que está efetivamente avançando e merece grande atenção. A CITIC Construction Investment acredita que a IA física é a próxima onda de inteligência artificial e os robôs são um dos melhores portadores físicos de IA.
Com base num julgamento abrangente, espera-se que o setor continue a ser catalisado no próximo trimestre, e a relação preço/desempenho será destacada após a correção atual.
Recomenda-se focar em links de alta qualidade – especialmente fornecedores de peças essenciais que receberam orientações claras sobre pedidos de produção em massa.
O Robot ETF Investment Promotion (560770) rastreia o CSI Robot Index e cobre toda a cadeia da indústria, incluindo fornecedores de soluções de sistemas, fabricantes de equipamentos de automação e fabricantes de componentes principais.
As dez principais ações pesadas incluem Han’s Laser, Inovance Technology, Sanhua Intelligent Control, iFlytek, SUPCON Technology, Hengli Hydraulics, Top Group, Green Harmonics, Dahua Technology e Shuanghuan Transmission.
