Em 2025, o desempenho geral do mercado de reposição automotiva da China será lento.
De acordo com relatórios relevantes, o valor da produção acumulada anual e o número de unidades que entram na fábrica caíram 5% em relação ao ano anterior.
No entanto, quando subdividido no domínio dos pneus para automóveis de passageiros, o mercado apresenta uma situação de gelo e fogo: a procura do mercado de substituição é fraca e sob pressão, enquanto o mercado de apoio está a alcançar um crescimento estrutural impulsionado por novos veículos energéticos.
Em termos de mercado de reposição, o mercado de reposição automotiva diminuirá em geral em 2025, e o mercado de pneus de reposição não ficará imune.
A produção anual de pneus de reposição caiu 3% ano após ano.
Especialmente no quarto trimestre, a tradicional procura sazonal interna fora de época continuou, o apoio ao mercado final foi insuficiente e o volume de substituição continuou a diminuir.
As lojas cujo principal negócio é a venda de pneus de substituição tornaram-se as “zonas mais atingidas”, com o número de vendas a cair 8% em termos homólogos, superando largamente o das lojas de reparação rápida e garantia (-3%).
Isto reflecte que as lojas de venda de pneus individuais têm uma resistência ao risco mais fraca, enquanto as lojas de serviços abrangentes têm uma maior aderência ao cliente.
No entanto, os pneus de substituição, sendo um dos três negócios com maior procura, têm demonstrado uma forte resiliência face aos riscos. O declínio anual do valor da produção foi controlado dentro de 5%, e a diminuição anual no quarto trimestre foi de apenas 2%. É o segmento de negócios mais resistente do mercado de reposição.
O novo mercado de pós-venda de veículos energéticos dará início a uma explosão em grande escala em 2025, e o número de marcas principais que entram na fábrica aumentará em todos os níveis.
A proporção de novos veículos energéticos que entraram na fábrica no quarto trimestre aproximou-se dos 11%, o que impulsionou significativamente a procura de novos pneus de substituição energética.
Ao contrário do mercado de reposição, o mercado de apoio teve melhor desempenho em 2025. Impulsionado pelo rápido crescimento de veículos de nova energia, a produção e vendas de automóveis de passageiros na China alcançaram resultados otimistas crescimento, impulsionando o crescimento acumulado anual do volume correspondente de pneus semi-aço para mais de 9%, tornando-se a principal força motriz que apoia o crescimento da indústria de pneus.
O crescimento do mercado de apoio deve-se principalmente ao facto de o mercado de automóveis de passageiros da China estar numa fase crítica de transição dos veículos a combustível tradicionais para os veículos de novas energias.
A produção e vendas de novos veículos energéticos permanecem num nível elevado, o que impulsionou enormemente a procura de acessórios para pneus semi-aço e apoiou a tendência geral de crescimento da oferta e da procura.
No entanto, a indústria também enfrenta muitos desafios.
De acordo com pesquisas da indústria, a capacidade de produção de pneus semi-aço da China continuará a manter uma tendência ascendente constante em 2026, e a capacidade de produção anual deverá aumentar em cerca de 9 milhões de unidades.
À medida que a capacidade de produção continua a crescer, a actual situação de excesso de capacidade no mercado interno irá intensificar-se ainda mais.
O excesso de capacidade conduzirá inevitavelmente a uma concorrência feroz na indústria, e o mercado poderá experimentar situações de “preço por volume”, comprimindo ainda mais as margens de lucro das empresas.
À medida que a taxa de penetração dos novos veículos de passageiros energéticos continua a aumentar em 2026, espera-se que o potencial de crescimento do mercado de veículos de passageiros seja insuficiente e o efeito motriz sobre os pneus semi-aço se tornará limitado, o que significa que o rápido crescimento do mercado de apoio pode não ser sustentável.
Apesar dos desafios, o aumento contínuo na proporção de veículos com novas energias trouxe oportunidades estruturais para a indústria de pneus.
Os novos veículos energéticos têm requisitos especiais para o desempenho dos pneus, o que proporciona oportunidades de concorrência diferenciada para empresas de pneus com capacidades técnicas relevantes.
O mercado de pneus de passageiros da China em 2025 apresentará diferenciação estrutural em meio à tendência geral de queda.
O mercado de substituição está sob pressão global devido ao fraco consumo e a factores sazonais, mas os atributos rígidos da procura e a explosão pós-venda de novos veículos energéticos têm fornecido algum apoio; o mercado de apoio alcançou um crescimento considerável ao alavancar novos veículos energéticos, mas a sustentabilidade do crescimento futuro é questionável.
Enfrentando o excesso de capacidade e a concorrência de mercado que poderá intensificar-se em 2026, as empresas de pneus precisam de acelerar os ajustes na estrutura dos produtos e desenvolver produtos de pneus especiais adequados para veículos com novas energias; otimizar o layout do canal e aprimorar as capacidades de serviço do terminal; controlar o ritmo de expansão da capacidade de produção para evitar uma concorrência feroz de preços; fortalecer a construção da marca e aumentar o valor agregado do produto.
Somente as empresas que se adaptam proativamente às mudanças estruturais do mercado podem ganhar oportunidades durante o período de ajustamento da indústria e alcançar o desenvolvimento sustentável.
