Há mais de meio mês, depois que os Estados Unidos anunciaram que 188 empresas chinesas haviam sido incluídas na lista de restrições à exportação, semicondutores, novas energias, manufatura de ponta e outras cadeias industriais e mercados de capitais relacionados flutuaram rapidamente. Muitos profissionais do comércio exterior temiam que o fornecimento de componentes essenciais fosse interrompido, os canais de mercado estrangeiros fossem mais restritos e a pressão operacional das empresas aumentasse significativamente.
Muitas pessoas comuns inicialmente consideraram esta medida como um atrito comercial comum e não perceberam o profundo impacto por trás dela.
Mas apenas 14 dias depois, a China lançou um pacote completo de contra-ataque direccionado, que incluía duas medidas fundamentais: primeiro, implementar controlos rigorosos de licenciamento de exportação em dez categorias de produtos estrategicamente relacionados; segundo, incluir 46 entidades estrangeiras que participaram activamente no bloqueio tecnológico contra a China na lista de bens não adquiríveis.
Diferentemente dos métodos de resposta fragmentados do passado, este controlo bidirecional abrange tanto o lado da oferta como o lado da aquisição.
Já não responde passivamente à supressão externa, mas constrói proativamente um muro de segurança industrial.
EUA sanções visam faixas principais Ajustes estruturais ocorreram no setor no curto prazo
As 188 empresas incluídas na lista restrita dos Estados Unidos desta vez não foram selecionadas aleatoriamente. Eles estão todos concentrados no núcleo da futura competição industrial global e são divididos principalmente em quatro setores principais: Primeiro, empresas em toda a cadeia da indústria de semicondutores, abrangendo design de chips, fabricação de wafers, embalagens e testes, e materiais semicondutores. , equipamentos de apoio à fotolitografia e outros setores também são os setores com maiores restrições desta vez; em segundo lugar, novas empresas de rastreio de energia, a maioria das empresas líderes a montante e a jusante de energia fotovoltaica, armazenamento de energia e baterias de energia estão na lista; terceiro, inteligência artificial, robôs industriais, entidades fabricantes de equipamentos de precisão de ponta; em quarto lugar, empresas de P&D e produção relacionadas à infraestrutura aeroespacial, de construção naval e de comunicação. O objectivo central dos Estados Unidos é muito claro, que é tentar abrandar a modernização da indústria transformadora de alta qualidade da China, cortando o fornecimento de equipamentos e matérias-primas de alta qualidade, e manter as suas próprias vantagens nas duas vias de alto crescimento de chips e nova energia.
Nos 14 dias desde a implementação das sanções, ocorreram três tipos de mudanças intuitivas nas indústrias nacionais relevantes: Primeiro, as exportações do comércio exterior têm estado sob pressão de curto prazo.
Alguns fabricantes de energia fotovoltaica e de armazenamento de energia com foco no mercado norte-americano foram forçados a ajustar os seus processos de entrega de encomendas e a acelerar o desenvolvimento de mercados emergentes como o Sudeste Asiático, o Médio Oriente, a América Latina e a Europa. Os custos de logística de curto prazo e de expansão de canais aumentaram, e o ciclo de assinatura de novos pedidos para fábricas de comércio exterior de pequeno e médio porte também se alongou; em segundo lugar, o custo de aquisição de equipamentos de ponta aumentou e alguns dependem da precisão no exterior. As pequenas e médias empresas, como instrumentos de teste e matérias-primas especiais para semicondutores, começaram a recorrer à substituição doméstica. No curto prazo, é necessário investimento adicional para depuração e adaptação da linha de produção, e a eficiência da produção diminuiu ligeiramente. A terceira é a diferenciação estrutural do mercado de capitais. As empresas com cadeias de abastecimento de substituição doméstica completas e configurações diversificadas de mercado externo têm flutuações limitadas, enquanto as pequenas e médias empresas que dependem de uma única cadeia de abastecimento no exterior e têm clientes altamente concentrados na América do Norte estão sob pressão mais óbvia.
Os equipamentos nacionais e os rastros de materiais domésticos têm recebido atenção contínua dos fundos.
Vale a pena notar que esta sanção não envolve um bloqueio em todo o setor. O comércio privado sino-americano de bens de consumo em geral, produtos agrícolas e necessidades diárias da indústria ligeira ainda manterá trocas normais.
A compra diária de bens de consumo diários e alimentos importados pelo público em geral não será significativamente afectada.
Dois grandes as contramedidas foram implementadas com precisão e a proteção bidirecional solidificou os resultados da segurança industrial.
A primeira contramedida lançada pela China é implementar controles de licenças de exportação em dez categorias de produtos principais. As dez categorias de produtos controlados desta vez são todos produtos estratégicos cujas cadeias industriais no exterior são altamente dependentes do fornecimento da China, incluindo produtos refinados e processados de metais raros, materiais especiais de grafite, materiais de silício de núcleo fotovoltaico, substratos de carboneto de silício de alta qualidade, materiais industriais de ímã permanente de terras raras, materiais catódicos chave para baterias de energia, etc.
Serão necessários pelo menos 3 a 5 anos para construir uma capacidade de produção alternativa equivalente no estrangeiro, e o tempo e os custos de capital são extremamente elevados. O controle implementa regras em camadas, que não proíbem completamente as exportações, mas exige que as empresas apresentem materiais completos, como histórico do comprador, utilização do produto e fluxo final antes de exportar. Eles só podem exportar depois de passar na revisão. Para as empresas estrangeiras que cooperaram com o bloqueio dos EUA contra a China, as licenças de exportação não serão emitidas diretamente.
Este controlo não só constitui um controlo e equilíbrio recíproco, mas também tem plenamente em conta a subsistência das pessoas e as necessidades do comércio externo. Materiais de construção comuns, produtos fotovoltaicos residenciais, baterias comuns e produtos de subsistência de outras pessoas não estão incluídos na lista de controle, e a entrega diária de pedidos de pequenos e médios comerciantes de comércio exterior não será afetada.
A longo prazo, o controlo também forçará a integração profunda da cadeia industrial doméstica de matérias-primas a jusante, aumentará o poder de negociação das empresas nacionais de matérias-primas, acelerará o layout integrado a montante e a jusante e melhorará a capacidade global da indústria para resistir aos riscos.
A segunda contramedida é incluir 46 entidades estrangeiras que participam ativamente nas restrições à China na lista de não-compráveis.
Os critérios de triagem são claros e específicos, visando apenas três tipos de entidades: fabricantes estrangeiros que implementam proativamente restrições na lista de entidades dos EUA e encerram unilateralmente o fornecimento de equipamentos e tecnologia à China;
instituições estrangeiras que cooperam com as inspeções dos EUA e obtêm arbitrariamente dados comerciais e informações técnicas de empresas cooperativas nacionais;
empresas estrangeiras da cadeia de abastecimento que ajudam os EUA a completar bloqueios tecnológicos e dificultam indiretamente a atualização industrial nacional. As empresas estrangeiras na área de bens de consumo comuns não são afetadas de forma alguma. As regras de controlo exigem que todas as empresas, instituições e institutos de investigação científica nacionais não estejam autorizados a adquirir quaisquer equipamentos, matérias-primas e serviços técnicos de entidades constantes da lista.
Projetos que são realmente difíceis de substituir exigem aplicação e aprovação especiais.
A lista de itens não compráveis compensou as anteriores deficiências de defesa da cadeia industrial.
Não só reduziu as fontes de receitas dos fabricantes estrangeiros restritos e enfraqueceu as suas capacidades de expansão de I&D, mas também forçou as empresas nacionais a acelerar a mudança de fornecedores de equipamentos nacionais, criando maior espaço de mercado para os fabricantes locais de equipamentos autodesenvolvidos, formando um ciclo virtuoso de investimento em I&D e expansão do mercado. Ao mesmo tempo, a política estabeleceu um período de reserva suficiente.
Os serviços de manutenção e pós-venda dos equipamentos entregues podem ser realizados normalmente de acordo com o contrato original para evitar qualquer impacto na produção existente.
A tendência de longo prazo de independência industrial está estabelecida Igualdade e ganhos mútuos são as soluções ideais para o comércio
Após a implementação das duas principais contramedidas, quatro grandes mudanças profundas na indústria estão gradualmente emergindo: Primeiro, a cadeia industrial global mudou da globalização única que buscava custos extremamente baixos no passado para a coexistência de múltiplas cadeias industriais regionais, e as principais economias estão construindo sistemas de cadeia de fornecimento independentes e controláveis; em segundo lugar, a autonomia industrial deixou de ser uma questão de escolha múltipla para as empresas e passou a ser uma questão de resposta obrigatória, independentemente da dimensão da escala. As pequenas empresas industriais estão a organizar as suas listas de cadeias de abastecimento e a acelerar a substituição de produtos estrangeiros restritos; em terceiro lugar, o jogo comercial está a tornar-se mais recíproco e a China já não aceita passivamente a repressão unilateralmente e já possui a base industrial para contramedidas recíprocas; em quarto lugar, embora os ajustamentos da cadeia de abastecimento a curto prazo tragam alguma dor, a longo prazo, a competitividade das indústrias transformadoras nacionais de gama alta melhorará constantemente, eliminando as restrições de “pescoço preso” da tecnologia externa e das matérias-primas.
É necessário corrigir vários mal-entendidos comuns entre o público: primeiro, a política de controlo não desencadeará uma dissociação comercial abrangente, e a importação e exportação de produtos comuns não serão de todo afectadas, e visarão apenas produtos estratégicos no domínio industrial de alta qualidade; em segundo lugar, o ponto de partida central da política de contramedidas é a protecção da segurança industrial e não a pura retaliação. Mais uma vez, o controlo recíproco moderado pode manter um ambiente comercial global estável e a longo prazo; no final, a substituição interna não pode ser alcançada de um dia para o outro e os avanços tecnológicos em alguns domínios de ponta exigirão 2 a 5 anos de investigação e desenvolvimento contínuos. As políticas de controlo apenas criam um período de janela para o crescimento das indústrias nacionais e não eliminam completamente as importações no curto prazo.
O jogo da cadeia industrial global nunca foi um jogo de soma zero. As restrições unilaterais acabarão por fazer com que ambas as partes suportem o custo do aumento dos custos e da redução da capacidade de produção. Igualdade, abertura, benefício mútuo e ganhos mútuos são as melhores soluções para o desenvolvimento a longo prazo do comércio global.
