Assim que a cimeira do G7 terminou, os nervos da indústria transformadora global ficaram novamente tensos.
O Grupo dos Sete assumiu a liderança ao anunciar que impulsionará vigorosamente a reforma da principal cadeia de abastecimento mineral e declarou claramente o plano-alvo: antes de 2030, a dependência de minerais de um único país, incluindo a China, será reduzida para menos de 60%.
Foi mesmo dito que, se as condições o permitirem, terá de ser gradualmente reduzido para 50%.
Parece que ele está se decidindo, mas na verdade está planejando melhor do que ninguém.
As coisas não são tão simples. Na verdade, a China está preparada há muito tempo e as suas políticas já estão à frente da curva – as restrições às exportações, as aprovações de licenças e as exportações militares de vários metais importantes estão quase estagnadas.
De 2025 a 2026, especialmente para materiais de alta qualidade, como tungstênio e terras raras, a válvula será apertada para empresas japonesas relevantes, basicamente liberando suprimentos para fins militares. Existem também janelas para a parte civil, mas o pré-requisito é que sejam conformes e legais.
Os minerais críticos são, na verdade, a força vital que sustenta as indústrias transformadoras a jusante, como as novas energias, a indústria militar e a eletrónica.
Superficialmente, todo mundo fala sobre segurança de abastecimento, mas, na verdade, o resultado final é “quem tem a palavra mais forte”.
Muitas pessoas pensam que a China só tem “minério bruto”, mas a verdadeira capacidade está na série de separação de alta qualidade, fundição de precisão e entrega do produto acabado.
Simplificando, todos podem ver que o G7 quer reduzir a dependência, mas ainda existem muitas “lacunas técnicas” que não foram preenchidas.
O G7 fala lindamente sobre a formação de alianças e reservas. Também cria um mecanismo de coordenação de emergência, subsidia a exploração de novas minas e promove a reciclagem. Mas olhando para trás, para a realidade da indústria, novas minas não podem ser abertas só porque querem, e o tempo, os fundos e a protecção ambiental estão todos amarrados. Quanto as minas da Austrália e do Canadá são capazes de digerir? Além disso, se a Europa e os Estados Unidos pudessem assumir imediatamente a cadeia industrial de materiais essenciais, já o teriam feito há muito tempo. Seria a vez deles gritarem números?
No ano passado, a China colocou oficialmente metais impopulares de alto valor, como tungstênio, telúrio, bismuto e molibdênio, sob controle de exportação.
Como resultado, o mercado respondeu directamente – as empresas japonesas não puderam importar tungsténio. A primeira reacção foi que os preços dispararam, a capacidade de produção foi comprimida e muitas encomendas de alta tecnologia tiveram de ser adiadas. Na verdade, as operações em outras regiões são semelhantes.
Por exemplo, a indústria de wafers de silício já foi restringida pelo Sudeste Asiático, o que desencadeou diretamente um aumento global no preço dos chips. No final, foi apenas através dos frequentes ajustamentos dos planos por parte dos fabricantes de primeira linha que a situação foi lentamente abrandada.
A lógica central da política não é, na verdade, difícil de adivinhar: a China actua como um “criador de regras” enquanto gere as exportações de forma simples.
Não é simplesmente cortar o fornecimento, mas “você pode usar se estiver de acordo com as regras, mas se não fizer isso, vou cortar o fornecimento”.
Quando se trata de manter um abastecimento global estável, o resultado final é sempre a segurança nacional e os interesses industriais.
Claro, existem métodos de patchwork na mesma indústria. Por exemplo, quando os materiais de alta qualidade no Japão estão em falta, as empresas trabalham arduamente para os reciclar, aumentar a gestão de stocks e apressar-se a comprar novos lotes de produtos.
No entanto, estas medidas tratam os sintomas e não a causa raiz e dependem demasiado de compras de emergência e de reciclagem fora do local. Passado o protagonismo, eles ainda terão que retornar à cadeia produtiva principal.
Isso é um pouco semelhante à escassez de chips daquela época. No final, as matérias-primas determinaram o sucesso ou o fracasso.
Na verdade, o G7 tem seus próprios problemas.
Os Estados Unidos promovem a segurança da cadeia de abastecimento, as empresas alemãs e francesas calculam os custos mentalmente, a Austrália e o Japão brincam com acordos bilaterais, todos agem em conjunto?
Parece simples, mas quando se trata de fornecer dinheiro e recursos, muitas vezes cada um tem que acertar as suas próprias contas.
Há muitos relatos de que os Estados Unidos recentemente incitaram o Canadá a abrir a mineração, mas ainda precisa compensar o envolvimento da China nas indústrias militares e de novas energias em grande escala.
O problema é que ninguém está disposto a “pagar pelos outros”.
Ao mesmo tempo, as observações da cadeia de abastecimento nacional e estrangeira não são unilaterais.
Por exemplo, nos primeiros anos, a indústria de semicondutores dos EUA tentou livrar-se da sua dependência da produção do Leste Asiático e investiu pesadamente na capacidade de produção local. No entanto, a realidade rapidamente se revelou: novas fábricas foram adiadas e o aumento dos custos remodelou o sistema de preços. No final, muitos projetos antigos tiveram que retomar o fornecimento na Ásia.
Esta tendência é muito semelhante à actual “desdependência dos recursos minerais” do G7. Não é fácil reverter isso em um curto período de tempo.
O que a indústria transformadora global está a enfrentar é, na verdade, um ataque duplo de “pressão de custos + maré política crescente”.
Quem conseguir suportar o ciclo de aumento de preços e quem apoiar primeiro a oferta terá uma palavra a dizer mais forte.
Portanto, o que o G7 quer é uma janela para a cadeia de abastecimento respirar, enquanto o que a China quer é o poder real para “mudar e regular” as exportações.
Agora todos lutam por reservas, promovem a cooperação e negociam novas regras. Na verdade, eles estão negociando com base em seus próprios resultados financeiros.
O caminho a seguir não será fácil.
Terras raras, tungstênio, MO, gálio, índio e novos nanomateriais são todos pontos de jogo na cadeia de abastecimento.
Você subsidia sua capacidade de produção e eu atualizo minha tecnologia. No final, toda a pressão é repassada às empresas que utilizam os produtos e aos compradores comuns.
Os aumentos dos preços da indústria transformadora e o abrandamento da inovação tornaram-se a norma, e este passo parece imparável.
Ninguém sabe ao certo como isso terminará, mas a remodelação da cadeia de abastecimento apenas começou.
A China pode reforçar decisivamente o controlo e o G7 preencherá vigorosamente a lacuna. Todos estão esperando para ver quem largará primeiro no próximo obstáculo.
As vantagens do abastecimento interno ainda existem e a pressão para a cooperação por parte de alianças internacionais está a aumentar.
O teste deste jogo não consiste em gritar slogans, mas sim em dinheiro real e acumulação industrial.
Vamos esperar e ver quem finalmente terá o controle real.
