Em 2026, início do “15º Plano Quinquenal”, a economia da China está a mudar de um modelo de crescimento tradicional para uma nova fase impulsionada por uma nova produtividade de qualidade.
O ponto quente já não é apenas uma propaganda conceptual, mas uma via que combina um forte apoio político, avanços tecnológicos sólidos e uma procura real do mercado.
As pessoas comuns querem aproveitar os dividendos da época e as empresas querem traçar pontos de crescimento futuro.
Basta compreender estas dez grandes tendências.
1. Toda a cadeia da indústria da IA: desde a campanha publicitária de queima de dinheiro até à rentabilidade total, a saída mais certa
2026 é o ponto de viragem para a comercialização da IA. Não se trata mais de uma “corrida armamentista” de grande porte, mas de um período explosivo de penetração em todo o cenário + realização de lucros. Em termos de política, a ação especial “IA + Manufatura” foi totalmente promovida, com centenas de bilhões de fundos fiscais apoiando infraestruturas de computação e aplicações industriais; tecnicamente, as capacidades dos grandes modelos multimodais mudaram qualitativamente, a inteligência do agente do lado do cliente foi implementada e a IA mudou de “utilizável” para “fácil de usar”;
em termos de demanda, as empresas precisam urgentemente de redução de custos e melhoria de eficiência, e os telefones celulares e assistentes de IA com IA do lado C são popularizados. Em 2030, a escala do mercado de IA da China excederá 5 trilhões de yuans, com uma taxa composta de crescimento anual de 30% a 40%.
As principais oportunidades incluem capacidade de computação upstream (as mais escassas), modelos e tecnologias midstream (altas barreiras) e aplicações downstream (as mais práticas). Lembrete de armadilha: tenha cuidado com o conceito de “pseudo-AI”.
Projetos que não têm cenários reais de implementação e não podem reduzir custos são todos exageros. Concentre-se em empresas de aplicações de IA que acumularam dados do setor e podem criar valor diretamente.
2.
Robôs humanóides/inteligência incorporada: 2026, o primeiro ano de comercialização, abre um oceano azul de um trilhão de dólares
2024-2025 é o “período de verificação” dos robôs humanóides, e 2026 entra oficialmente no primeiro ano de comercialização.
O principal avanço reside na inteligência incorporada – os robôs já não são braços mecânicos pré-programados, mas “agentes inteligentes” que podem compreender a linguagem natural, perceber ambientes complexos e tomar decisões de forma autónoma. Em termos de política, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação listou os robôs humanóides como um pilar emergente da indústria e o layout principal do “15º Plano Quinquenal”;
no mercado, os quatro principais cenários de produção industrial, serviços comerciais, cuidados domiciliários e operações especiais estão prestes a explodir.
O mercado global de inteligência incorporada terá uma taxa composta de crescimento de 73% nos próximos cinco anos e atingirá 238,8 bilhões de yuans em 2030.
Componentes centrais (o elo preso no pescoço), fabricação completa de máquinas (implementação de cena), algoritmos e sistemas (núcleo da alma) são os elos principais. Alto custo, curta duração da bateria e estabilidade insuficiente são os três pontos problemáticos atuais.
Em 2026, o foco estará na redução de custos e no dimensionamento de cenários. As empresas que conseguirem resolver esses dois problemas se destacarão.
3.
Novo armazenamento de energia e usinas virtuais: a necessidade urgente de transformação de energia, “banco de energia” de poder de computação de IA
Sob a meta de “carbono duplo”, o maior problema com a integração da nova rede energética é a intermitência e a volatilidade, o armazenamento de energia é a única solução;
ao mesmo tempo, o consumo de energia dos centros de computação de IA aumentou e o consumo global de energia de computação excederá o de um país de médio porte em 2026. Armazenamento de energia + usinas virtuais tornaram-se uma “necessidade rígida” para garantir a estabilidade energética. Em termos de política, a nova política de actualização de equipamentos apoia claramente a modernização das instalações de armazenamento de energia, os subsídios de armazenamento de energia industrial e comercial foram aumentados e as centrais eléctricas virtuais foram integradas no sistema de despacho da rede eléctrica.
No mercado, a proporção de energia verde global ultrapassará 50% pela primeira vez em 2026, a capacidade instalada de armazenamento de energia aumentará 60% ano a ano e o tamanho do mercado de usinas virtuais ultrapassará 200 bilhões de yuans.
Novas baterias (iteração de tecnologia), armazenamento de energia industrial e comercial/residencial (alto crescimento) e usinas de energia virtuais (cérebros de energia) são os principais aspectos.
O armazenamento de energia não se trata de “vender baterias”, o núcleo são os serviços de gestão de energia. Somente as empresas que podem fornecer soluções integradas de “hardware + software + operação e manutenção” podem obter lucros a longo prazo;
as empresas que simplesmente vendem baterias entrarão em uma guerra de preços.
4. Economia de baixa altitude: as políticas estão totalmente relaxadas e o mercado de trilhões de dólares “decola”.
2026 é o primeiro ano em que a economia de baixa altitude em grande escala explodirá. O principal impulsionador é a flexibilização das políticas + cenários maduros + avanços tecnológicos. Em termos de política, a reforma do espaço aéreo de baixa altitude foi totalmente implementada, o espaço aéreo abaixo de 2.000 metros foi aberto em todo o país, as aprovações de voo para drones e eVTOL (aeronaves eléctricas de descolagem e aterragem vertical) foram simplificadas e os subsídios foram aumentados; tecnicamente, a densidade de energia da bateria aumentou, a tecnologia de condução autônoma A tecnologia está madura e a segurança de vôo foi bastante melhorada; no mercado, os quatro principais cenários de logística e distribuição, transporte aéreo, turismo cultural e resgate de emergência estão prestes a estourar.
O mercado económico de baixa altitude da China atingirá 500 mil milhões de yuans em 2026 e ultrapassará os 2 biliões de yuans em 2030.
eVTOL (táxi aéreo), drones industriais (os mais práticos) e infra-estruturas (que suportam necessidades rígidas) são áreas-chave. A economia das baixas altitudes envolve três questões fundamentais: controlo de segurança, certificação de aeronavegabilidade e coordenação do espaço aéreo, e as políticas ainda estão a ser melhoradas. Concentre-se em empresas que obtiveram certificação de aeronavegabilidade, tenham capacidade de implementar cenários e trabalhem em estreita colaboração com governos locais, evitando alvos de especulação puramente conceitual.
5.
Biologia sintética/biofabricação: o núcleo da transformação verde, subvertendo as indústrias tradicionais
A biologia sintética é a interseção da “fabricação verde + ciências da vida” e é chamada de “terceira revolução biotecnológica”.
A lógica central é usar fábricas celulares para substituir os produtos químicos tradicionais e produzir produtos de alto valor agregado, de baixo carbono e ecologicamente corretos, o que está em linha com o objetivo do “duplo carbono” e as necessidades de modernização industrial.
Em termos de política, o “15º Plano Quinquenal” lista a biofabricação como uma das sete indústrias futuras. Oito departamentos, incluindo o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, emitiram em conjunto um documento para apoiá-lo, e os fundos financeiros fornecem um apoio fundamental.
No mercado, a escala total da indústria de biofabricação aproximou-se de 1 bilião de yuans e espera-se que crie um valor de 30 biliões de dólares americanos em 2050. A comercialização de combustível de bioaviação (SAF), materiais de base biológica, drogas sintéticas e outros campos está a acelerar.
Materiais de base biológica (substituindo produtos químicos tradicionais), drogas sintéticas e beleza médica (alto valor agregado) e bioenergia (demanda duplamente rígida de carbono) são as principais direções. O limiar para a tecnologia da biologia sintética é extremamente elevado, envolvendo tecnologias em vários campos, tais como edição genética, cultura celular e engenharia de fermentação. O ciclo de pesquisa e desenvolvimento é longo e o investimento é grande. Existe uma grande lacuna entre as empresas nacionais e os gigantes internacionais.
Em 2026, nos concentraremos em empresas que dominam as tensões principais, possuem capacidades de produção em larga escala e cenários claros de aplicação downstream.
6.
Economia Prateada: O envelhecimento da população tem necessidades urgentes e um forte apoio político
A China entrou numa sociedade profundamente envelhecida.
O número de pessoas com mais de 60 anos atingirá 320 milhões em 2026, representando 22,8% da população total, e a procura de cuidados aos idosos disparou.
Em termos de política, a nova política de actualização de equipamentos adicionou apoio à actualização de equipamentos de instituições de cuidados a idosos, aumentou os subsídios para a instalação de elevadores em comunidades antigas, expandiu os projectos-piloto de seguros de cuidados de longa duração e concentrou fundos fiscais para apoiar a construção do sistema de serviços de cuidados a idosos.
No mercado, a economia prateada abrange os quatro principais campos de serviços de cuidados a idosos, produtos adequados à idade, cuidados de saúde e cultura e turismo a idosos. O tamanho do mercado atingirá 8 trilhões de yuans em 2026, com uma taxa composta de crescimento anual de mais de 15%, tornando-o o caminho de demanda mais rígido e seguro.
Os serviços de cuidados a idosos (demanda rígida), produtos envelhecidos (alto crescimento) e cuidados de saúde a idosos (alto valor agregado) são os principais setores. A indústria de cuidados a idosos enfrenta dificuldades em obter lucros, escassez de talentos e qualidade de serviço desigual.
Em 2026, nos concentraremos em empresas de serviços de cuidados a idosos com operações leves de ativos, expansão de cadeia e capacitação inteligente, bem como em empresas de produtos com boa relação custo-benefício e designs precisos e amigáveis ao envelhecimento.
7.
Semicondutores de alta tecnologia/substituição doméstica: demanda rígida independente e controlável, política + mercado duplo
A cadeia de fornecimento global de chips está reestruturada, independente e controlável tornou-se uma estratégia nacional, e a substituição doméstica de semicondutores de alta qualidade entrou em um período acelerado.
Em termos de política, o grande fundo investiu mais de 300 mil milhões de yuans na terceira fase, concentrando-se no apoio à investigação e desenvolvimento de chips, equipamentos semicondutores e materiais de alta qualidade, e no aumento dos incentivos fiscais e subsídios. No mercado, a demanda por eletrônicos automotivos, semicondutores industriais e chips de IA explodiu.
A escala do mercado de semicondutores da China atingirá 1,2 trilhão de yuans em 2026. A taxa de substituição doméstica aumentou de 15% para 25% e avanços em processos de ponta (7 nm e menos) são iminentes.
Chips para automóveis (alto crescimento), equipamentos/materiais semicondutores (presos) e chips de IA (núcleo de computação) são peças-chave. As barreiras da tecnologia de semicondutores de ponta são altas, o investimento em P&D é grande e o ciclo é longo. Existe uma clara lacuna entre as empresas nacionais e os gigantes internacionais (TSMC, Samsung, Intel).
Em 2026, concentrar-nos-emos em empresas com tecnologias essenciais, investimento sustentado em I&D e clientes a jusante estáveis, evitando alvos de concorrência homogéneos de baixo custo.
8.
Transformação de serviços/conquistas de ciência e tecnologia: a inovação impulsiona necessidades rígidas e as políticas apoiam toda a cadeia
A economia da China passou de “motivada por fatores” para “motivada pela inovação”.
Os serviços de ciência e tecnologia e a transformação de resultados são os principais elos que ligam a investigação científica e a indústria, e as políticas apoiam toda a cadeia.
Em termos de política, os “Pareceres sobre a Promoção da Expansão da Capacidade e da Melhoria da Qualidade da Indústria de Serviços” do Conselho de Estado reforçam claramente o apoio aos serviços científicos e tecnológicos, apoiam a construção de incubadoras, plataformas piloto e instituições de transferência de tecnologia, e fortalecem a protecção dos direitos de propriedade intelectual. No mercado, as necessidades de inovação corporativa explodiram.
O tamanho do mercado de serviços científicos e tecnológicos atingirá 5 trilhões de yuans em 2026, com uma taxa composta de crescimento anual superior a 20%. As quatro principais áreas de propriedade intelectual, I&D e design, inspeção e testes e transformação de resultados estão a registar um elevado crescimento.
Serviços de propriedade intelectual (barreiras elevadas), serviços de I&D e design (rigorosamente necessários), testes-piloto e transformação de resultados (ligações principais) são os principais aspectos. Os serviços tecnológicos são o “lubrificante” do ecossistema de inovação. Podem parecer imperceptíveis, mas na verdade determinam a eficiência da inovação.
Em 2026, concentrar-nos-emos em empresas de serviços tecnológicos que estejam profundamente envolvidas em campos subdivididos, tenham fortes capacidades profissionais e excelentes capacidades de integração de recursos e tenham um valor significativo a longo prazo.
9.
Manufatura AI+ (Inteligência Industrial): O núcleo da modernização industrial, uma necessidade urgente de reduzir custos e aumentar a eficiência
A manufatura é o pilar da economia nacional, e a manufatura AI+ é o caminho central para a modernização industrial, que é fortemente promovida pelas políticas.
Em termos de política, a ação especial “Inteligência Artificial + Manufatura” do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação foi totalmente implementada e foram introduzidos planos para estabilizar o crescimento de dez indústrias principais. Os fundos financeiros apoiaram a transformação inteligente das empresas e os subsídios para atualizações de equipamentos foram aumentados.
No mercado, as empresas manufatureiras precisam urgentemente de redução de custos, melhoria de eficiência, melhoria de qualidade e atualização. Em 2026, a capacidade instalada de robôs industriais da China atingirá 400.000 unidades, a taxa de penetração da IA industrial aumentará de 12% para 25% e o tamanho do mercado excederá 800 bilhões de yuans.
Robôs industriais (núcleo de automação), software industrial (núcleo cerebral) e sensores inteligentes (núcleo de percepção) são os principais elos. A fabricação AI+ não se trata de “comprar equipamentos e instalar sistemas”. O núcleo é a reconstrução do processo de negócios + tomada de decisão baseada em dados.
Em 2026, focaremos em empresas industriais inteligentes que entendam o setor e possam fornecer soluções integradas de “hardware + software + consultoria + operação e manutenção”, evitando metas puras de vendas de equipamentos.
10.
Comércio eletrónico transfronteiriço + serviços internacionais: um novo motor para o comércio externo, dividendos da globalização
A indústria transformadora da China tem excesso de capacidade e ir para o exterior é a única saída;
a taxa de penetração do comércio eletrónico global aumentou e o comércio eletrónico transfronteiriço tornou-se um novo motor para o comércio externo.
Em termos de política, a zona piloto abrangente do comércio electrónico transfronteiriço foi alargada, os descontos fiscais de exportação foram acelerados, os subsídios à construção de armazéns no estrangeiro foram facilitados, os pagamentos transfronteiriços foram facilitados e as empresas foram totalmente apoiadas para irem para o exterior.
No mercado, a escala de importação e exportação do comércio eletrônico transfronteiriço da China atingirá 2,5 trilhões de yuans em 2026, com uma taxa composta de crescimento anual de mais de 25%. Os mercados emergentes no Sudeste Asiático, no Médio Oriente, na América Latina e na Europa explodiram e os websites independentes, o comércio eletrónico transmitido ao vivo e o comércio eletrónico social tornaram-se populares.
Plataforma de comércio eletrônico transfronteiriço/estação independente (transação principal), serviços da cadeia de suprimentos no exterior (demanda rígida) e serviços de marca no exterior (alto valor agregado) são os principais conteúdos.
O comércio eletrónico transfronteiriço para o estrangeiro não se trata de “vender produtos a preços baixos”. O núcleo é branding + localização + otimização da cadeia de suprimentos.
Em 2026, nos concentraremos em empresas estrangeiras com capacidade de pesquisa e desenvolvimento de produtos, forte reconhecimento de marca e operações localizadas, evitando vendedores com preços baixos e sem competitividade central.
Os dez principais mercados acima cobrem os cinco principais campos de tecnologia, produção, energia, consumo e serviços, e estão todos alinhados com as três lógicas principais de apoio político, avanços tecnológicos e procura rígida do mercado.
Não existe uma saída permanente, apenas tendências imutáveis – nova produtividade, verde e com baixas emissões de carbono, independente e controlável, envelhecimento da população, globalização. Somente compreendendo as tendências poderemos aproveitar os dividendos.
