Bancos de pequeno e médio porte estão aproveitando as pontes cambiais para competir no novo campo dos pagamentos internacionais.

Recentemente, um número crescente de bancos concluiu com sucesso suas primeiras transações de pagamento transfronteiriças por meio de pontes monetárias digitais multilaterais (mBridges) (doravante denominadas “pontes monetárias”), acelerando a implementação do RMB digital no âmbito dos pagamentos internacionais. Os custos de pagamento transfronteiriços foram reduzidos em 60% a 80%. O Banco Guangfa anunciou recentemente a conclusão bem-sucedida de sua primeira transação de remessa internacional sob o modelo de agência por meio da ponte monetária. Este é um desenvolvimento significativo para o Banco Guangfa, que acompanha a política nacional de abertura financeira e expande as aplicações transfronteiriças do RMB digital, revitalizando o setor de pagamentos internacionais. A filial de Shanwei do Banco Agrícola da China também revelou ter processado uma transação de pagamento internacional de 22 milhões de RMB para uma empresa de importação e exportação por meio da “ponte monetária”. Os custos de pagamento internacional foram reduzidos em 60% a 80%. Recentemente, o Banco Guangfa anunciou a conclusão bem-sucedida de sua primeira transação de remessa internacional por meio da ponte cambial. O Banco Comercial Rural de Fenghua anunciou em sua conta oficial no WeChat que, graças ao sistema “Ponte Cambial Digital de Bancos Centrais Multilaterais”, processou com sucesso sua primeira transação de pagamento internacional para uma empresa em sua jurisdição. Os fundos foram transferidos para uma conta designada em Hong Kong em tempo real, marcando um novo avanço para o Banco Comercial Rural de Fenghua em serviços financeiros digitais internacionais e abrindo um novo canal de liquidação internacional eficiente, seguro e de baixo custo para empresas locais de comércio exterior. Olhando para o futuro, em 2026, cada vez mais bancos comerciais estão acelerando sua expansão de negócios, utilizando pontes cambiais digitais para ampliar suas operações internacionais. O projeto Multilateral Central Bank Digital Currency Bridge, patrocinado pelo Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais (Hong Kong) e iniciado em conjunto pelo Instituto de Pesquisa de Moedas Digitais do Banco Popular da China, a Autoridade Monetária de Hong Kong, o Banco Central da Tailândia e o Banco Central dos Emirados Árabes Unidos, é uma plataforma de liquidação transfronteiriça dedicada a criar uma solução de pagamento transfronteiriça altamente eficiente, de baixo custo, altamente escalável e em conformidade com as regulamentações, centrada em moedas digitais de bancos centrais. Comparada ao método tradicional de pagamento transfronteiriço SWIFT, a ponte cambial permite o pagamento e a liquidação simultâneos, alcançando “chegada instantânea” e economizando taxas de intermediação significativas devido à sua arquitetura ponto a ponto, proporcionando às empresas uma experiência de liquidação mais transparente e com melhor custo-benefício. O especialista financeiro Qu Fang observou que, no projeto da ponte cambial, os bancos comerciais chineses participam principalmente por meio de acesso direto (grandes bancos estatais) ou do modelo de banco por agentes (bancos de pequeno e médio porte), e o escopo de negócios se expandiu da liquidação comercial para remessas de salários transfronteiriças, investimento em títulos e muito mais. Em relação aos motivos pelos quais os bancos comerciais estão acelerando o desenvolvimento de seus negócios transfronteiriços por meio do canal de pontes cambiais, Zeng Gang, vice-diretor da Instituição Nacional de Finanças e Desenvolvimento, analisou que, além da orientação política, os principais fatores que impulsionam o comércio se refletem principalmente em quatro aspectos: Primeiro, redução de custos e aumento da eficiência. As pontes cambiais utilizam blockchain para realizar a compensação ponto a ponto, eliminando intermediários bancários, reduzindo os custos de pagamentos transfronteiriços em 60% a 80%, diminuindo o tempo de liquidação de 3 a 5 dias para 6 a 9 segundos e melhorando significativamente a eficiência da rotatividade de capital. Segundo, busca-se uma concorrência diferenciada. Bancos estatais e de capital aberto fortalecem suas vantagens financeiras transfronteiriças por meio das pontes cambiais, enquanto bancos de pequeno e médio porte compensam rapidamente suas deficiências em serviços transfronteiriços e expandem sua base de clientes estrangeiros por meio do modelo de agência. Terceiro, busca-se maior fidelização de clientes. Oferecer às empresas de comércio exterior uma experiência de pagamento com “rastreabilidade completa e em segundo plano” atrai clientes corporativos de alta qualidade. Quarto, busca-se o posicionamento no ecossistema. O objetivo é a rápida implementação do ecossistema de pagamentos transfronteiriços da moeda digital do banco central, aproveitando os benefícios da internacionalização do RMB digital, abrindo caminho para negócios de valor agregado, como financiamento comercial e financiamento da cadeia de suprimentos, e alinhando-se à direção de transformação de “provedores financeiros de serviço completo”. Qu Fang também afirmou que a participação de bancos comerciais em pontes multilaterais de moeda digital do banco central pode reduzir efetivamente o ciclo de compensação e os custos de pagamentos transfronteiriços, ao mesmo tempo que melhora o atendimento ao cliente, reduz os riscos de volatilidade cambial e de contraparte e fomenta a fidelização do cliente. Além disso, Wu Zewei, pesquisador do Banco Comercial de Jiangsu, observou que, ao implementar a infraestrutura de moeda digital desde o início, os bancos podem acumular conhecimento técnico, definir a competitividade futura e capitalizar oportunidades de inovação. Do ponto de vista do desenvolvimento atual dos negócios, Zeng Gang destacou que a ponte cambial entrou na fase de Produto Mínimo Viável (MVP) em junho de 2024 e que o volume de transações cresceu rapidamente em 2025, abrangendo cenários como liquidação comercial e pools transfronteiriços, com um volume acumulado de transações superior a 380 bilhões de yuans, dos quais mais de 95% foram em RMB digital. Atualmente, o negócio de RMB digital transfronteiriço de bancos comerciais por meio de pontes cambiais passou gradualmente de programas piloto para operações regulares. Bancos estatais e alguns bancos de capital privado lideraram o caminho na realização de múltiplas transações, e bancos comerciais urbanos e rurais aceleraram recentemente seu acesso, afirmou Wu Zewei. Em relação às estratégias de participação, Zeng Gang acredita que os bancos estatais, como nós centrais, investem recursos em pesquisa e desenvolvimento tecnológico e inovação de cenários, e concluíram com sucesso inúmeras transações de contas de capital em larga escala; os bancos de capital privado se concentram nas necessidades dos clientes, expandindo modelos de agência e cenários especializados; e os bancos de pequeno e médio porte contam com bancos agentes para se globalizarem e entrarem rapidamente no mercado de pagamentos transfronteiriços. Wu Zewei também observou que os bancos estatais, graças às suas redes e recursos globais, lideram a integração de sistemas e a definição de padrões; os bancos de capital privado concentram-se em nichos de mercado e inovação de produtos; e os bancos comerciais urbanos e rurais estão se globalizando principalmente por meio de modelos de agentes bancários, dependendo da cooperação com grandes bancos. Em termos de investimento em recursos, os grandes bancos investem pesadamente em pesquisa e desenvolvimento tecnológico e em equipes de conformidade, enquanto os bancos de pequeno e médio porte concentram-se principalmente na cooperação informal. De acordo com Zeng Gang, o modelo de agência rompe com o tradicional “efeito Mateus” nas finanças transfronteiriças, permitindo que os bancos de pequeno e médio porte forneçam serviços sem construir suas próprias redes transfronteiriças, forçando os grandes bancos a melhorar a eficiência de seus serviços e suas capacidades de precificação, promovendo a transformação dos serviços financeiros transfronteiriços em direção à inclusão e eficiência e criando um cenário competitivo em vários níveis. Além disso, Zeng Gang enfatizou que, no ambiente atual, os bancos precisam de apoio em quatro áreas-chave para conectar pagamentos transfronteiriços em moeda digital com financiamento comercial, digitalização de ativos e outros cenários. Primeiro, em termos de políticas, o quadro regulatório para moedas digitais transfronteiriças deve ser aprimorado, as regulamentações cambiais e de combate à lavagem de dinheiro devem ser esclarecidas, incentivos fiscais e subsídios devem ser introduzidos e os custos de conformidade corporativa reduzidos. Segundo, em termos tecnológicos, os padrões técnicos para moedas digitais devem ser unificados, canais de conversão entre o RMB digital e o sistema contábil devem ser abertos e mecanismos de interoperabilidade entre instituições e moedas devem ser estabelecidos. Terceiro, em termos de ecossistema, a conexão entre a ponte cambial e os sistemas CIPS e centros de negociação de câmbio deve ser promovida para fornecer liquidez cambial; bancos e empresas devem ser incentivados a desenvolver conjuntamente financiamento comercial, comércio eletrônico transfronteiriço e outros cenários para aumentar a frequência de aplicações de moedas digitais. Quarto, em termos de cooperação, a cooperação multilateral entre bancos centrais deve ser aprofundada, o escopo de participação na ponte cambial expandido, um ecossistema de moeda digital transfronteiriça construído e a aceitação internacional do RMB digital aprimorada. À medida que os pagamentos transfronteiriços com o RMB digital passam de programas-piloto para a normalização, a ponte cambial está se tornando uma nova via para os bancos comerciais competirem, transformando não apenas a experiência de pagamentos transfronteiriços, mas também abrindo um espaço de infraestrutura mais flexível e estratificado para a internacionalização do RMB.