A Soochow Securities divulgou recentemente um relatório de acompanhamento semanal sobre a indústria de máquinas e equipamentos, revelando oportunidades de investimento e tendências de desenvolvimento em vários setores para os investidores.
No campo de equipamentos semicondutores, o aumento coletivo de preços dos fabricantes de equipamentos SK Hynix e a conclusão do registro IPO da Changxin trouxeram novas oportunidades. De acordo com relatos da mídia coreana, a SK Hynix recebeu pedidos de aumento de preços de vários fornecedores de equipamentos de primeira linha e planeja aumentar os preços de fornecimento em 3% a 4%. A SK Hynix está atualmente verificando a base para aumentos de preços e conduzindo avaliações, e está promovendo totalmente a expansão da produção.
Planeia duplicar a sua capacidade de produção de wafers dentro de cinco anos e triplicar a sua capacidade de produção em 2034. As despesas de capital em 2026 serão significativamente superiores às do ano passado.
Isto aumentou significativamente a procura de aquisição de equipamentos a montante, inaugurando um mercado vendedor de equipamentos semicondutores. Além disso, Changxin concluiu seu registro em 12 de junho. Continuamos otimistas quanto às oportunidades no exterior para fabricantes e componentes de equipamentos relacionados. Ao mesmo tempo, o processo de substituição de localização também está se acelerando.
As sugestões de investimento incluem os fabricantes de equipamentos semicondutores Northern Huachuang, China Microelectronics Corporation, Tuojing Technology, etc., bem como peças de equipamentos Fuchuang Precision, Xinlai Materials, etc.
Em termos de turbinas a gás, beneficiando-se do centro de dados de IA dos EUA e da transformação da estrutura energética global, a demanda por turbinas a gás aumentou.
A procura global de turbinas a gás excederá os 100 GW em 2025 e deverá atingir os 117 GW em 2026. No entanto, devido às elevadas barreiras de produção, o fornecimento de turbinas a gás é insuficiente.
Em 2025, o fornecimento global de turbinas a gás será de apenas cerca de 50-60 GW.
A entrega de encomendas de líderes globais como GEV e Siemens foi programada para 2030, enfrentando uma grande lacuna de oferta e procura. A fim de acelerar a entrega, os líderes estrangeiros começaram a importar ativamente fornecedores nacionais, incluindo componentes-chave, como lâminas, peças fundidas de grande porte e recuperação de calor residual.
Espera-se que os fabricantes nacionais beneficiem plenamente do elevado ciclo económico e consigam um grande avanço na substituição das exportações estrangeiras.
Em relação à localização da cadeia industrial de turbinas a gás, são recomendadas empresas como Jereh Electric e Shanghai Electric.
No campo de robôs humanóides, na conferência Taipei GTC no início de junho, a NVIDIA lançou o primeiro modelo grande de IA física totalmente modal do mundo, Cosmos3, promovendo IA física e atraindo a atenção da cadeia industrial. O grande modelo físico de IA pode simular com precisão as regras físicas multidimensionais de mecânica, fluidos, colisões, luz e sombra, e fornecer capacitação para robôs, veículos autônomos, equipamentos mecânicos, etc. A ressonância multielemento leva a IA física a um ponto de inflexão, incluindo a maturidade gradual do lado do modelo.
A NVIDIA lançou o primeiro grande modelo físico de IA e estabeleceu uma aliança de desenvolvedores; a maturidade gradual do lado do hardware de inteligência incorporada.
Tomando a Figura como exemplo, seu robô humanóide tem sido capaz de realizar tarefas de classificação de pacotes há muito tempo; no âmbito da construção de uma infra-estrutura global de poder de computação, o preço do poder de computação diminuiu gradualmente, promovendo a possibilidade de treinamento de modelos físicos de IA. Recomenda-se prestar atenção aos alvos principais de robôs humanóides, como Obi Zhongguang, Green Harmony, etc., bem como empresas relacionadas no lado do software industrial e no lado do software de simulação.
Em termos de equipamentos fotovoltaicos, a SpaceX abriu o capital em 12 de junho com um preço de emissão de US$ 135 por ação.
Emitiu aproximadamente 555,6 milhões de ações e levantou aproximadamente US$ 75 bilhões. Os fundos arrecadados serão usados principalmente para expandir a infraestrutura de computação de IA e atualizar os recursos de lançamento. O primeiro lote de estrelas da computação espacial será implantado em 2028, e 100 GW de implantação comercial anual serão alcançados há 30 anos. Acreditamos que a energia fotovoltaica espacial está a acelerar e os fabricantes de equipamentos irão beneficiar plenamente.
A capacidade de produção espacial de 100 GW + 100 GW terrestre dos principais clientes estrangeiros está avançando constantemente.
A consultoria de investimento concentra-se na recomendação de empresas como Maiwei Co., Ltd. e Jingsheng Electromechanical.
No entanto, os investidores também precisam prestar atenção aos riscos, incluindo o investimento downstream em ativos fixos que fica aquém das expectativas do mercado, riscos de flutuação cíclica da indústria, riscos geopolíticos e cambiais, etc.
