2026 é o ano chave para a conclusão do “14º Plano Quinquenal” e o ano chave de transição para a elaboração do “15º Plano Quinquenal”. O ritmo de transformação e modernização da indústria transformadora nacional continua a acelerar. O sector das máquinas e equipamentos, que constitui o principal suporte da economia real, está a abrir uma janela importante para as condições estruturais do mercado.
O último relatório de perspectivas da indústria de máquinas para o segundo semestre do ano divulgado pela indústria aponta que a actual lógica de investimento do sector mudou do aumento geral dos preços para a mineração de valor em vias subdivididas.
Os investidores podem aproveitar as oportunidades de layout no segundo semestre do ano em três direções principais.
A primeira direção é focar na principal linha de crescimento das tecnologias relacionadas à IA. A indústria global de IA está atualmente a entrar num período explosivo de implementação comercial em grande escala. Os dividendos industriais estão a ser rapidamente transmitidos para a produção a montante, fazendo com que a procura de máquinas e equipamentos relacionados continue a aumentar: entre eles, os módulos ópticos são o hardware principal para a transmissão da rede de energia computacional. À medida que as remessas de módulos ópticos de alta especificação, como 800G e 1.6T, continuam a aumentar, a lacuna de mercado para instrumentos de teste de módulos ópticos de alta precisão correspondentes continua a se expandir. A taxa de crescimento de pedidos de fabricantes de equipamentos relacionados permaneceu acima de 30% por três trimestres consecutivos; AI Como principal portador de placas de potência de computação, os PCBs estão acelerando o processo de localização de perfuração de alta tecnologia, equipamentos de revestimento de cobre e consumíveis especiais. A participação de mercado dos fabricantes nacionais está aumentando ano a ano.
Ao mesmo tempo, as elevadas necessidades de consumo de energia dos centros de potência de computação de IA também impulsionaram a rápida expansão da procura do mercado por equipamentos eficientes de geração de energia de IA e equipamentos de apoio ao armazenamento de energia. O crescimento a longo prazo de faixas relacionadas é extremamente certo.
A segunda direção principal é definir indústrias futuras e indústrias emergentes que serão apoiadas pelo “15º Plano Quinquenal”.
O “15º Plano Quinquenal” considera claramente as indústrias futuras como o núcleo da transformação e modernização económica da China e da conversão de energia cinética nova e antiga. Entre eles, o apoio político a robôs humanóides, fusão nuclear controlável e outras pistas continua a aumentar: o campo dos robôs humanóides está actualmente numa fase crítica de localização de componentes essenciais, tais como redutores harmónicos, servo. O espaço de mercado para motores de serviço, sensores de alta precisão e outros equipamentos de processamento relacionados ultrapassou 100 mil milhões.
Como a fusão nuclear controlável é a direcção central da próxima geração de energia limpa, a procura de equipamento experimental relacionado e de equipamento especial para o processamento de componentes principais foi iniciada primeiro. Os fabricantes de equipamentos com reservas técnicas serão os primeiros a usufruir dos dividendos da pista.
A terceira direção é combinar as características cíclicas das indústrias subdivididas e estabelecer estoques de alta qualidade de baixo valor com ações ascendentes beta na indústria.
Actualmente, algumas subdivisões de máquinas tradicionais concluíram a liquidação de inventários e entraram numa nova ronda de ciclo económico: no sector das máquinas de construção, à medida que o ritmo dos projectos de infra-estruturas nacionais acelerou e os mercados de exportação estrangeiros continuaram a expandir-se, o crescimento das receitas da indústria tornou-se positivo por dois trimestres consecutivos, e há espaço suficiente para a restauração da avaliação; máquinas-ferramentas são máquinas-mãe industriais. Impulsionada pela política nacional de atualização de equipamentos de fabricação, a taxa de localização de máquinas-ferramentas CNC de ponta está aumentando rapidamente, e as empresas líderes com fundamentos sólidos e altas barreiras técnicas têm uma relação desempenho-preço de investimento mais alta.
O relatório também lembra aos investidores que, durante o processo de configuração, os investidores precisam de equilibrar a certeza de acompanhar o crescimento e os níveis de avaliação, fazer afectações razoáveis com base nas suas próprias preferências de risco, e compreender verdadeiramente os dividendos a longo prazo trazidos pela actualização estrutural da indústria de máquinas.
