Recentemente, o comércio exterior da China mostrou uma nova tendência atraente. Os produtos relacionados com a IA tornaram-se a principal força no crescimento das exportações e surgiram modelos nacionais em grande escala nos mercados externos.
Os dados de comércio exterior denominados em dólares americanos para maio, divulgados pela Administração Geral das Alfândegas em 9 de junho, mostraram que as exportações aumentaram 19,4% em relação ao ano anterior, excedendo significativamente o mercado expectativas. As exportações de produtos relacionados com a IA, como circuitos integrados e hardware de computador, atingiram máximos de vários anos. O crescimento das exportações em maio foi de 19,4%, um novo recorde nos últimos três meses, o crescimento das importações foi de 27,4% e o superávit comercial do mês foi de US$ 105,4 bilhões.
O principal motor do crescimento não são mais os produtos processados tradicionais, como roupas, sapatos e chapéus.
Toda a cadeia da indústria de hardware de IA apoia o aumento do comércio exterior.
Os dados repartidos pelas alfândegas refletem claramente a transformação industrial.
A exportação de computadores e peças de suporte aumentou 66%, o equipamento de processamento automático de dados aumentou 66,1%, a exportação global de produtos de alta tecnologia aumentou 50,9% e a exportação de circuitos integrados duplicou em relação ao ano anterior, estabelecendo um novo recorde após 2013. Os preços dos chips de memória continuam a subir, as organizações da indústria julgam que a procura global pela construção de IA não atingiu o pico e os chips mudaram completamente a estrutura do comércio externo.
Os pedidos das principais empresas de módulos ópticos estão completos, e a Samsung da Coreia do Sul e a InnoLight da China estão colhendo os dividendos da construção global de poder de computação ao mesmo tempo.
Os clientes estrangeiros bloquearam antecipadamente as encomendas de hardware devido a considerações de risco geopolítico, aumentando ainda mais a escala das exportações.
Os dados sub-regionais estão repletos de destaques. As exportações para os Estados Unidos aumentaram 35,4% em maio, encerrando o declínio anterior de longo prazo.
Os analistas comparam as bases de produção no Sudeste Asiático e constatam que a desvantagem tarifária dos produtos locais continua a diminuir.
Mesmo que os Estados Unidos ajustem as tarifas, a produção nacional ainda manterá uma competitividade estável.
O lado das importações explodiu simultaneamente.
Nos primeiros cinco meses, o volume total de importações foi de 8,77 trilhões de yuans, com uma taxa de crescimento de 20,5% superando as exportações.
As importações de produtos de alta tecnologia aumentaram 47% em maio, as exportações de semicondutores da Coreia do Sul para a China mais que duplicaram e a cadeia da indústria doméstica de IA continua a absorver chips topo de gama no estrangeiro.
O comércio exterior apresenta uma clara tendência de diferenciação. Chips e hardware de computador contribuem com metade do aumento das exportações. O crescimento dos produtos tradicionais de mão-de-obra intensiva quase estagnou.
A diferenciação em forma de K tornou-se o novo normal do comércio exterior.
O conflito no Médio Oriente impulsionou a exportação de produtos de apoio ao armazenamento de energia, energia fotovoltaica e veículos eléctricos.
Os atributos de alto valor agregado dos produtos de alta tecnologia também fizeram com que a capacidade do comércio exterior de resistir às flutuações cambiais continuasse a aumentar.
As exportações permaneceram estáveis durante a fase de valorização do RMB e a competitividade central da indústria transformadora é clara à primeira vista. Os pedidos internacionais de módulos ópticos da Huagong Technology estão programados até 2027, o que é o exemplo mais intuitivo da crescente demanda internacional por hardware de IA.
Em 3 de junho, a plataforma tributária e financeira corporativa dos EUA, Ramp, divulgou uma lista. O grande modelo doméstico DeepSeek liderou a lista de software de aquisição pago para empresas dos EUA. Um grande número de empresas dos EUA pagou diretamente para usar serviços domésticos de IA.
O economista-chefe da plataforma disse sem rodeios que superou as expectativas. Nos anos anteriores, as empresas estrangeiras usaram IA nacional e a maioria delas baixou código-fonte aberto e o implantou localmente, sem gerar qualquer pagamento.
Esta rodada de mudanças fundamentais ocorreu. Um grande número de empresas americanas paga diretamente para chamar APIs e os dados comerciais são enviados de e para servidores domésticos. Este é um forte sinal divulgado pelo mercado.
Os preços dos modelos grandes nos Estados Unidos permaneceram altos por muito tempo. A investigação da Bain & Company mostra que o investimento acumulado em IA por grandes empresas globais ultrapassou um bilião de dólares americanos e a recuperação dos custos é muito inferior ao esperado.
Muitas empresas começaram a comprimir os seus orçamentos de IA. A Uber esgotou sua cota anual de tokens antecipadamente. A Salesforce paga à Anthropic uma taxa de serviço de US$ 300 milhões todos os anos. A Amazon suspendeu as classificações internas de consumo de IA para evitar que os funcionários consumam descontroladamente o poder da computação. O controle de custos foi reforçado em todo o setor.
A DeepSeek lançou um plano permanente de redução de preços em maio. O preço da API V4 Pro caiu para um quarto do preço original, e o custo abrangente da chamada foi de apenas cerca de um décimo do modelo convencional no exterior.
O fundador propôs anteriormente a ideia de IA inclusiva, e a rota acessível agora impressionou com sucesso as empresas estrangeiras.
Dados da plataforma de terceiros Open Router comprovam a popularidade. As chamadas de tokens do modelo da série DeepSeek em uma única semana foram de 5,74 trilhões, superando a Anthropic e a Google por duas semanas consecutivas. O volume total de chamadas do campo de modelos domésticos numa única semana foi de 9,22 biliões, continuando a esmagar os 4,93 biliões dos fabricantes dos EUA. Os usuários da plataforma são principalmente desenvolvedores estrangeiros, e os profissionais estrangeiros votam com os pés.
Muitas políticas dos EUA direcionaram o isolamento tecnológico na tentativa de distanciar as cadeias industriais entre os dois lados, mas as empresas ao nível do mercado fizeram exatamente a escolha oposta.
A construção de poder computacional global no lado do hardware é uma demanda rígida, e as restrições tarifárias são difíceis de suprimir a demanda por aquisição de chips e servidores. As exportações nacionais de hardware de IA continuam a aumentar, enquanto chips de alta qualidade no exterior continuam a ser importados, formando uma cadeia industrial profundamente interligada.
O alto custo do uso de IA local no lado do software forçou as empresas americanas a procurar alternativas acessíveis. A ascensão do DeepSeek ao topo da lista é apenas um resultado faseado.
Amazon Cloud e Microsoft Azure tomaram a iniciativa de colocar o modelo DeepSeek nas prateleiras e abriram o canal de chamadas para empresas globais. Os dois grandes gigantes tecnológicos americanos tomaram a iniciativa de se conectar com o ecossistema doméstico de IA, que mais tarde confirmou que os produtos têm vantagens insubstituíveis em termos de custo-benefício.
As organizações da indústria também alertaram objetivamente sobre os riscos. Os modelos nacionais que entram no sistema empresarial dos EUA enfrentarão inevitavelmente desafios regulamentares e as revisões relacionadas com a conformidade dos dados não estarão ausentes.
Mesmo que algumas empresas suspendam o uso no curto prazo, a pressão orçamentária causada pelos elevados custos de poder computacional não desaparecerá. Encontrar modelos de paridade é uma tendência de longo prazo da indústria.
Alcançar o topo da lista é apenas um fenómeno de mercado de curto prazo e não pode ser diretamente equiparado a uma vitória geral da indústria. Os obstáculos potenciais precisam ser vistos objetivamente.
As revisões regulamentares a nível geopolítico podem ser implementadas a qualquer momento. Os políticos estrangeiros podem facilmente utilizar questões de segurança de dados para restringir os produtos nacionais de IA, e há incerteza na expansão no exterior a curto prazo.
A concorrência na indústria continua a intensificar-se e os fabricantes estrangeiros começaram a reduzir os preços dos modelos para responder proativamente ao impacto dos modelos nacionais.
A verdadeira competitividade central não reside nos preços baixos a curto prazo, mas no apoio a uma cadeia industrial completa.
O país possui capacidades completas de produção de hardware de IA, pesquisa e desenvolvimento de algoritmos e implementação em larga escala. As exportações de hardware continuam a aumentar e o software vai para o exterior simultaneamente. A colaboração bidirecional entre software e hardware é a confiança a longo prazo.
Os dados do comércio exterior provaram que a modernização industrial impulsionada pela tecnologia pode proteger-se contra a interferência da política externa.
O software e o hardware de IA estão a evoluir globalmente ao mesmo tempo, continuando a aprofundar a dependência industrial de vários países. É difícil conseguir uma implementação a longo prazo simplesmente confiando em barreiras para isolar o mercado.
A nível empresarial, não podemos limitar-nos à concorrência de preços baixos. Devemos continuar a iterar a tecnologia e a melhorar os programas de conformidade no exterior para transformar a actual janela de procura numa quota de mercado global estável e sustentável.
