No último dia de março, a líder da indústria de pneus da China, Zhongce Rubber, emitiu três cartas consecutivas, anunciando ajustes de preços para uma gama completa de produtos, incluindo pneus de passageiros, pneus de caminhões e ônibus e pneus fora de estrada.
Esta ação foi considerada um indicador para a indústria e anunciou oficialmente que a indústria de pneus entrou em uma nova rodada de ciclo de aumento de preços.
De acordo com estatísticas incompletas, mais de 70 empresas de pneus, incluindo Pirelli, Goodyear, Sailun, Linglong, etc., emitiram avisos de aumento de preços, e algumas empresas até lançaram a segunda rodada de ajustes de preços durante o ano.
O fator direto desse aumento de preços em grande escala é o aumento do custo das matérias-primas.
Os dados mostram que o preço da borracha sintética, principal matéria-prima dos pneus, tem estado extremamente forte recentemente. O preço da borracha de estireno-butadieno atingiu 18.200 yuans/tonelada, e o preço da borracha de butadieno atingiu 17.900 yuans/tonelada, ambos excedendo o preço da borracha natural.
Este fenómeno “invertido” nos preços das matérias-primas, juntamente com o aumento geral dos preços das matérias-primas petroquímicas, como o negro de fumo e os aditivos, devido à geopolítica e ao aumento dos preços internacionais do petróleo, trouxe uma enorme pressão de custos para as fábricas de pneus.
Os dados da Longzhong Information mostram que o aumento dos custos fez com que todo o elo de produção de pneus caísse em um estado de perda teórica.
Em 27 de março, o valor teórico do lucro dos pneus semi-aço de marcas intermediárias é de -1,25 yuan/kg, e o valor teórico do lucro dos pneus econômicos totalmente em aço é de -1,36 yuan/kg.
Sob a pressão rígida de margens de lucro fortemente comprimidas, os aumentos de preços tornaram-se a única opção para as empresas protegerem o seu capital.
Enfrentando forte pressão no lado dos custos, as empresas de pneus lançaram uma intensa ofensiva de aumento de preços desde meados de março. A primeira ronda de aumentos de preços foi implementada no final de Março e algumas empresas aumentaram os preços disfarçadamente através de políticas de reciclagem; a segunda rodada de aumentos de preços foi implementada em 1º de abril, com o aumento geralmente variando de 3% a 5%.
A política de aumento de preços estimulou o sentimento de reposição no curto prazo, e as remessas corporativas foram significativamente concentradas em meados e no final de março.
A pesquisa da Zhuochuang Information mostra que, impulsionado pela tradicional alta temporada e pelas expectativas de aumentos de preços, o volume de vendas dos revendedores da amostra aumentou significativamente mês a mês em março.
Porém, esse crescimento se reflete mais na transferência de estoques do fabricante para o final do canal.
Atualmente, os níveis de inventário dos canais estão elevados e ainda levará algum tempo para que a procura terminal seja libertada, o que aumentou significativamente a resistência à transmissão descendente das políticas de aumento de preços.
Olhando para as perspectivas do mercado, espera-se que os preços das matérias-primas permaneçam elevados.
Afectados pela situação no Médio Oriente, a oferta de petróleo bruto está a diminuir, os preços do butadieno são fáceis de subir, mas difíceis de cair. O preço da borracha sintética pode continuar forte em abril. Embora a borracha natural enfrente pressão no fornecimento de borracha nova, o efeito de substituição de alto preço da borracha sintética irá apoiá-la.
No seu conjunto, a indústria de pneus continuará a sofrer com “custos elevados e transmissão terminal deficiente” em Abril.
Os preços das matérias-primas forneceram um forte apoio ascendente ao preço à saída da fábrica dos pneus, e espera-se que o preço à saída da fábrica aumente no próximo mês.
No entanto, devido ao acompanhamento insuficiente da procura no mercado dos terminais e aos elevados preços do petróleo, aumentando os custos de operação logística e suprimindo a procura de substituição de pneus nos terminais, espera-se que o preço real de transacção no terminal seja essencialmente estável.
No contexto da diminuição dos lucros e dos elevados stocks, a forma de equilibrar a transmissão de custos e a utilização da capacidade tornar-se-á o principal teste que as empresas de pneus enfrentam.
