Recentemente, a indústria de máquinas de construção deu início a uma notável tendência de desenvolvimento e a prosperidade da indústria recuperou-se gradualmente.
A partir das 13h45 do dia 21 de abril, o Índice Composto de Xangai subiu 0,10%, o Índice Composto de Shenzhen subiu 0,34% e o Índice GEM subiu 0,49%.
Em termos de ETFs, o Kechuang Machinery ETF Harvest (588.850) teve um desempenho notável, com um aumento de 1,01%.
Entre suas ações constituintes, JPT (688025.SH) subiu mais de 10%, Wald (688028.SH) subiu mais de 5%, Xinqi Micro Devices (688630.SH), Dongwei Technology (688700.SH) e Lingyunuang (688400. SH), Jingzhida (688627.SH), Zhengfan Technology (688596.SH), Green Harmony (688017.SH), Huashu Hi-Tech (688433.SH), Xinrui Shares (688257.SH), etc.
Em termos de notícias, a Kaiyuan Securities divulgou recentemente um relatório de pesquisa do setor afirmando que a indústria de máquinas de construção está gradualmente iniciando um novo ciclo ascendente.
Espera-se que o mercado global de máquinas de construção se estabilize e se recupere gradualmente. A partir do segundo trimestre de 2025, líderes estrangeiros como Carter, Komatsu e Volvo regressaram gradualmente ao crescimento positivo no crescimento das receitas nos mercados europeus e americanos de gama alta, e a taxa de crescimento continua a acelerar. A promoção contínua da infra-estrutura de IA e da construção de projectos em grande escala acelerou gradualmente a actualização dos equipamentos, e a prosperidade da indústria também recuperou gradualmente.
Ao mesmo tempo, os países de África, América do Sul, Sudeste Asiático, Ásia Central e outros países ainda mantêm uma tendência de rápido crescimento.
No front doméstico, a construção de canais de marcas nacionais de máquinas de construção melhorou gradualmente e a competitividade dos produtos continua a aumentar.
As bases de produção no exterior estão espalhadas por todo o mundo, e as principais empresas nacionais realizaram a transformação de “exportar produtos para o exterior” para “exportar capacidade de produção para o exterior”.
Nos últimos anos, os negócios estrangeiros das principais empresas nacionais cresceram rapidamente e a proporção das receitas estrangeiras continuou a aumentar, o que também levou a um aumento da rentabilidade global.
A Dongguan Securities afirmou que durante o período da janela de desempenho de abril, as máquinas e equipamentos e os subsetores mostraram características de crescimento estrutural.
Em termos de máquinas de construção, o ponto de inflexão do ciclo da indústria foi estabelecido. Em março, as vendas de escavadeiras durante a tradicional alta temporada aumentaram ano a mês. Os mercados interno e externo ressoaram e a exportação de produtos para o exterior tornou-se o principal motor de crescimento. A estrutura de aplicação nacional a jusante continua a ser otimizada, juntamente com o apoio político, a prosperidade da indústria está aumentando constantemente. Em termos de robôs, a escala da competição de meia maratona de robôs humanóides em 2026 aumentou significativamente ano após ano.
O lançamento do Tesla Optimus Gen3 pode estar se aproximando e espera-se que a catálise do setor continue a ser lançada.
Concentre-se nas linhas principais, como certeza da produção em massa, taxa de localização de componentes principais e atualizações tecnológicas iterativas.
Em termos de equipamento para serviços petrolíferos, factores como a aceleração do desenvolvimento offshore de petróleo e gás, a configuração geográfica e os elevados preços do petróleo reforçaram a lógica do crescimento das despesas de capital.
As perturbações de curto prazo não alterarão a lógica de longo prazo. Recomenda-se prestar atenção às oportunidades estruturais na indústria de equipamentos para serviços petrolíferos.
Pacific acredita que se espera que os robôs humanóides se tornem produtos disruptivos depois dos smartphones e dos veículos elétricos, e são uma das direções importantes da indústria futura.
Atualmente, os produtos de robôs humanóides continuam a iterar e a tecnologia também está acelerando as atualizações.
Para alcançar a comercialização em larga escala no futuro, recomenda-se dar prioridade aos principais fornecedores de componentes, como mãos hábeis, parafusos de avanço, sensores, etc.
A recuperação na indústria de máquinas de construção trouxe novas oportunidades de desenvolvimento para empresas relacionadas e atraiu a atenção de muitos investidores.
Com o maior desenvolvimento da indústria, temos motivos para esperar que a indústria de máquinas de construção alcance resultados ainda melhores no futuro.
