Em 27 de dezembro de 2025, a Jinling Huasoft Technology Co., Ltd. (código de ações: 002453, doravante denominada “Huasoft Technology”) divulgou um importante comunicado. O comunicado informa que a empresa firmou um “Acordo de Intenção de Transação” com nove acionistas da Shandong Laine Optoelectronic Technology Co., Ltd. (doravante denominada “Laine Optoelectronic”), com a intenção de adquirir 67% do capital social da Laine Optoelectronic por uma avaliação total não superior a RMB 520 milhões. Caso a transação seja concluída com sucesso, a Laine Optoelectronic se tornará uma subsidiária da Huasoft Technology e será incluída em suas demonstrações financeiras consolidadas. Esta transação não configura uma transação com partes relacionadas e não deverá representar uma reestruturação significativa de ativos. A Huasoft Technology declarou que o principal objetivo da aquisição é ampliar seu portfólio industrial, criar novos pontos de crescimento de desempenho e, assim, melhorar a rentabilidade e a capacidade operacional sustentável da empresa. A seguir, vamos analisar os fundamentos da empresa-alvo, Laine Optoelectronics. Fundada em julho de 2004, com um capital social de 24,97 milhões de yuans, a Laine Optoelectronics é uma empresa especializada em pesquisa e desenvolvimento e produção de cortinas de luz de segurança (grades de luz de segurança), cortinas de luz para medição, cortinas de luz para detecção e produtos de controle de segurança. Ela atende principalmente aos setores de automação industrial, como máquinas, automóveis e eletrônicos, pertencendo à indústria de fabricação de dispositivos para sistemas de controle automático industrial (código da indústria C4011). A empresa foi listada na Bolsa Nacional de Valores e Cotações (NEEQ) em novembro de 2018, com a abreviação “Laine Optoelectronics” e o código de ações 873059. Em 30 de junho de 2025, os dez maiores acionistas da Laine Optoelectronics detinham um total de 98,79% das ações. Xu Yiwu, Chen Peili, Shu Haitao e Hu Guangkuo detinham 15,38%, 14,07%, 11,53% e 11,53% das ações, respectivamente. A empresa não possui acionista controlador; os controladores de fato são Xu Yiwu, Shu Haitao, Hu Guangkuo, Chen Haitao e Sun Qingtong.
De acordo com dados financeiros, a Liann Optoelectronics alcançou receita operacional de 153 milhões de yuans e lucro líquido atribuível à controladora de 35,866 milhões de yuans em 2024; No primeiro semestre de 2025, a empresa alcançou receita operacional de 85,2356 milhões de yuans e lucro líquido atribuível à controladora de 19,2702 milhões de yuans. Em 31 de dezembro de 2024, seu ativo total era de 180,5338 milhões de yuans, o passivo total era de 35,6697 milhões de yuans e o patrimônio líquido atribuível à controladora era de 144,8642 milhões de yuans; em 30 de junho de 2025, o ativo total havia se alterado para 150,3796 milhões de yuans, o passivo total era de 36,1852 milhões de yuans e o patrimônio líquido atribuível à controladora era de 114,1944 milhões de yuans. Vamos analisar os principais termos da transação. De acordo com a carta de intenções, o cedente promete que a Liann Optoelectronics alcançará um lucro líquido acumulado de, no mínimo, RMB 120 milhões em 2026, 2027 e 2028 (o que for menor, antes ou depois da dedução de ganhos e perdas não recorrentes). A avaliação total da empresa-alvo está provisoriamente fixada em, no máximo, RMB 520 milhões, e o preço final da transação será determinado por meio de negociação com base na avaliação da agência de avaliação. A Huasoft Technology pagará um depósito de RMB 20 milhões em até três dias úteis após a entrada em vigor do acordo, sendo a proporção de pagamento de 40% para Xu Yiwu, 30% para Hu Jinfang e 30% para Shu Haitao. Caso a transação seja concluída com sucesso, o depósito será automaticamente incorporado ao preço da transação. Ambas as partes concordam em assinar os documentos formais da transação em até 15 dias úteis após a conclusão da due diligence e o fechamento de capital da empresa-alvo. O processo de due diligence deve ser concluído em até um mês após a assinatura do contrato. O contrato também estabelece um período de exclusividade de três meses, durante o qual o cedente não poderá negociar ou firmar acordo com terceiros em relação à aquisição da participação acionária da empresa-alvo. O contrato esclarece ainda que, caso a transação não seja concretizada por motivos imputáveis ao cedente, este deverá devolver o depósito de 20 milhões de RMB e pagar uma multa de 10 milhões de RMB; caso a transação seja rescindida por motivos imputáveis à Huasoft Technology, o depósito não será reembolsado. Por fim, é emitido um alerta de risco. A Huasoft Technology ressalta que este é apenas um contrato indicativo e que o plano da transação está sujeito a alterações. O contrato final será definido pelos documentos oficiais da transação. A empresa cumprirá seus respectivos procedimentos de tomada de decisão e obrigações de divulgação de informações conforme o andamento do processo. Como a transação ainda está em fase de planejamento, é impossível prever, no momento, o impacto específico sobre o desempenho operacional futuro da empresa. Os investidores devem estar cientes de que esta aquisição está sujeita a incertezas, e a empresa os lembra da importância de tomarem decisões prudentes e estarem cientes dos riscos de investimento.
