Impulsionada pela tração nas duas rodas das políticas de “nova produtividade de qualidade” e “renovação de equipamentos”, a intersecção dos quatro principais setores de robôs humanóides, máquinas de engenharia, equipamentos de ponta e fabricação inteligente busca essencialmente empresas líderes com a capacidade de “reutilizar tecnologias de componentes principais” e “transformação inteligente de toda a máquina”.
Essas empresas podem não apenas aproveitar os dividendos da infraestrutura tradicional indo para o exterior, mas também aproveitar as oportunidades incrementais na indústria de robôs humanóides de 0 a 1.
Após uma análise abrangente, há 6 Metas principais do A-share que atendem todos os padrões de intersecção dos quatro principais setores. A lista e a lógica são as seguintes:
1. Inovance Technology (300124.SZ)
Lógica central: líder em controle industrial, o “cérebro” e as “juntas” dos robôs. Seu negócio de automação industrial (servos, PLC) é o núcleo da camada de execução da manufatura inteligente.
Ele também implanta diretamente componentes principais, como braços biônicos de sete graus de liberdade de robôs humanóides e atuadores de rotação planetária. Seu negócio abrange naturalmente a fabricação de equipamentos de alta qualidade.
Os setores abrangidos incluem robôs humanóides (componentes principais), fabricação inteligente (controle industrial), equipamentos de ponta (linhas de produção) e máquinas de engenharia (equipamentos de suporte à eletrificação).
Os últimos desenvolvimentos mostram que o negócio de robôs industriais continuará a aumentar em volume em 2025, e a pesquisa e desenvolvimento de peças de robôs humanóides está avançando.
2. Eston (002747.SZ)
Lógica central: O líder em robôs domésticos, estendendo-se à inteligência incorporada.
Possui recursos completos da cadeia industrial, desde componentes principais (controladores, servo) até corpos de robôs industriais, e estabelece atuadores conjuntos de robôs humanóides e máquinas completas por meio de sociedades anônimas.
Os setores de cobertura incluem robôs humanóides (corpos/componentes), fabricação inteligente (robôs industriais), equipamentos de ponta (conjuntos completos de equipamentos) e máquinas de engenharia (aplicações em linhas de produção).
Em 2025, a participação de mercado continuará a aumentar e a aplicação de robôs humanóides em cenários industriais será ativamente expandida.
3. Hengli Hydraulics (601100.SH)
Lógica central: líder em componentes principais, reutilização de tecnologia em todos os trilhos.
Como líder mundial em peças hidráulicas para máquinas de engenharia, sua tecnologia hidráulica de precisão está se estendendo a componentes-chave, como parafusos de rolos planetários e atuadores lineares de robôs humanóides, o que é um típico “ataque técnico de redução de dimensionalidade”.
Os setores cobertos incluem máquinas de construção (equipamentos de suporte básicos), robôs humanóides (parafusos/atuadores), equipamentos de ponta (fabricação de precisão) e fabricação inteligente (atualização de linhas de produção).
Atualmente, a amostra do parafuso de avanço foi lançada e tem potencial para entrar na cadeia de suprimentos do robô humanóide.
4. Zoomlion (000157.SZ)
Lógica central: líder na indústria pesada, transformação inteligente de equipamentos. Não é apenas um OEM de máquinas de construção, mas também um representante de equipamentos de ponta (guindastes de tonelagem ultra-grande) e lançou robôs humanóides autodesenvolvidos (como Yungu incorporando grandes modelos e robôs inteligentes), que são usados em cenários de montagem e logística de suas próprias fábricas inteligentes.
Os setores de cobertura incluem máquinas de construção (host), equipamentos de ponta (equipamentos principais), robôs humanóides (aplicação completa de máquinas) e manufatura inteligente (fábrica de faróis).
Em 2025, uma variedade de robôs humanóides autodesenvolvidos serão exibidos para promover a transformação inteligente da fabricação de “máquinas robóticas para fabricação de escavadeiras”.
5.
Sany Heavy Industry (600031.SH)
Lógica central: uma referência para a transformação digital e um praticante de fábricas-farol.
A escavadeira líder mundial, sua “Fábrica de Farois” utiliza um grande número de robôs industriais para alcançar a produção não tripulada. Ele próprio é um modelo de fabricação inteligente. Também está implantando ativamente linhas de produção de robôs e máquinas de engenharia eletrificadas.
Os setores abrangidos incluem máquinas de engenharia tripuladas (líder global), manufatura inteligente (fábrica de faróis), equipamentos de ponta (equipamentos pesados) e robôs humanóides (aplicações em linhas de produção).
Continuar a promover a automatização e a atualização inteligente do processo de fabrico e beneficiar da política de atualização de equipamentos.
6.
Xugong Machinery (000425.SZ)
Lógica central: o líder na reforma da propriedade mista, impulsionado pelos motores duplos da globalização e da inteligência.
A linha de produtos abrange uma gama completa de máquinas de construção, tem vantagens na área de máquinas de mineração de alta qualidade e está comprometida com a pesquisa e desenvolvimento de máquinas não tripuladas e soluções de construção inteligentes.
Os setores cobertos incluem máquinas de construção (todas as categorias), equipamentos de ponta (máquinas de mineração), fabricação inteligente (construção não tripulada) e robôs humanóides (aplicações em cenários potenciais).
A proporção de receitas estrangeiras continua a aumentar e a inteligência e a ecologização são o foco da transformação.
Aviso de risco
1.
A comercialização de robôs humanóides é menor do que o esperado: a maior parte do negócio de robôs humanóides está no estágio inicial de P&D ou em pequenos lotes, e sua contribuição para o desempenho é altamente incerta.
2.
Risco do ciclo de máquinas de construção: O negócio tradicional de máquinas de construção é fortemente afetado por investimentos imobiliários e em infraestrutura, e existe o risco de flutuações cíclicas.
3.
Dificuldade na implementação de pesquisa e desenvolvimento tecnológico: A rampa de rendimento de componentes de precisão, como parafusos e atuadores, pode ser mais lenta do que o esperado.
