Pagamenti transfrontalieri: dai canali di pagamento alla nuova era dei servizi digitali

Per espandersi a livello globale, è necessario prima preparare il terreno. Alimentato dal boom del commercio globale e dalla rapida espansione internazionale delle aziende cinesi, il settore dei pagamenti transfrontalieri sta vivendo opportunità di crescita senza precedenti. Secondo un rapporto di Frost & Sullivan, si prevede che il mercato cinese dei pagamenti transfrontalieri raggiungerà i 7,5 trilioni di yuan entro il 2024, con un tasso di crescita annuo composto del 20,8% nei prossimi cinque anni. In questo contesto, istituti di pagamento transfrontalieri come Lianlian Pay, Yika, PingPong, CoGoLinks e Xtransfer non si accontentano più di fungere semplicemente da canali di pagamento, ma stanno accelerando la loro evoluzione verso scenari diversificati, servizi completi ed espansione globale. Ottenere attivamente licenze all’estero è un passo cruciale per questi istituti. Queste licenze sono la chiave per accedere al business dei pagamenti transfrontalieri. Negli ultimi anni, gli istituti di pagamento transfrontalieri hanno sistematicamente ampliato le loro reti di conformità globali, dando priorità all’acquisizione di licenze di alto livello nei mercati chiave. A maggio 2025, Yika ha annunciato di aver ottenuto una licenza dal Metropolitan Payments Trust (MTL) in Arizona, USA. Yika possiede attualmente le qualifiche commerciali richieste in diversi mercati chiave, tra cui Hong Kong, Singapore e Stati Uniti. I dati mostrano che il volume delle transazioni di pagamento internazionali di Yika nel terzo trimestre ha raggiunto quasi 1,3 miliardi di RMB, superando il totale dell’anno precedente. A maggio, PingPong ha annunciato ufficialmente di aver ricevuto l’approvazione dalla Banca Centrale della Malesia. A giugno, PingPong ha ricevuto l’approvazione di principio dalla Banca Centrale degli Emirati Arabi Uniti. L’azienda detiene attualmente oltre 60 licenze e autorizzazioni di pagamento in tutto il mondo. L’8 maggio, XTransfer ha annunciato di aver ottenuto una licenza di istituto di moneta elettronica rilasciata dalla Banca Centrale dei Paesi Bassi. Si tratta di un’altra importante qualifica per XTransfer nel mercato europeo, dopo la licenza API rilasciata dalla Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito. A novembre 2025, Lianlian Digital ha annunciato ufficialmente l’apertura della sua sede centrale internazionale a Hong Kong. “La sede centrale di Hong Kong diventerà il centro strategico di Lianlian Digital e un laboratorio di innovazione all’avanguardia per la sua portata internazionale”, ha affermato Lianlian Digital. Entro il 30 giugno 2025, i servizi di Lianlian Digital copriranno oltre 100 paesi e regioni. Wang Pengbo, analista senior di Broadcom Consulting, ha osservato che l’ottenimento delle licenze è un processo continuo e lungo, poiché gli istituti che ne sono sprovvisti incontrano difficoltà a collaborare con le banche locali o a condurre affari nel rispetto delle normative. “Dal punto di vista degli istituti di pagamento cinesi, con il mercato interno dell’acquiring praticamente saturo, i pagamenti transfrontalieri rappresentano un’area competitiva cruciale e l’ottenimento di una licenza è un prerequisito per la loro espansione”, ha affermato Wang Pengbo. È ampiamente riconosciuto che le commissioni nei mercati esteri, in particolare quelli emergenti, sono generalmente da tre a cinque volte superiori a quelle cinesi. Le transazioni B2B di alto valore e il regolamento delle transazioni in valuta estera offrono margini di profitto maggiori, e questi margini sono un fattore chiave della globalizzazione di questi istituti. Su Xiaorui ha affermato che la geopolitica avrà un impatto sulle attività internazionali degli istituti di pagamento. Pertanto, acquisire il maggior numero possibile di licenze è fondamentale per gli istituti di pagamento transfrontalieri al fine di diversificare i rischi regionali. Il settore dei pagamenti transfrontalieri sta attraversando una profonda trasformazione, guidata dalle esigenze in continua evoluzione dei commercianti. Le prime strutture davano priorità a “commissioni basse e pagamenti rapidi”, ma con il passaggio dei rivenditori dalla semplice “distribuzione dei prodotti” allo “sviluppo del marchio”, i requisiti dei servizi di pagamento si sono evoluti fino a includere una gestione completa dei fondi e un supporto operativo personalizzato. La soluzione di gestione globale integrata di PingPong supporta la riscossione a monte dei pagamenti aggregati, l’aggregazione dei fondi in corso e i pagamenti end-to-end lungo tutta la supply chain, consentendo alle aziende di beneficiare di una gestione globale dei fondi visibile e trasparente. Fin dalla sua espansione internazionale, il marchio di beni di consumo Wallace ha costantemente implementato una strategia di “sistema unificato globale”. Con la creazione di un data center globale in Cina e l’implementazione di sotto-nodi in regioni chiave, garantisce un adattamento flessibile a più lingue, fusi orari e moduli di conformità. “Nel processo di pagamento, l’integrazione con l’interfaccia globale unificata di PingPong riduce significativamente la complessità e i costi di comunicazione e connessione con i fornitori di servizi di pagamento locali in diversi paesi, rendendo la riscossione dei fondi più sicura ed efficiente”, ha affermato Shi Shaoqing, CIO di Wallace. Lianlian Digital, che detiene 66 licenze di pagamento nazionali e internazionali, ha sviluppato un sistema di servizi completo che comprende riscossione, pagamento, trasferimento e gestione. A giugno 2025, contava 7,9 milioni di clienti e la sua attività di pagamenti internazionali ha registrato un aumento del 94% del volume totale dei pagamenti durante la prima metà del 2025 rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. CoGoLinks International ha modernizzato i suoi servizi digitali, passando dalla gestione di base della riscossione e del regolamento dei cambi a una soluzione modulare e personalizzabile per molteplici scenari. Ad esempio, un noto marchio con una forte presenza nel mercato brasiliano gestisce negozi contemporaneamente su tre piattaforme in Brasile e si trova ad affrontare tre sfide principali: la gestione dei fondi distribuiti su più conti, la complessità dei pagamenti delle commissioni per i servizi all’estero e i rischi associati all’elevata volatilità dei tassi di cambio. CoGoLinks International ha progettato una soluzione personalizzata per l’azienda: in primo luogo, è stato creato un sistema di conti padre-figlio per aiutare i clienti a gestire i pagamenti su diverse piattaforme e automatizzare la riconciliazione bancaria; in secondo luogo, è stata facilitata la distribuzione globale dei pagamenti diretti: i pagamenti diretti a piattaforme, inserzionisti e fornitori di servizi logistici sono stati effettuati a partire dai saldi dei conti, evitando così le perdite di cambio associate a trasferimenti di fondi multipli; e in terzo luogo, è stato integrato uno strumento di gestione dinamica del tasso di cambio per mitigare i rischi di fluttuazione valutaria. “Questa soluzione ha migliorato significativamente l’efficienza della gestione finanziaria dell’azienda, consentendole di concentrarsi maggiormente sulla gestione dei punti vendita e sulla supply chain. Entro il 2025, il marchio aveva già raddoppiato il fatturato nel mercato brasiliano”, ha affermato CoGoLinks International. A livello regionale, mercati emergenti come l’America Latina, il Medio Oriente e il Sud-est asiatico sono diventati nuovi hub per gli istituti di pagamento transfrontalieri, trainati dalla rapida crescita dell’e-commerce e dal basso tasso di penetrazione dei pagamenti digitali. Il mercato dell’e-commerce nel Sud-est asiatico ha mantenuto un tasso di crescita annuo composto (CAGR) superiore al 10%. L’impennata dei consumi tra i giovani in Medio Oriente ha generato una forte domanda di transazioni online, e la domanda di pagamenti transfrontalieri in paesi latinoamericani come Brasile e Messico è aumentata con l’arrivo di società cinesi di commercio estero. “Il quadro normativo varia notevolmente da mercato a mercato”, ha commentato un rappresentante di CoGoLinks. “Abbiamo riunito un team professionale e collaborativo di avvocati locali ed esperti di regolamentazione finanziaria in ogni mercato principale e contemporaneamente abbiamo creato una piattaforma di conformità globale per identificare le caratteristiche comuni in tutti i mercati, creando così un quadro di riferimento riutilizzabile”. “Il contesto dei pagamenti nei mercati emergenti non è paragonabile a quello delle regioni sviluppate. La nostra priorità è l’analisi degli scenari e la rapida iterazione”, ha affermato il rappresentante di CoGoLinks. Nel 2025, il loro servizio di pagamenti in valuta brasiliana ha registrato un tasso di crescita mensile composto del 27,96%. L’infrastruttura finanziaria relativamente debole in alcuni mercati emergenti rappresenta un ostacolo significativo per le aziende che cercano soluzioni di pagamento. Per affrontare questo problema, XTransfer ha lanciato in modo innovativo un servizio di conto di pagamento locale. “Grazie a questo servizio, le aziende di commercio estero possono aprire conti di pagamento locali nei loro mercati target, consentendo agli acquirenti stranieri di pagare i loro acquisti direttamente nella valuta locale”, ha spiegato un rappresentante di XTransfer. Ad oggi, XTransfer conta oltre 800.000 clienti aziendali e i suoi conti di pagamento locali coprono l’80% dei paesi e delle regioni del mondo, tra cui Africa, Sud-est asiatico, America Latina, Medio Oriente, Europa, Stati Uniti, Australia e Corea del Sud.