Recentemente, alcuni analisti hanno sottolineato che, in un contesto di intensificati disordini geopolitici globali, si prevede che l’industria dei macchinari minerari continuerà ad essere molto prospera.
Inizialmente il mercato credeva che questo ciclo di crescente prosperità dei macchinari minerari avrebbe beneficiato dell’aumento dei prezzi delle materie prime e dei tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve, quindi sarebbe stato di breve durata. Ma in realtà, questo boom dei macchinari minerari è diverso dai cicli precedenti.
Il fattore più critico è che nel contesto anti-globalizzazione, i disordini geopolitici globali si sono intensificati, la concorrenza dei paesi per i prodotti legati alle risorse si è intensificata e si prevede che le richieste dei paesi per la capacità di garantire l’approvvigionamento delle catene di approvvigionamento delle risorse e delle catene industriali continueranno a rafforzarsi.
Questo cambiamento nel panorama geopolitico ha avuto un impatto importante sul tradizionale meccanismo di trasmissione delle spese in conto capitale minerarie.
Si prevede che le spese in conto capitale delle società minerarie risponderanno alle variazioni di prezzo più rapidamente e si prevede che l’importo delle spese in conto capitale delle società minerarie sarà maggiore rispetto al passato.
L’industria delle macchine minerarie beneficerà direttamente dell’aumento delle spese in conto capitale, determinando così la continuazione dell’elevata prosperità del settore.
Dal punto di vista del mercato globale, i macchinari minerari cinesi detengono ancora una quota di mercato globale relativamente bassa.
Prendendo come esempio l’elenco di Giakarta del 2025 dei 50 principali produttori mondiali di attrezzature minerarie, le cinque principali società mondiali di macchinari minerari sono Caterpillar, Komatsu, Sandvik, Epiroc e Metso, tutte società estere. Le cinque società hanno un volume di vendite totale di circa 42,2 miliardi di dollari e un CR5 di circa il 55%.
Sebbene nell’elenco siano presenti 13 società cinesi, tra cui Tiandi Technology, Zhengzhou Mining Machinery e Xugong Machinery, le vendite delle società cinesi nell’elenco hanno raggiunto i 14,723 miliardi di dollari, rappresentando solo il 19,21%.
Tuttavia, i macchinari minerari domestici presentano vantaggi competitivi differenziati in termini di prestazioni in termini di costi e progettazione di attrezzature personalizzate.
Grazie alla tendenza verso catene di approvvigionamento di risorse indipendenti e controllabili, la quota globale di macchinari minerari nazionali ha ancora un notevole margine di crescita.
Inoltre, si prevede che l’investimento “Belt and Road” spingerà i macchinari minerari cinesi all’estero e accelererà l’aumento della quota di macchinari minerari nazionali. il mio Paese investirà di più all’estero nel 2025. Secondo le statistiche preliminari, il focus dei progetti di partecipazione alla BRI della Cina è l’energia e l’estrazione dei metalli. L’attiva espansione all’estero delle aziende cinesi stimolerà la domanda di attrezzature correlate.
Con la crescita positiva degli investimenti nella “Belt and Road Initiative”, si prevede che la quota di mercato delle macchine minerarie nazionali aumenterà ulteriormente.
Dal punto di vista degli investimenti, l’attuale boom dei macchinari minerari durerà più a lungo, offrendo opportunità di investimento.
Il boom delle macchine minerarie in senso lato prevede tre fasi, tra cui lo sviluppo di materie prime sfuse, l’estrazione di energia, la costruzione e l’utilizzo.
Attualmente è nella prima fase. Si prevede che le società di attrezzature correlate trarranno vantaggio dal crescente boom del settore dei macchinari minerari.
Gli obiettivi rilevanti includono Xugong Machinery (000425.SZ), Naipu Mining Machinery (300818.SZ), Sany International (00631), Shantui Shares (000680.SZ), Tongli Shares (920599.BJ), Northern Shares (600262.SH), ecc.
Naturalmente, è necessario prestare attenzione anche ai rischi.
Le fluttuazioni macroeconomiche possono portare a investimenti inferiori alle attese, politiche industriali inferiori alle attese, spese in conto capitale delle società minerarie inferiori alle attese, progressi dei progetti minerari inferiori alle attese e rischi di attriti commerciali globali, tutti fattori che possono avere un certo impatto sullo sviluppo dell’industria dei macchinari minerari.
