Recentemente, il settore delle macchine madri industriali ha vissuto ancora una volta una situazione esplosiva.
Ad esempio, Huazhong CNC ha registrato un limite giornaliero di 20 cm e Rifa Precision Machinery, Dongtu Technology, ecc.
hanno registrato ottimi risultati. I fondi ruotano lungo la catena industriale “macchine industriali → apparecchiature per l’automazione”. Quella che segue è un’analisi dettagliata della logica e del senso di rotazione.
L’esplosione delle macchine utensili industriali ha molteplici fattori trainanti. Il primo è il triplice punto di svolta della politica, degli ordini e della tecnologia.
Sono stati implementati i fondi per l’aggiornamento delle attrezzature e i sussidi per gli aggiornamenti tecnici possono arrivare fino al 15%, ed è stato avanzato il piano di sviluppo delle attrezzature di fascia alta per il “15° piano quinquennale”.
Nel primo trimestre del 2026, gli ordini di macchine utensili sono aumentati del 12,7% su base annua, il valore della produzione dei cinque assi di fascia alta ha superato gli 80 miliardi di yuan e la percentuale di capacità installata di sistemi CNC nazionali ha superato per la prima volta il 35%.
In secondo luogo, l’effetto trainante della nuova domanda è evidente.
In termini di potenza di calcolo dell’intelligenza artificiale, è aumentata la domanda di piastre di raffreddamento a liquido, perni di perforazione per PCB ad alta densità, ecc., e anche parti di precisione di robot umanoidi come alloggiamenti per viti e parti di giunzione hanno guidato ordini per macchine utensili CNC di fascia alta.
Allo stesso tempo, in quanto “macchina di produzione” a monte dei robot, la macchina madre industriale forma un circuito chiuso di produzione di massa di robot → espansione della produzione della macchina madre → aggiornamento delle apparecchiature di automazione.
Inoltre, i fondi hanno formato un consenso. L’ETF sui macchinari industriali (159667) è aumentato di quasi il 40% durante l’anno, con un aumento in un solo giorno del 3,51% rispetto al 3 giugno 2026. La fase principale ha visto un afflusso netto di quasi 10 miliardi e le istituzioni hanno coperto leader sottopesati, come Code, Huazhong, Haiti, ecc.
La sequenza di rotazione della catena industriale delle apparecchiature di automazione ha una propria logica di trasmissione.
La prima fase è la macchina madre industriale (macchina completa + componenti principali), che è la prima a rispondere alle aspettative degli ordini. Aziende come Kede CNC, Huazhong CNC, Haitian Precision, Neway CNC e Yuhuan CNC hanno già sperimentato epidemie.
La seconda fase riguarda i componenti principali a monte (a monte delle apparecchiature di automazione). L’aumento del volume delle macchine madri spinge la domanda a monte e i fondi si diffondono al “controllo industriale + componenti di precisione”, coinvolgendo Inovance Technology, Xinjie Electric, VEICHI Electric, Leisai Intelligent, Wuzhou Xinchun, Changsheng Bearing, ecc.
La terza fase riguarda le apparecchiature di automazione generale (integrazione midstream/macchina completa). Con la ripresa dell’industria manifatturiera e l’implementazione degli aggiornamenti delle attrezzature, vengono riparati gli ordini di attrezzature generali come carrelli elevatori, compressori d’aria, valvole per pompe, automazione logistica, ecc. Le società collegate includono Hangcha Group, Anhui Heli, Yizumi, Honghua Digital, ecc.
La quarta fase è l’integrazione e l’applicazione dei sistemi a valle (linee di produzione intelligenti, visione artificiale, software industriale). Con l’avanzare della trasformazione intelligente delle fabbriche, è possibile realizzare integratori e software e intelligenza artificiale industriale, coinvolgendo robot, Eston, Topstar, Tianma Intelligent Control, Central Control Technology, Suochen Technology, Fantuo Digital Innovation, ecc.
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Attualmente, il mercato è nelle prime fasi di diffusione dalla prima fase (lo scoppio dei leader delle macchine madri) alla seconda fase (componenti di automazione a monte). La terza fase (apparecchiature di automazione generale) è stata testata, come le riparazioni di basso livello come Hangcha e Heli. La quarta fase è relativamente in ritardo. L’8 giugno il settore delle apparecchiature per l’automazione ha registrato un leggero calo dello 0,52%, ma la differenziazione interna era evidente. Il controllo/componenti industriali a monte (Innovazione, Xinjie, ecc.) sono stati relativamente resistenti al declino. Il limite giornaliero di 30 cm della Borsa di Pechino Juneng Co., Ltd. (integrazione della linea di produzione automatizzata) era un gruppo caso per caso. La rotazione complessiva non è stata ancora completamente ruotata e si trova in un periodo di transizione “dopo l’esplosione del leader e prima dell’aumento supplementare di medio termine”.
La direzione delle opportunità di rotazione merita attenzione.
Componenti principali dell’automazione a monte (relè di secondo livello), come servo/conversione di frequenza (Innovation Technology, VEICHI Electric, Sine Electric), PLC/HMI (Xinjie Electric, Megmeet), trasmissione di precisione (Wuzhou Xinchun, Changsheng Bearing, Zhongli De), sensori/visione artificiale (Tizhun Technology, OPT, Tahoe Intelligent), la valutazione è inferiore rispetto alla macchina madre, l’organizzazione è sottopesata e c’è ampio spazio per una crescita supplementare.
Attrezzature per l’automazione generale (terzo livello, riparazione parziale o ciclica), compresi carrelli elevatori (Hangcha Group, Anhui Heli), macchine per lo stampaggio a iniezione (Yizumi), apparecchiature laser (Han’s Laser, Haimixing), compressori d’aria/macchine per fluidi (Hanbell Precision Machinery, Kaishan Co., Ltd.), che beneficiano della ripresa del PMI manifatturiero e della ripresa delle esportazioni, valutazioni basse e basse, adatte per una rotazione costante.
L’integrazione a valle e l’intelligenza artificiale industriale (il quarto livello, vedere verifica degli ordini), come l’integrazione dei robot (Robot, Topstar, Mech), software industriale/intelligenza artificiale fisica (tecnologia Zhongkong, tecnologia Suochen, tecnologia Nengke), devono attendere l’implementazione degli ordini intelligenti di fabbrica. Attualmente stanno seguendo la tendenza e non dovrebbero inseguire i rialzi.
In termini di idee operative, i principali leader (Kode, Huazhong, Haitian, Neway) hanno accelerato. Non è consigliabile inseguire più in alto. Puoi aspettare che il volume si riduca e fare un passo indietro sulla linea dei 10-20 giorni per acquistare il core a un prezzo basso.
La prima scelta per i componenti di automazione a monte sono obiettivi con “volume minimo + sconto sulla valutazione + rapporto macchina madre/catena di fornitura robot”, come Xinjie, VEICHI, Wuzhou New Year, TZN, ecc. Compreranno a basso prezzo dopo aver calpestato la linea dei 5-10 giorni e la finestra per compensare l’aumento è di circa 3-5 giorni.
General Automation (Hangcha, Heli, Yizumi) ha creato una fascia di riparazione prociclica lungo la media mobile, rompendo la linea dei 20 giorni e abbandonando il mercato.
Prima dello scoppio generale del settore delle apparecchiature per l’automazione, concentrarsi sugli acquisti bassi nell’ordine “macchina madre → componenti a monte → apparecchiature generali” per evitare di inseguire gli impulsi intraday.
Va notato che ciò si basa sulle condizioni del mercato pubblico e sui rapporti di ricerca e non costituisce un consiglio di investimento.
Ci sono incertezze nel ciclo produttivo, nell’implementazione degli aggiornamenti delle attrezzature e nel ritmo degli ordini. Gli investimenti richiedono giudizio e rischi indipendenti.
