Recentemente, i tre principali settori hanno ricevuto pesanti notizie, che hanno avuto risonanza dal lato della politica, della domanda e della performance, e i settori correlati ne hanno beneficiato direttamente.
La prima è la grande mossa di Shenzhen a sostegno delle case intelligenti. Recentemente, Shenzhen ha pubblicato il “Piano d’azione triennale per l’ottimizzazione dell’ambiente di consumo”, che proponeva chiaramente di “creare prodotti leader per la casa intelligente”. Questo non è solo il sostegno diretto delle politiche locali al settore della casa intelligente, ma indica anche che le case intelligenti si stanno spostando da “consumo opzionale” a “consumo indispensabile” sotto l’ondata di miglioramenti dei consumi nazionali.
Con la maturità della tecnologia IoT, come l’accesso alla rete senza sensori eSIM e l’accesso dual-mode Wi-Fi6, le case intelligenti sono entrate in una nuova fase di “intelligenza spaziale” e il sostegno politico accelererà la transizione del settore dall’intelligenza del singolo prodotto all’interconnessione dell’intera casa.
I settori favorevoli e la logica di base sono i seguenti:
1. Macchine per la casa intelligente e catene ecologiche: la politica incoraggia i “prodotti di punta”, che andranno a beneficio diretto delle aziende con vantaggi di marchio e capacità di integrazione ecologica, in particolare i leader del settore e le principali aziende ecologiche di hardware intelligente che implementano case intelligenti.
L’intero settore della produzione di macchinari che copre elettrodomestici intelligenti, sistemi di sicurezza e controllo ambientale, così come le imprese della catena ecologica che si concentrano sulla ricerca e sviluppo e sulla produzione di hardware intelligente, trarranno pieno vantaggio dalla maggiore penetrazione dei consumatori determinata dalla politica.
2.
Comunicazione AIoT e Internet of Things: il fulcro della casa intelligente è la “connessione”. Spinto dalle politiche, il campo della tecnologia Internet of Things che supporta le connessioni simultanee di più dispositivi introdurrà un’esplosione.
Focus su schede IoT, moduli di comunicazione (Zigbee/Wi-Fi6), nodi di edge computing e altri tracciati suddivisi. Questo tipo di tecnologia fornisce un supporto a circuito chiuso di “percezione – analisi – processo decisionale – esecuzione” per l’intelligence di tutta la casa.
Un caso di comunità intelligente mostra che le tecnologie correlate possono ridurre i costi operativi e di manutenzione del 60%.
3. Componenti e sensori principali: i “prodotti competitivi” delle case intelligenti richiedono un supporto hardware hardware e segmenti come i sensori ambientali (PM2.5, rilevamento di COV), i componenti principali delle serrature intelligenti e i chip di comunicazione a basso consumo ne trarranno beneficio diretto.
In particolare, il gruppo di fornitori di moduli di visione AI in grado di raggiungere un’elevata precisione nell’identificazione di comportamenti anomali occuperà una posizione centrale negli aggiornamenti di sicurezza intelligenti e la certezza di convertire i vantaggi tecnologici in quote di mercato è estremamente forte.
In secondo luogo, Google Cloud ha annunciato ufficialmente che i prezzi aumenteranno a partire da maggio 2026, con tariffe che raddoppieranno in Nord America, 60% in Europa e 42% in Asia.
Ciò rompe la pratica ventennale di “solo cadere ma non crescere” nel settore dei servizi cloud. Oltre al fatto che i principali fornitori di cloud esteri hanno già preso l’iniziativa di aumentare i prezzi, è iniziato l'”aumento dei prezzi” del servizio cloud globale. Dietro a ciò c’è la crescente scarsità di risorse causata dalla domanda esplosiva di potenza di calcolo dell’intelligenza artificiale.
I settori positivi e la logica fondamentale sono i seguenti:
1. Cloud computing nazionale e CDN: dopo l’aumento dei prezzi di Google Cloud, le imprese nazionali estere e i clienti esteri si troveranno ad affrontare la pressione di raddoppiare i costi. I produttori di cloud nazionali con vantaggi di prezzo e capacità di servizio locale si occuperanno di un gran numero di esigenze di trasferimento.
Concentrandosi sui fornitori di servizi di cloud computing indipendenti, sui leader del settore CDN e sulle società dell’ecosistema dei fornitori di cloud con presenza all’estero, i dati IDC mostrano che i fornitori locali hanno vantaggi naturali nell’affrontare gli shock del traffico e l’adattamento normativo.
2. Potenza di calcolo e server dell’intelligenza artificiale: la logica fondamentale alla base dell’aumento dei prezzi dei servizi cloud è l’aumento della domanda di inferenza dell’intelligenza artificiale e l’offerta di risorse di potenza di calcolo supera la domanda ed entra in uno stretto equilibrio. È vantaggioso per i settori della produzione di hardware come CPU domestiche, chip AI e server, in particolare il percorso segmentato incentrato sul calcolo ad alte prestazioni.
La crescita esplosiva della domanda globale di potenza di calcolo basata sull’intelligenza artificiale continuerà a guidare la crescita degli ordini per i prodotti hardware correlati.
3. Tecnologia nativa per database e intelligenza artificiale: la domanda di agenti AI ha guidato la crescita esponenziale del numero di sandbox e la domanda di nodi PCU di database introdurrà una crescita esplosiva.
Il settore prevede che il volume globale dei token potrebbe aumentare di 100-1.000 volte e che i database nativi basati sull’intelligenza artificiale sono diventati una tendenza definita nel settore.
Concentrandosi su aree quali il software di database e lo sviluppo di applicazioni native basate sull’intelligenza artificiale, tali aziende trarranno grandi benefici dalla ricostruzione della valutazione della catena industriale del cloud computing.
Quanto più elevate sono le barriere tecniche, tanto più ampio è lo spazio di crescita.
Infine, la catena industriale delle batterie al litio introdurrà un chiaro punto di flessione delle prestazioni nel 2025: tra le 28 aziende produttrici di batterie al litio che hanno divulgato previsioni sulle prestazioni, 11 hanno previsto una crescita, 6 hanno registrato perdite e il tasso di recupero ha superato il 60%!
Dietro a ciò c’è la risonanza formata dall’”anti-involuzione” sul lato dell’offerta (compensazione della capacità, autodisciplina dei prezzi) e l’esplosione sul lato della domanda (stoccaggio di energia + nuovi veicoli energetici).
Il prezzo del carbonato di litio è raddoppiato rispetto al suo punto più basso e l’aumento dell’esafluorofosfato di litio ha raggiunto il 250% in sei mesi. Il settore ha ufficialmente toccato il fondo ed è entrato in un nuovo ciclo ascendente.
I settori positivi e la logica fondamentale sono i seguenti:
1. Materiali per batterie al litio (nucleo midstream): il settore dei materiali è il maggiore beneficiario di questa fase di ripresa del settore e il miglioramento della domanda e dell’offerta ha spinto i prezzi dei prodotti a continuare a risalire.
Focus su fosfato di litio-ferro ad alta pressione, separatori ultrasottili, elettroliti di fascia alta e altri binari suddivisi. Questi materiali di fascia alta hanno mostrato una situazione di equilibrio ristretto di “difficili da trovare”.
Gli ordini alle imprese nel settore sono generalmente limitati e il recupero dei profitti è estremamente certo.
2. Risorse di litio (supporto a monte): le miniere di litio sono state incluse nel catalogo dei minerali strategici. L’aumento della soglia mineraria ha portato ad una contrazione dell’offerta.
Sovrapposti alla continua crescita della domanda downstream, si prevede che i prezzi del litio entreranno in un percorso di stabilizzazione e ripresa continua. È vantaggioso per il gruppo di imprese a monte con riserve di risorse di litio di alta qualità.
La scarsità di risorse a monte diventerà il supporto fondamentale per il continuo miglioramento dei profitti aziendali, e la tendenza alla concentrazione del settore è evidente.
3.
Stoccaggio di energia e supporto all’estero: si prevede che le spedizioni globali di batterie per l’accumulo di energia cresceranno di oltre l’80% su base annua, diventando il motore principale della crescita della domanda di batterie al litio. Il settore della produzione di batterie per l’accumulo di energia trarrà beneficio diretto da questa tendenza.
Allo stesso tempo, la sinergia di “capacità + capitale” per le aziende produttrici di batterie al litio per andare all’estero è diventata una nuova tendenza nel settore, a vantaggio delle aziende di materiali che forniscono servizi di supporto alle fabbriche estere. Il rilascio della capacità produttiva all’estero aprirà il limite di crescita del settore e diventerà la seconda curva di crescita delle prestazioni.
