Oggi il mercato è rimasto fermo a 4110 punti e l’intera rete si è concentrata su temi scottanti come la tecnologia AI, i semiconduttori e i moduli ottici.
Poche persone hanno notato che l’automazione industriale, che è stata a lungo soppressa dal dirottamento di capitali, oggi ha mostrato silenziosamente forti segnali invisibili di resistenza al declino, contrazione e stabilizzazione, e fondi di basso livello in agguato.
Esiste una regola del genere nel mercato azionario: il percorso entusiasta è spesso vicino a una divergenza, mentre il percorso di bassa qualità e di alta qualità a cui non interessa nessuno può nascondere opportunità di svolta.
Dopo che in serata sono emerse le notizie lunghe e brevi, si è aperta la finestra di cambio dello stile di mercato. Si prevede che l’automazione industriale, un processo produttivo di fascia alta che è stato erroneamente eliminato, introdurrà domani la restituzione dei fondi per le riparazioni.
Dopo aver esaminato uno per uno gli scambi dell’intera giornata, sono stati rilevati tre segnali chiave di movimento di capitali, che costituiscono anche la base principale per l’ottimismo sulle successive riparazioni.
In primo luogo, quando il settore tecnologico è salito, è caduto più volte e si è tuffato nel tempo, il settore dell’automazione industriale non ha seguito l’esempio e il supporto di basso livello era solido, indicando che i fondi istituzionali a lungo termine sul mercato non solo non hanno venduto chip all’attuale basso livello, ma hanno invece preso ordini di panico e hanno tranquillamente stabilito le loro posizioni più basse.
In secondo luogo, la differenziazione interna del settore è evidente e i fondi vengono accuratamente selezionati e assegnati. I componenti principali ad alta barriera come servomotori a monte, sensori ad alta precisione e controller PLC hanno continuato ad avere un piccolo afflusso netto durante tutta la giornata, mentre l’integrazione di sistemi di fascia bassa e i ticket di follow-up senza barriere tecniche hanno continuato a fluire.
I fondi istituzionali si concentrano su obiettivi di alta qualità con reale sostituzione interna, performance reali e barriere reali, e la logica della speculazione è chiara.
In terzo luogo, alla fine della prima metà dell’anno sono comparsi segnali di aggiustamento della posizione istituzionale.
La filosofia operativa unificata del public e del private equity è quella di ridurre le partecipazioni in target tecnologici di fascia alta che sono raddoppiati nella prima metà dell’anno e hanno profitti fluttuanti sostanziali, e di aumentare le posizioni nel settore manifatturiero di fascia bassa e di fascia alta che hanno registrato guadagni moderati nella prima metà dell’anno, hanno valutazioni ragionevoli e fondamentali solidi, e completare il ribilanciamento delle posizioni nella relazione semestrale.
La ragione principale per cui l’automazione industriale non è aumentata di recente è l’estremo dirottamento di capitali.
Nella fase attuale del gioco delle azioni A-share, la linea principale della tecnologia ha assorbito una grande quantità di denaro caldo a breve termine, con conseguente esaurimento della liquidità manifatturiera di fascia alta, e può solo andare lateralmente per toccare il fondo.
Tuttavia, questo mercato estremo del sifone non durerà. Quando i temi di alto livello sono diversi, i brani di alta qualità di basso livello come l’automazione industriale saranno i primi a riprendersi.
Dal punto di vista dei fondamentali del settore, nel 2026, l’industria manifatturiera nazionale entrerà in una nuova fase di aggiornamenti delle apparecchiature, trasformazione intelligente e cicli di rifornimento delle scorte.
Gli aggiornamenti delle fabbriche di batterie al litio, le iterazioni intelligenti delle fabbriche di semiconduttori, la trasformazione della linea di produzione basata sull’intelligenza artificiale e la trasformazione digitale delle industrie tradizionali libereranno la domanda di apparecchiature rigide in modo a tutto tondo.
Il tasso di crescita degli ordini delle principali società di controllo industriale nel secondo trimestre è stabile al 30%-40%, la performance è altamente certa e i fondamentali supportano l’attuale valutazione.
Sulla base del telegiornale della sera, i quattro negativi si concentrano su speculazioni tematiche di alto livello e non hanno alcun impatto sulla produzione di fascia bassa di fascia alta; i cinque aspetti positivi includono la ripresa dell’industria manifatturiera, l’ingresso di fondi a lungo termine nel mercato e il sostegno delle industrie tecnologiche, tutti aspetti positivi per il percorso dell’automazione industriale.
La sovrapposizione di molteplici fattori fornisce un buon supporto ambientale per la riparazione dei binari di domani.
Per gli investitori al dettaglio con stili diversi, vengono fornite le seguenti idee pratiche: gli investitori al dettaglio conservatori possono mantenere saldamente posizioni basse, attendere pazientemente le riparazioni della rotazione, non scambiare frequentemente azioni, non inseguire i massimi e fare affidamento sul cuscino di sicurezza del percorso per ottenere rendimenti di fascia; i robusti investitori al dettaglio danno priorità al layout high wall a monte. Puntano su parti e componenti principali, evitano l’involuzione di fascia bassa e si concentrano sugli asset principali con performance, ordini e logica di sostituzione interna; Gli investitori al dettaglio intraprendenti tengono d’occhio i nodi di divergenza tecnologica. Quando i fondi di alto livello traboccano, seguiranno il mercato delle riparazioni a breve termine della pista e si muoveranno dentro e fuori rapidamente per afferrare i profitti a rotazione.
Inoltre, a livello internazionale, le notizie relative all’accordo di pace tra Stati Uniti e Iran del 15 giugno hanno attirato l’attenzione.
Gli Stati Uniti, l’Iran e il mediatore Pakistan hanno confermato di aver raggiunto un memorandum d’intesa sull’armistizio, e la firma formale è prevista per il 19 giugno.
Anche se si dice che si tratti di un risarcimento di 300 miliardi di dollari, gli Stati Uniti adottano un tono duro, sottolineando che i fondi verranno sbloccati solo dopo che l’Iran avrà rispettato l’accordo. Trump nega anche che gli Stati Uniti pagheranno l’Iran per l’accordo.
Questo incidente riflette la necessità per gli egemoni di chinare la testa e regolare i conti quando incontrano avversari difficili. Ricorda inoltre alla comunità internazionale che l’ordine mondiale dovrebbe rispettare la sovranità e risolvere le differenze attraverso la negoziazione.
La fiducia reciproca tra Stati Uniti e Iran è insufficiente e i successivi negoziati sulla questione nucleare sono ancora difficili. Questo accordo è solo un freno temporaneo. Resta da vedere se riuscirà a portare stabilità alla situazione in Medio Oriente.
