L’ondata globale di intelligenza artificiale sta rimodellando il modello del commercio internazionale a una velocità senza precedenti.
Dall’inizio di quest’anno, i servizi di potenza di calcolo, l’hardware intelligente e altri prodotti e servizi “intelligenti” del mio Paese hanno accelerato il loro ingresso nel mercato internazionale, diventando una nuova forza trainante per la crescita del commercio estero.
A Shantou, Guangdong, basandosi sulla politica pilota “Laimu Processing”, i requisiti di chiamata di modello di grandi dimensioni degli utenti stranieri entrano nel data center locale tramite collegamenti conformi. Dopo aver completato i calcoli di inferenza e il consumo di parole, vengono quindi restituiti ai clienti esteri tramite cavi ottici sottomarini.
Il mese scorso, qui è stata completata la prima verifica completa del collegamento dei Token all’estero, segnando un passo fondamentale nell’esportazione su larga scala dei servizi di potenza di calcolo della Cina.
Ciò che è ancora più sorprendente è il suo slancio di crescita: da 100 milioni di parole al giorno alla fine di aprile, è salito alle stelle fino a una media di 10 miliardi di parole al giorno oggi, un aumento centuplicato in meno di un mese.
Allo stesso tempo, a Shenzhen, un gruppo di host di microcomputer grandi quanto un palmo di mano stanno diventando la “base di potenza di calcolo leggera” per la progettazione di giochi su larga scala all’estero, il ragionamento locale di intelligenza artificiale e altri scenari. Attualmente le spedizioni rappresentano circa il 15% del mercato globale.
Dietro questo c’è il miglioramento sistematico delle infrastrutture di potenza di calcolo e delle capacità di fornitura di hardware della Cina, e si sta sviluppando una nuova narrativa sull’esportazione che prende di mira la “potenza di calcolo”.
Questa notizia rivela due tendenze principali. In primo luogo, “Ciyuan va all’estero” significa essenzialmente racchiudere i vantaggi della Cina in termini di costi energetici, i vantaggi dei cluster di data center e le capacità di ingegneria dell’intelligenza artificiale in “servizi informatici” che possono essere forniti oltre confine per l’esportazione.
Ciò è simile alla conversione dell’“elettricità” in eccesso in “potenza di calcolo” e quindi all’esportazione. Si tratta di un commercio di servizi dati ad alto valore aggiunto.
Il successo della verifica del modello Shantou significa che il ruolo della Cina nella catena globale dell’industria dell’intelligenza artificiale si sta estendendo dai fornitori di hardware e sviluppatori di modelli agli “operatori di infrastrutture informatiche” e ai “fornitori di servizi informatici” a monte.
In secondo luogo, le ottime vendite di host di microcomputer riflettono le capacità di produzione e innovazione della Cina nei settori dell’edge computing e dell’hardware leggero di intelligenza artificiale.
Questi dispositivi fungono da “basi leggere di potenza di calcolo”, consentendo di implementare le capacità di inferenza dell’intelligenza artificiale più vicino agli utenti, soddisfacendo l’urgente domanda di potenza di calcolo dell’intelligenza artificiale a basso costo e altamente flessibile nei mercati esteri.
La combinazione dei due delinea un nuovo quadro dell’espansione all’estero della “collaborazione cloud-edge” del settore cinese dell’intelligenza artificiale.
L’esplosione del “Ciyuan che va all’estero” e l’esportazione di hardware informatico andranno a beneficio di molti aspetti del mercato delle azioni A, dalle infrastrutture alla produzione di hardware.
La base di potenza informatica e i data center (AIDC) sono i luoghi fisici in cui avviene il consumo di parole e gli operatori dei data center sono i beneficiari più diretti.
Tra questi, Runze Technology (300442.SZ), in quanto fornitore principale di potenza di calcolo di modelli principali come ByteDance e DeepSeek, è profondamente legato ai grandi clienti. Il suo cluster di elaborazione intelligente raffreddato a liquido può supportare in modo efficiente il ragionamento su massicci elementi di parole.
Capital Online (300846.SZ) ha quasi 100 nodi di potenza di calcolo in tutto il mondo, con un’elevata percentuale di entrate all’estero, e può soddisfare in modo efficiente le esigenze di dispacciamento di potenza di calcolo transfrontaliere.
Sinnet (300383.SZ) dispone di scarse risorse IDC nelle città di primo livello, fornendo garanzie di localizzazione chiave per l’implementazione della potenza di calcolo dell’IA.
In termini di reti transfrontaliere e canali di trasmissione, il flusso transfrontaliero di metadati non può essere separato dalle reti stabili e ad alta velocità.
In qualità di CDN leader a livello mondiale, Wangsu Technology (300017.SZ) ha più di 2.800 nodi e può fornire pianificazione e distribuzione intelligente globale a bassa latenza per API di modelli di grandi dimensioni.
263 (002467.SZ) fa affidamento sui suoi nodi di rete globale e sulle capacità di comunicazione di conformità per fornire canali di rete privati affinché la sua potenza di calcolo possa andare all’estero.
I cavi ottici sottomarini sono l’arteria principale per la trasmissione transoceanica dei dati. Huahai Communications, una filiale di Hengtong Optoelectronics (600487.SH), è una delle poche aziende al mondo in grado di fornire sistemi di cavi sottomarini transoceanici ed è il costruttore principale del collegamento fisico per “Ci Yuan Going to the Sea”.
In termini di hardware e server informatici, che si tratti di un data center cloud o di un micro-host edge, l’hardware core è inseparabile.
Inspur Information (000977.SZ), in qualità di leader mondiale nei server AI, è il vettore della potenza di calcolo dei centri di calcolo intelligenti su larga scala.
Nel campo degli host di microcomputer, Yidao Information (001314.SZ) ha implementato prodotti PC di produzione nazionale, inclusi host di microcomputer, che possono essere personalizzati in base alle esigenze del cliente, e si prevede che trarrà vantaggio dalla crescita di questo segmento di mercato.
In termini di apparecchiature elettriche ed energia verde, il consumo energetico basso e stabile è il vantaggio principale dei costi dell’energia di calcolo.
Le aziende produttrici di apparecchiature elettriche come Mingyang Electric (301291.SZ) forniscono apparecchiature chiave per la distribuzione dell’energia per i data center e beneficiano dell’espansione all’estero della potenza di calcolo nazionale.
Gli operatori di energia verde come Jinkai Xinneng (600821.SH) hanno evidenziato il loro valore nell’ambito della tendenza della “sinergia informatica ed energetica” fornendo data center per la fornitura diretta di energia verde a basso costo.
In termini di chip e componenti chiave, l’espansione della potenza di calcolo nazionale spingerà inevitabilmente la domanda dei chip sottostanti.
Haiguang Information (688041.SH), in qualità di leader nelle CPU/DCU domestiche, i suoi prodotti sono la pietra angolare della potenza di calcolo che supporta l’addestramento e il ragionamento dell’intelligenza artificiale e trarranno grandi benefici dall’aumento della domanda di potenza di calcolo domestica.
Da miliardi a decine di miliardi di parole al giorno, dai data center ai microhost, la potenza di calcolo della Cina all’estero si sta trasformando dal concetto alla realtà a una velocità sorprendente.
Questa non è solo un’innovazione nei modelli di business, ma anche una dimostrazione concentrata delle capacità infrastrutturali della Cina nell’era dell’intelligenza artificiale.
Per il mercato dei capitali, questa catena industriale completa che comprende “elettricità – potenza di calcolo – rete – applicazioni” sta alimentando una serie di risorse fondamentali con competitività globale.
Naturalmente, ci vorrà del tempo prima che le tendenze del settore si materializzino e gli investitori dovranno anche prestare attenzione a rischi quali le iterazioni tecnologiche, la concorrenza internazionale e i cambiamenti politici.
Ma non c’è dubbio che l’ondata della “cime economy” sia arrivata e che i pionieri in campi correlati si trovino di fronte a opportunità storiche.
