Il 19 giugno 2026, il settore delle apparecchiature per l’automazione si è rafforzato a tutti i livelli, chiudendo complessivamente in rialzo dell’1,43%. I segmenti suddivisi come robot industriali, componenti fondamentali per il controllo industriale e attrezzature speciali per batterie al litio/semiconduttori sono aumentati contemporaneamente.
Questo mercato non è un impulso emotivo a breve termine, ma il risultato della quadruplice risonanza logica di politica, ciclo, sostituzione interna e domanda a valle.
Quanto segue selezionerà innanzitutto i fattori alla base dell’aumento complessivo del settore, quindi smantellerà la logica di aumento indipendente dei sei obiettivi rappresentativi.
I settori sono forti su tutta la linea e i quattro fattori chiave comuni
1. Le politiche di alto livello vengono implementate in modo intensivo e la produzione intelligente sta affrontando una crisi di finanziamenti
Il quindicesimo piano quinquennale elenca la produzione intelligente, le macchine industriali e i robot umanoidi come direzioni di sviluppo principali. Molti ministeri e commissioni hanno introdotto piani speciali per la trasformazione intelligente dell’industria manifatturiera. Si è continuato a erogare trilioni di fondi per la trasformazione tecnica delle fabbriche. Le imprese possono usufruire di sussidi del 15%-30% per l’acquisto di apparecchiature di automazione domestica. Il Consiglio per l’innovazione scientifica e tecnologica della Borsa di Shanghai ha aggiunto una classificazione industriale secondaria della “robotica” per guidare i fondi a lungo termine nel continuare a implementare imprese di automazione e tecnologia dura, e i dividendi politici continuano a essere rilasciati.
Allo stesso tempo, la banca centrale ha istituito uno speciale credito a basso interesse di 1,2 trilioni per la produzione intelligente per ridurre i costi di espansione delle imprese e di ricerca e sviluppo, e le aspettative sugli ordini della catena industriale continuano ad aumentare.
2. Il ciclo industriale ha toccato il fondo e la domanda di apparecchiature OEM ha registrato una ripresa significativa
Nel primo trimestre del 2026, il mercato OEM dell’automazione crescerà del 6,64% su base annua, invertendo completamente il precedente ciclo discendente continuo. Le quattro principali spese in conto capitale downstream relative a batterie al litio, veicoli a nuova energia, semiconduttori ed elettronica 3C hanno registrato una ripresa.
Gli aggiornamenti delle linee di produzione e la nuova capacità produttiva hanno spinto all’acquisto di grandi quantità di apparecchiature per l’automazione. Insieme all’attuazione della politica nazionale di eliminazione e aggiornamento delle vecchie attrezzature industriali, il mercato della sostituzione delle scorte ha aperto spazi di crescita. Il ciclo di pianificazione degli ordini del settore si è allungato e si prevede che le prestazioni nel secondo e terzo trimestre continueranno ad essere soddisfatte.
3.
La sostituzione nazionale dei componenti principali sta accelerando e la redditività della catena industriale è stata ripristinata
Il tasso di localizzazione dei componenti principali come servomotori, riduttori di precisione, PLC industriali e visione artificiale ha superato il 60%, rompendo il monopolio a lungo termine dei marchi esteri. Viene evidenziato il vantaggio in termini di costi dei produttori locali.
Le fabbriche a valle passano attivamente alle apparecchiature domestiche. Insieme al calo dei prezzi dei chip upstream, il margine di profitto lordo delle aziende di automazione continua a riprendersi. Le istituzioni alzano le previsioni sugli utili per l’intero anno e le valutazioni hanno una finestra di ripresa.
4. I robot umanoidi AI+ aprono la seconda curva di crescita
Il 2026 è il primo anno per la commercializzazione dei robot umanoidi. A livello nazionale sono stati effettuati numerosi ordini di acquisto di migliaia di unità. I componenti per l’automazione industriale hanno la stessa tecnologia dei giunti e dei componenti di trasmissione dei robot umanoidi. I tradizionali produttori di apparecchiature per l’automazione hanno contemporaneamente beneficiato della nuova crescita.
La visione industriale basata sull’intelligenza artificiale e i sistemi di controllo intelligenti sono integrati nelle linee di produzione automatizzate, aumentando il valore aggiunto delle attrezzature e aprendo il tetto di crescita a medio e lungo termine.
Analisi della logica crescente dei sei leader segmentati uno per uno
Obiettivo 1: Inovance Technology (servo di controllo industriale leader)
La logica alla base dell’ascesa: le piattaforme di controllo industriale prodotte a livello nazionale sostituiscono quelle leader, beneficiando sia dell’automazione tradizionale che dei robot umanoidi. La quota di mercato nazionale dei servocomandi e dei PLC di medie dimensioni è al primo posto nel settore, con una copertura completa dei clienti per nuove energie, batterie al litio e apparecchiature di automazione logistica. Le riforme tecniche nel settore manifatturiero a valle hanno portato stabili ordini di attrezzature e i ricavi delle attività di controllo industriale sono cresciuti costantemente nel primo trimestre; i componenti principali sono controllabili in modo indipendente e i riduttori e i servoazionamenti sono sviluppati internamente, riducendo significativamente gli appalti esterni.
I costi e i margini di profitto lordi continuano a migliorare; entra nel percorso delle parti articolari principali dei robot umanoidi e i motori e gli azionamenti vengono forniti ai produttori di robot in lotti, aggiungendo una seconda curva di crescita; i mercati esteri continuano ad espandersi e le esportazioni di nuove apparecchiature per l’automazione delle fabbriche energetiche nel sud-est asiatico aumentano, proteggendosi dalle piccole fluttuazioni dell’industria nazionale e la crescita a medio e lungo termine è più certa.
Obiettivo 2: Topstar (robot industriale + apparecchiature per l’automazione dello stampaggio a iniezione)
La logica fondamentale dell’aumento: il mercato di base dell’automazione 3C/plastica è stabile e il volume dei robot industriali è in aumento. Profondamente impegnata nelle linee di produzione intelligenti nel settore dello stampaggio a iniezione, la domanda di apparecchiature di automazione per l’elettronica di consumo e le parti in plastica di elettrodomestici è aumentata e gli ordini per le principali attività tradizionali sono migliorati di mese in mese;
i robot industriali a sei assi sviluppati internamente sono adatti per la “sostituzione delle macchine” a basso costo nelle fabbriche di piccole e medie dimensioni, e i sussidi per la trasformazione tecnica in vari luoghi hanno spinto la domanda di acquisto delle piccole e medie imprese.
La domanda e le spedizioni di robot sono aumentate in modo significativo di anno in anno; dotata di controllori sviluppati internamente e apparecchiature di ispezione visiva, la soluzione completa della linea di produzione ha un’eccezionale competitività e una forte appiccicosità al cliente; beneficiando della politica di aggiornamento delle attrezzature, un gran numero di vecchie linee di produzione di stampaggio a iniezione sono state rinnovate e sostituite con apparecchiature di automazione e la flessibilità degli ordini a breve termine è sufficiente.
Obiettivo 3: Robotco (attrezzature speciali intelligenti fotovoltaiche + batterie al litio)
La logica centrale dell’ascesa: il leader nelle nuove apparecchiature di automazione di fascia alta per l’energia e l’elevata prosperità a valle continua a guidarlo.
In qualità di fornitore principale di linee di produzione intelligenti per celle fotovoltaiche e batterie al litio per l’accumulo di energia, l’iterazione di nuove tecnologie fotovoltaiche e l’espansione della capacità di accumulo dell’energia continuano a portare nuovi ordini di apparecchiature e le spese in conto capitale a valle rimangono elevate;
l’automazione dell’intero processo della linea di produzione e la fornitura integrata di sistemi digitali sono in linea con la guida politica della trasformazione intelligente della fabbrica. In molti luoghi sono state implementate gare d’appalto centralizzate per i nuovi parchi industriali energetici; le apparecchiature localizzate hanno sostituito le linee di produzione di fascia alta importate all’estero, con eccezionali vantaggi in termini di rapporto costo-efficacia, e le esportazioni di attrezzature per la costruzione di fabbriche fotovoltaiche all’estero hanno continuato a crescere; con l’aggiunta del supporto alle vendite di apparecchiature per l’ispezione visiva con intelligenza artificiale, il valore di una singola linea di produzione è aumentato e la crescita dei ricavi in un solo trimestre ha guidato il settore.
Obiettivo 4: Green Harmonic (componenti principali del riduttore di precisione)
La logica fondamentale dell’ascesa: il leader nazionale nel “cuore” dei robot, il principale obiettivo beneficiario dei robot umanoidi. I riduttori armonici detengono la quota maggiore del mercato interno.
I componenti principali per robot industriali e robot collaborativi sono urgentemente richiesti e l’espansione dei produttori di robot a valle guida direttamente l’approvvigionamento di componenti. I prodotti vengono introdotti in lotti nei giunti dei robot umanoidi e sono strategicamente forniti da molte aziende domestiche di robot umanoidi. Sono l’obiettivo delle parti più flessibili per i robot umanoidi nel settore. Con la continua espansione della produzione e l’ottimizzazione dei processi, i costi unitari di produzione continuano a diminuire e gli aumenti stabili dei volumi e dei prezzi portano ad un sostanziale rilascio dei profitti. Il ciclo di consegna dei riduttori a partecipazione estera si è allungato, e i produttori downstream hanno accelerato il passaggio ai componenti nazionali, e lo spazio per la sostituzione nazionale continua ad aprirsi.
Obiettivo 5: Central Control Technology (leader nei sistemi di controllo dell’automazione industriale)
La logica centrale dell’aumento: sostituzione nazionale dell’automazione dell’industria di processo, dividendi dalla trasformazione tecnologica nell’industria chimica ed energetica.
Principalmente impegnata in sistemi di controllo industriale DCS e PLC, che coprono i materiali chimici, petrolchimici, delle batterie al litio e altre industrie di produzione di processo, le apparecchiature principali necessarie per la trasformazione intelligente di grandi fabbriche; nel contesto della sicurezza energetica, la capacità di produzione di prodotti chimici tradizionali e di nuovi materiali continua ad espandersi e il numero di gare d’appalto per sistemi di controllo dell’automazione è aumentato in modo significativo; il layout integrato di software + hardware industriale, la soluzione di fabbrica digitale beneficia del piano di trasformazione digitale dell’industria dei macchinari in otto settori e gli incrementi a medio e lungo termine sono stabili;
le imprese statali e le grandi aziende manifatturiere danno priorità all’acquisto di sistemi di controllo industriale nazionali, e le inclinazioni politiche portano continui ordini di progetti di grandi dimensioni.
Obiettivo 6: JPT (automazione laser + visione artificiale industriale)
La logica principale dell’aumento: apparecchiature di automazione laser di precisione, 3C e risonanza a doppia traccia dei semiconduttori.
Le apparecchiature di automazione per la saldatura laser e l’ispezione laser sono adatte per le linee di produzione di elettronica di consumo e imballaggi per semiconduttori. Sono anche ampiamente utilizzati nell’hardware informatico AI, nei moduli ottici e in altri campi.
Con lo sviluppo di queste aree, la domanda di attrezzature JPT continua ad aumentare, creando nuove opportunità di crescita.
