Nel 2026 si verificheranno cambiamenti significativi nel campo dei regolamenti transfrontalieri.
In tre anni, il numero di partecipanti diretti al CIPS (RMB Cross-border Payment System) è aumentato da meno di 100 a 194, coprendo 191 paesi e regioni in tutto il mondo.
Allo stesso tempo, il volume dei regolamenti transfrontalieri delle banche di piccole e medie dimensioni e delle banche per azioni che in precedenza dovevano fare affidamento sui canali di agenzia di Industrial and Commercial Bank of China, Bank of China e China Construction Bank sta crescendo a un ritmo allarmante.
Dal punto di vista dei dati, all’inizio di aprile 2026, il volume delle transazioni giornaliere di CIPS ha superato 1,22 trilioni di yuan e la dimensione media delle transazioni giornaliere a marzo aumentato di quasi il 48% su base mensile. In passato, il regolamento transfrontaliero globale era come un edificio murato: le tre principali banche detenevano l’unica chiave (licenza della banca di compensazione in RMB e rete globale di banche corrispondenti), e le altre banche dovevano pagare per partecipare. Oggi questo muro viene abbattuto da tre forze contemporaneamente.
Per le banche di piccole e medie dimensioni si tratta di una “uguaglianza infrastrutturale”. La liberalizzazione delle qualifiche di partecipazione diretta al CIPS ha dato alle banche commerciali cittadine un “biglietto diretto”, eliminando la necessità di deviare attraverso le tre banche principali.
Prendendo come esempio la Qingdao Bank, dopo la partecipazione diretta, ha ottenuto in pochi secondi un regolamento transfrontaliero diretto in RMB “punto a punto”.
Nel 2025, il volume dei pagamenti transfrontalieri in RMB supererà i 66 miliardi di yuan, con un aumento su base annua del 60,46%.
Il tasso di crescita composto del volume dei regolamenti transfrontalieri in RMB della Suzhou Bank negli ultimi tre anni ha raggiunto un sorprendente 102%.
Bohai Bank, l’unica banca con persona giuridica con partecipazione diretta al CIPS a Tianjin, serve solo l’area di Tianjin e ha raggiunto un volume di transazioni transfrontaliere di 26 miliardi di yuan, coprendo quasi il 40% delle 100 principali società di importazione ed esportazione locali.
Dietro questi dati c’è una logica chiara: quando il costo delle infrastrutture di accesso si avvicina allo zero, i vantaggi di scala non appartengono più solo ai tre colossi.
Dal punto di vista delle banche per azioni, questo è un attacco di riduzione della dimensionalità in cui “la tecnologia determina l’efficienza”. Le banche per azioni come l’Industrial Bank e la Shanghai Pudong Development Bank non hanno scelto di fare affidamento su filiali fisiche, ma hanno utilizzato la digitalizzazione per ricostruire l’intero processo di servizio.
La Banca Industriale ha organizzato 17 filiali nelle regioni economicamente sviluppate orientate all’esportazione nel “First Array”.
Nel 2025, i ricavi delle filiali estere sono aumentati del 46,4% e i depositi aziendali in valuta estera sono aumentati del 70,27% su base annua, classificandosi al primo posto tra le banche per azioni. La Shanghai Pudong Development Bank ha costruito uno schema di collegamento a tre linee: “Shanghai-Hong Kong, Shanghai-New e Shanghai-Londra”.
La portata dei pagamenti transfrontalieri raggiungerà i 4.490 miliardi di yuan nel 2025, con un aumento del 44% su base annua.
Ciò che hanno in comune è che utilizzano mezzi tecnologici per migliorare notevolmente l’efficienza dell’approvazione e della liquidazione delle singole attività. Ad esempio, la China Guangfa Bank ha compresso i tempi di elaborazione delle fatture di importazione da 3 a 5 giorni lavorativi a meno di 24 ore.
Mentre le grandi banche stanno ancora guadagnando “denaro lento” basandosi su livelli di approvazione, le banche per azioni stanno già guadagnando “denaro veloce”.
Ma ciò che cambia veramente la logica di fondo è la terza variabile: il ponte valutario digitale multilaterale della banca centrale (mBridge).
L’esistenza di mBridge significa che il regolamento transfrontaliero non deve più passare attraverso SWIFT o la rete delle banche corrispondenti, ma viene completato direttamente “punto a punto” attraverso la valuta digitale della banca centrale.
Alla fine di novembre 2025, mBridge aveva elaborato un totale di 4.047 pagamenti transfrontalieri, equivalenti a 387,2 miliardi di RMB.
Ciò che è più importante è la differenza in termini di efficienza: il tradizionale modello bancario tramite agenzia richiede diversi giorni, ma mBridge aumenta la velocità dei regolamenti transfrontalieri del 90% e riduce i costi di oltre il 50%.
Il primo giorno del lancio di Macao, 11 banche hanno completato 23 transazioni transfrontaliere, per un totale di quasi 1,3 miliardi di patacas.
Questa piattaforma livella direttamente la linea di partenza per tutte le banche: sul registro distribuito, le banche piccole e grandi hanno le stesse capacità tecniche e velocità di compensazione, e i vantaggi della rete fisica accumulati dalle tre banche principali nel corso degli anni sono fondamentalmente annullati.
Le tre forze si sovrappongono e il risultato è uno solo: l’allentamento del monopolio non è una fluttuazione a breve termine, ma un cambiamento strutturale irreversibile.
A giudicare dall’attuale panorama competitivo, le tre principali banche non vengono battute passivamente. Sono anche profondamente coinvolti nel progetto mBridge e contemporaneamente promuovono la trasformazione digitale.
Ma la torta non è più una loro esclusiva.
Secondo stime autorevoli, il tasso di penetrazione effettivo del renminbi negli accordi commerciali internazionali ha costantemente superato il 20%. In questo mercato in rapida espansione, le banche piccole e medie e le banche per azioni acquisiscono sempre più quote di business che originariamente appartenevano alle tre grandi banche con i loro meccanismi più flessibili e servizi digitali più efficienti.
Per i clienti aziendali ciò significa minori costi di liquidazione, pagamenti più rapidi e più scelte.
Per il sistema bancario sta diventando realtà un ecosistema di regolamento transfrontaliero in cui “sbocciano cento fiori” anziché “tre pilastri”.
