La società di tecnologia finanziaria Airwallex un tempo era la stella più brillante nel campo dei pagamenti transfrontalieri.
Questo gigante fondato da cinesi americani e con sede a Melbourne e Hong Kong, faceva affidamento sulla sua enorme rete per elaborare migliaia di transazioni transfrontaliere al secondo, e la sua valutazione una volta salì a circa 8 miliardi di dollari.
La sua lista di azionisti comprende capitali di punta come Tencent, Sequoia e DST Global. La cofondatrice Lucy Liu è diventata anche la donna più ricca della Nuova Zelanda nel 2025 con un patrimonio di 700 milioni di dollari neozelandesi (circa 3 miliardi di yuan).
Tuttavia, all’inizio del 2026, un ordine di audit obbligatorio da parte del regolatore finanziario australiano AUSTRAC ha strappato lo splendido mantello dell’unicorno. Il 22 gennaio 2026 è stato il momento più buio per SkyCloud. L’AUSTRAC ha ufficialmente emesso un ordine di audit obbligatorio, con un periodo di audit obbligatorio di 180 giorni.
Le autorità di regolamentazione sospettavano che Kongkong Yunhui avesse carenze nell’adempimento degli obblighi di conformità statutari e l’audit si è concentrato sulla valutazione se il suo piano di conformità antiriciclaggio, le misure di due diligence della clientela e il meccanismo di segnalazione di questioni sospette fossero conformi ai requisiti pertinenti della legge antiriciclaggio e antiterrorismo del 2006.
Questa supervisione è mirata alla fatale scappatoia del “money mule”, sospettata di essere utilizzata da i criminali utilizzano conti falsi per trasferire fondi illegali legati alla pornografia infantile.
Il nucleo dell’audit dell’AUSTRAC si è concentrato su tre questioni fatali: in primo luogo, il sistema di monitoraggio delle transazioni ha fallito. Le entrate ricorrenti annuali di Air Cloud Hui hanno superato 1 miliardo di dollari e l’importo annuale dell’elaborazione dei pagamenti ha raggiunto i 345 miliardi di dollari australiani. Tuttavia, il sistema di monitoraggio delle transazioni era gravemente inadeguato rispetto alla scala aziendale e non riusciva a farvi fronte in modo efficace. Rischi; in secondo luogo, il rischio di “money mules” è fuori controllo, con i criminali che trasferiscono fondi attraverso conti falsi e addirittura utilizzano la piattaforma come canale per pagamenti legati alla pornografia infantile;
in terzo luogo, vi è una mancanza di governance esecutiva e l’AUSTRAC ha messo in dubbio la mancanza di supervisione del lavoro di conformità da parte del consiglio di amministrazione e dell’alta dirigenza di SkyCloud.
Air Cloud ha rilasciato una dichiarazione di risposta attraverso il suo sito web ufficiale o la sua news room, affermando che “coopererà pienamente con la revisione dell’audit esterno dell’AUSTRAC”.
Attualmente manca circa un mese alla fine dell’audit obbligatorio e non è ancora chiaro se si svolgerà senza intoppi.
Questa non è la prima volta che si verificano problemi in Sky Cloud Collection.
Alla fine del 2019, un cliente è stato defraudato di 18,2 milioni di dollari (circa 142,5 milioni di HKD) effettuando operazioni tramite il canale di pagamento di Hong Kong di Kong Yunhui, costringendo la polizia di Hong Kong a congelare lo stesso importo sul conto bancario di Kong Yunhui.
Nell’agosto 2019, anche l’Amministrazione statale dei cambi ha segnalato Kongyunhui come soggetto sospettato di gestire illegalmente attività di pagamento in valuta estera.
Più di due mesi dopo l’emissione dell’ordine di audit, cioè all’inizio di aprile 2026, Kongkong Yunhui ha adottato contromisure. La società ha nominato d’urgenza due pesi massimi nel consiglio di amministrazione.
Elana Rubin, membro del comitato di governance della Reserve Bank of Australia, ricopre il ruolo di presidente del consiglio australiano, mentre l’ex primo ministro neozelandese Sir Bill English ricopre il ruolo di direttore non esecutivo indipendente.
Inoltre, il 13 aprile, SkyCloud ha annunciato la nomina di Carolyn Renzin a Chief Compliance Officer, responsabile di guidare la costruzione del sistema normativo e di conformità globale.
Al centro della tempesta nel cielo, Liu Yueting ha attirato molta attenzione.
Nel 2025 è diventata la donna più ricca della Nuova Zelanda. È nata nel nord della Cina, si è trasferita in Nuova Zelanda all’età di 12 anni e in seguito ha co-fondato Air Cloud Exchange con Jack Zhang e altri.
È principalmente responsabile della richiesta di licenza e dell’implementazione della conformità del business globale. Tuttavia, nell’ordine di audit dell’AUSTRAC, è stata messa in dubbio la mancanza di supervisione del lavoro di conformità da parte dei dirigenti senior di Sky Cloud, il che era in contrasto con l’immagine “stabile e conforme” da lei creata.
Per Kongkong Yunhui, l’IPO negli Stati Uniti un tempo era un obiettivo importante.
Alla vigilia dell’indagine dell’AUSTRAC, la società si trovava nel periodo critico di preparazione alla quotazione negli Stati Uniti. Completerebbe un round G di finanziamento da 330 milioni di dollari alla fine del 2025, con una valutazione che salirebbe a 8 miliardi di dollari.
Tuttavia, il martello normativo del gennaio 2026 ha interrotto bruscamente il piano IPO.
Al momento, Kongkong Yunhui non ha annunciato ufficialmente che “rinuncerà all’IPO”, ma durante il periodo di audit obbligatorio è difficile promuovere l’IPO.
Se i risultati dell’audit sono sfavorevoli, l’azienda potrebbe non solo affrontare ingenti multe, ma anche la sua valutazione sarà messa a dura prova. Se gli investitori attivassero l’accordo di gioco d’azzardo e richiedessero il ritiro, il flusso di cassa della società sarà sottoposto a un’enorme pressione.
L’esperienza di Kongkong Yunhui è un microcosmo dell’ondata tecnologica finanziaria globale.
Utilizza la tecnologia per abbattere vecchie barriere e consentire alle piccole e medie imprese di usufruire di servizi di pagamento transfrontalieri economici e veloci, ma espone anche a rischi fatali nel suo “scatenarsi”.
Per Liu Yueting e Jack Zhang, la conformità è il punto fondamentale per la sopravvivenza e lo sviluppo delle imprese. Merita attenzione se Kongkong Yunhui riuscirà a resistere alla prova della “vita e della morte”.
