Il volume degli scambi di importazione ed esportazione della Cina sta mostrando una rapida crescita, il che rappresenta un vantaggio diretto per le società di azioni A con un’elevata percentuale di esportazioni, un’ampia percentuale di attività all’estero e competitività globale.
I settori principali che ne beneficiano sono concentrati principalmente nella produzione di fascia alta, nelle nuove energie, nei semiconduttori elettronici, nelle automobili, nella logistica delle spedizioni, nelle agenzie commerciali e in altri campi.
Di seguito sono riportati i settori principali che beneficiano e le aziende leader (ordinate per prosperità):
1. Nuova energia “Tre nuove cose” (il più potente motore di esportazione)
In termini di batterie al litio, ci sono CATL (300750, le entrate all’estero rappresentano circa il 35%), Yiwei Lithium Energy (300014), Sunwanda (300207); i moduli fotovoltaici sono Longi Green Energy (601012), JinkoSolar (688223), Trina Solar (688599); i nuovi veicoli energetici includono BYD (002594, crescita delle vendite all’estero), Great Wall Motors (601633) e SAIC Motor (600104).
2. Elettronica/semiconduttori (AI + doppia unità di esportazione)
Il campo dei circuiti integrati/chip comprende SMIC (688981), Changdian Technology (600584) e Montage Technology (688008); l’elettronica di consumo/l’hardware intelligente comprende Transsion Holdings (688036, la principale compagnia africana di telefonia mobile), Luxshare Precision (002475) e Goertek (002241).
3. Automobili e componenti (tasso di crescita delle esportazioni 67,1%)
I veicoli completi includono BYD, Great Wall Motors e Changan Automobile (000625); parti e componenti includono Top Group (601689), Huayu Automobile (600741) e Joyson Electronics (600699).
4.
Attrezzature/macchinari di fascia alta (esportazione di attrezzature generali + 24,7%)
I macchinari per l’edilizia includono Sany Heavy Industry (600031), Xugong Machinery (000425), Zoomlion (000157); la costruzione navale comprende China Shipbuilding Industry Corporation Shipbuilding (600150, ordini di esportazione completi), CSSC Defense (600685); le apparecchiature elettriche includono Dongfang Electric (600875), China Xidian (601179) e Jinpan Technology (688676).
5. Spedizioni/logistica (direttamente guidate dal volume degli scambi)
La spedizione di container include COSCO Shipping Holdings (601919) e COSCO SHIPPING Energy (600026); i porti/logistica includono SIPG (600018), Ningbo Port (601018) e SF Holding (002352).
6. Agente di commercio/commercio completo (beneficio diretto)
Inclusi CITIC Metal (601061), SUMEC (600710), Jiangsu Cathay (002091) ed Eternal Asia (002183).
2026 1 – I punti salienti dei dati sul commercio estero di febbraio sono i seguenti:
Tasso di crescita complessivo: il valore totale delle importazioni e delle esportazioni è stato 7.730 miliardi di yuan, +18,3% su base annua; le esportazioni sono state pari a 4.620 miliardi di yuan, +19,2%; le importazioni sono state pari a 3.110 miliardi di yuan, +17,1%.
Caratteristiche strutturali: valore delle esportazioni di circuiti integrati +72,6% (spinto dalla domanda di intelligenza artificiale), valore delle esportazioni di automobili +67,1% (guidato da veicoli a nuova energia), valore delle esportazioni di navi +52,8% (boom globale della costruzione navale), esportazioni di attrezzature generali +24,7% (ammodernamento della produzione).
Partner commerciali: ASEAN +20,3%, UE +19,9%, Belt and Road +20%, forte crescita nei mercati emergenti.
La logica fondamentale della selezione dei titoli è la seguente:
1.
Una percentuale elevata di reddito estero (priorità >30%).
2. Quota di mercato leader a livello mondiale (effetto leader).
3.
Il prodotto presenta barriere tecniche/vantaggi in termini di costi.
4. Abbiamo abbondanti ordini di esportazione e un lungo ciclo di consegna.
Nell’attuale contesto di forte espansione del commercio di importazione ed esportazione della Cina, si prevede che questi settori e aziende avvantaggiati trarranno vantaggio dal vento dell’est della crescita commerciale per ottenere uno sviluppo migliore.
Gli investitori devono essere cauti nella gestione delle proprie finanze, considerare pienamente i rischi di investimento e prendere decisioni di investimento ragionevoli basate sulla logica fondamentale della selezione dei titoli.
