L’8 giugno 2026, il mercato ha mostrato una tendenza di aggiustamento e oltre 4.500 azioni sono crollate.
Tuttavia, il settore manifatturiero di fascia alta è andato in controtendenza e ha mostrato un forte slancio di sviluppo.
La Borsa di Pechino Fengguang Precision (920510) ha registrato un limite giornaliero di 30 cm.
Aveva anche un limite giornaliero di 30 cm il 5 giugno. Si occupa principalmente di lavorazioni meccaniche di precisione e riduttori armonici e ha raggiunto la produzione di massa e la fornitura a Yaskawa, Tesla Optimus, ecc. 1′>
Nel mercato delle azioni A, Eston (002747) è al limite giornaliero, è leader nelle macchine madri industriali/macchine robot; DR Kuikezhi (603203) è al limite giornaliero, appartenente a Nel campo delle apparecchiature di automazione; Green Harmonic (688017), leader nei riduttori, è aumentato di quasi il 12%, Zhongli De (002896) e Ningbo Dongli (002164) hanno raggiunto il loro limite, e anche Haozhi Electromechanical, Dingzhi Technology, ecc. hanno seguito l’esempio.
I fattori catalizzatori della crescita di questo settore sono molto diretti. L’intelligenza artificiale fisica Cosmos 3 di Nvidia ha aumentato la domanda di simulazione e parti di robot;
La produzione di massa di Tesla Optimus V3 si sta avvicinando (luglio), si è tenuta la riunione IPO di Yushu Technology e BYD ha annunciato il suo ingresso nel settore dei robot umanoidi;
Le schede madri industriali beneficiano della domanda di elaborazione ad alta precisione di piastre/PCB di raffreddamento a liquido dei server AI, degli aggiornamenti delle apparecchiature e dell’accelerazione della sostituzione domestica. I fondi fluiscono dall’intelligenza artificiale digitale di fascia alta ai settori manifatturieri di fascia alta dove esistono “ordini e barriere tecniche”.
Il leader da 30 cm della Borsa Nord ha raggiunto un livello elevato, spingendo i settori dei riduttori di quota A, delle macchine industriali, dell’automazione e altri a seguire l’esempio, inaugurando una nuova fase di sviluppo per questo settore.
Dal punto di vista della logica di investimento, ci sono tre livelli di opportunità. La prima riguarda le macchine madri industriali (macchine utensili di fascia alta). La potenza di calcolo dell’intelligenza artificiale (piastre di raffreddamento a liquido, perni per PCB, involucri di moduli ottici) ha guidato gli ordini di macchine utensili CNC ad alta precisione, e gli aggiornamenti delle apparecchiature e la sostituzione domestica (sistemi CNC di fascia alta, collegamento a cinque assi) hanno subito un’accelerazione.
Nel primo trimestre del 2026, i nuovi ordini di macchine utensili sono aumentati del 7,8% su base annua e gli ordini disponibili sono aumentati del 12,6%, indicando l’inizio di un nuovo ciclo ascendente.
Gli ordini principali sono pieni e il tasso di utilizzo della capacità è elevato, attirando le istituzioni a coprire le loro posizioni più basse.
Il secondo è il riduttore (indispensabile per le “giunture” del robot).
Un singolo robot umanoide richiede circa 20 riduttori armonici e diversi riduttori RV. La produzione di massa sta per portare una domanda esponenziale. La sostituzione interna è entrata nel periodo di realizzazione.
Il mercato delle armoniche di Rulv è il primo nel paese e il secondo nel mondo; RV + layout doppio armonico di Zhongli De; Fengguan Precision Harmonics è in produzione di massa in serie completa, con la massima flessibilità di prestazioni.
Infine, c’è l’automazione industriale (controllo industriale + integrazione) e l’intelligenza produttiva (stazioni di lavoro robotizzate, linee di produzione flessibili, controllo dei gemelli digitali) deve solo essere stabilizzata.
Eston (macchina completa + controllo operativo), Inovance Technology (numero uno nel servo/PLC in Cina) e Kuaike Intelligence (apparecchiature per l’automazione di precisione) hanno beneficiato dell’aumento del volume dei robot e della ripresa dell’automazione fotovoltaica/semiconduttori, con una crescita costante degli ordini e valutazioni ragionevoli (20-30 volte).
In termini di obiettivi principali, le macchine utensili industriali principali includono Kede CNC (688305, leader nel collegamento a cinque assi, domanda rigida militare/aerospaziale, PE circa 35 volte), Huazhong CNC (300161, nucleo domestico di fascia alta del sistema CNC di fascia alta, la penetrazione dell’industria militare è migliorata), ecc.; i riduttori includono Green Harmonic (688017, leader armonico, aspettative batch di selezione Optimus/Youbi, recente aumento), Zhongli De (002896, layout doppio RV + Harmonic, espansione all’estero, limite giornaliero), ecc.; l’automazione/integrazione industriale copre Eston (002747, leader nelle macchine complete robot domestiche, limite giornaliero oggi, gli ordini stanno aumentando), Inovance Technology (300124, servo di controllo industriale leader, azionamento e controllo dei giunti robot, magazzino inferiore del meccanismo), ecc.
In termini di pensiero operativo, la Borsa di Pechino Fengguang Precision ha raggiunto un’altezza di 30 cm, confermando che i fondi si concentrano sulla tecnologia dura di “riduttore + lavorazione di precisione”; Le azioni A tendono ad essere leader con ancoraggi di performance/ordini (Green, Eston, Inovance, Code CNC), adatte per acquisti a basso trend (riducendosi alla linea dei 5/10 giorni) e non inseguono impulsi intraday elevati; I biglietti puramente emotivi (nessun ricavo sostanziale da riduttori/macchine utensili) sono solo giochi a breve termine e le posizioni devono essere rigorosamente controllate.
Nel medio termine, spinti sia dal ciclo ascendente delle macchine utensili industriali che dall’aumento del volume delle parti di robot, solo i leader con una reale capacità produttiva e la certificazione dei clienti saranno in grado di ottenere maggiori opportunità sul mercato.
Va notato che questo articolo si basa su informazioni pubbliche sul mercato e non costituisce un consiglio di investimento.
Esistono incertezze nelle fluttuazioni del ciclo produttivo, nel ritmo della produzione di massa dei robot e nei cambiamenti nelle catene di approvvigionamento estere. Gli investimenti richiedono giudizio e rischi indipendenti.
Per quanto riguarda questa ondata di forza nelle macchine madri industriali + riduttori, sei più ottimista riguardo a un nuovo ciclo di crescita verso l’alto delle macchine madri industriali (Kode, Huazhong, Neway) o sull’elasticità della produzione di massa di riduttori (Green, Zhongli De, Fengguang)?
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