A partire dal 1° aprile, è entrata ufficialmente in vigore la politica di cancellazione degli sconti sulle tasse sull’esportazione per i prodotti fotovoltaici.
Si tratta di un altro importante aggiustamento alla politica fiscale e fiscale delle esportazioni fotovoltaiche del mio Paese, a più di un anno dalla riduzione dell’aliquota di sconto fiscale dal 13% al 9% nel dicembre 2024. Con la chiusura del “periodo finestra” della politica, l’attenzione del settore si è spostata dalle considerazioni a breve termine di “accaparramento delle esportazioni” alla trasmissione dei costi, all’andamento dei prezzi, alla differenziazione dei produttori e al profondo rimodellamento della struttura del mercato globale.
Molti ricercatori ritengono che la cancellazione degli sgravi fiscali accelererà la trasformazione dell’industria fotovoltaica dall’involuzione a basso prezzo di “aumento di volume e riduzione dei prezzi” allo sviluppo di alta qualità di “alta qualità e prezzo stabile”. Il rimpasto del settore e il ritorno di valore si stanno svolgendo simultaneamente.
Le esportazioni nel secondo trimestre entreranno in un periodo di aggiustamento.
Secondo un’analisi di TrendForce, una nuova organizzazione di ricerca nel settore energetico, nel primo trimestre di quest’anno, il volume delle esportazioni di moduli fotovoltaici raggiungerà da 80 a 100 gigawatt, con un aumento anno su anno dal 30% al 60%, coprendo dal 30% al 38% della domanda annuale di esportazioni all’estero.
In generale, nel 2026, il ritmo delle esportazioni fotovoltaiche del mio Paese mostrerà evidenti caratteristiche graduali. Il primo trimestre si concentrerà sull’acquisizione degli ordini, il secondo trimestre tornerà alla stabilità e il terzo e il quarto trimestre si riprenderanno gradualmente.
TrendForce Observation ha sottolineato che non appena la politica entrerà ufficialmente in vigore, le esportazioni cinesi di prodotti fotovoltaici entreranno in un periodo di aggiustamento nel secondo trimestre.
L’aumento dei costi di esportazione farà sì che gli acquirenti esteri raffreddino la loro disponibilità all’acquisto.
Allo stesso tempo, un gran numero di spedizioni concentrate nel primo trimestre aumenterà le scorte nei canali esteri e il mercato entrerà nella fase di digestione.
In termini di prezzi dei prodotti, l’effetto di trasmissione degli aggiustamenti politici ha cominciato a manifestarsi.
TrendForce ha osservato e calcolato che l’eliminazione dello sconto fiscale del 9% sull’esportazione dovrebbe aumentare il costo dei prodotti fotovoltaici da 0,06 yuan/watt a 0,07 yuan/watt.
Se il prezzo delle materie prime sovrapposte (argento, alluminio, rame, ecc.) aumenta di 0,15 yuan/watt a 0,2 yuan/watt, il costo totale dei componenti aumenterà di circa 0,21 yuan/watt a 0,27 yuan/watt.
TrendForce Observation ritiene che nel 2026, il prezzo dei prodotti di esportazione fotovoltaici mostrerà una tendenza di “aumento strutturale a breve termine e stabilità e aumento a lungo termine”.
Tra questi, i moduli ad alta efficienza (moduli TOPCon, BC) sono più ricettivi agli aumenti di prezzo a causa del loro premio tecnico, e il prezzo dovrebbe essere compreso tra 0,85 yuan/watt e 0,95 yuan/watt.
A giudicare dal feedback reale del mercato, le aziende leader hanno iniziato a negoziare aggiustamenti dei prezzi con i clienti esteri in virtù del loro marchio e dei vantaggi in termini di prestazioni, mentre alcuni produttori che fanno affidamento sulla concorrenza a basso prezzo si trovano ad affrontare pressioni dovute alla perdita di ordini.
L’analista fotovoltaico di SMM Chen Jiahui ha analizzato dal punto di vista della struttura delle esportazioni. Le statistiche doganali mostrano che nei primi due mesi di quest’anno le esportazioni del mio Paese sono aumentate del 19,2% su base annua, tra cui i “tre nuovi articoli” hanno mantenuto una rapida crescita.
Nel 2025, le esportazioni di moduli del mio Paese sono state di 264,1 GW, le esportazioni di celle sono state di 107,81 GW e le esportazioni di wafer di silicio sono state di 38,91 GW. Questa crescita non è solo dovuta alla continua ripresa della domanda globale di nuova capacità installata di energia, ma è anche direttamente correlata alla corsa alle esportazioni prima che lo sconto fiscale fosse annullato.
Con l’attuazione ufficiale della politica, il ritmo delle esportazioni passerà da “sprint” a “velocità uniforme” e l’industria sta entrando in una nuova fase di riequilibrio dei costi e del valore.
I paesi sottosviluppati sono diventati la forza principale del consumo strutturale.
L’impatto della cancellazione degli sgravi fiscali sui clienti esteri dei terminali fotovoltaici sta mostrando la duplice caratteristica di “fluttuazioni a breve termine e benefici a lungo termine”.
TrendForce Observation ritiene che, a breve termine, la cancellazione degli sgravi fiscali sull’esportazione abbia direttamente aumentato i costi di esportazione dei prodotti fotovoltaici cinesi. Insieme alla richiesta di alcuni produttori di trasferire i costi, i costi di approvvigionamento dei clienti esteri sono aumentati gradualmente, soprattutto nei paesi emergenti che fanno affidamento su componenti cinesi, come America Latina, Africa, Sud-Est asiatico e altri mercati regionali. L’aumento dei costi del progetto può influenzare temporaneamente la fattibilità di alcuni progetti installati.
Ma a lungo termine, i prezzi di mercato torneranno alla razionalità e la qualità, la stabilità e il servizio post-vendita dei prodotti acquistati dai clienti finali saranno notevolmente migliorati, evitando i pericoli del prodotto e i successivi rischi operativi e di manutenzione causati dalla concorrenza a basso prezzo.
Allo stesso tempo, gli aggiustamenti politici accelereranno la trasformazione delle società fotovoltaiche cinesi in servizi completi di “consegna localizzata + servizi finanziari + funzionamento e manutenzione”, e ci si aspetta che i clienti finali esteri ricevano soluzioni che meglio si adattino alle esigenze locali.
In questo contesto stanno emergendo nuove opportunità di mercato strutturali.
Chen Jiahui ha affermato che una volta annullato lo sconto sulle tasse sull’esportazione, parte del costo del 9% verrà trasferito sul prezzo di vendita del modulo. A breve termine, la proporzione specifica tra acquirente e venditore si baserà sui termini del contratto firmato da ciascuna società.
Nel medio e lungo termine, l’industria fotovoltaica del mio Paese avrà una forte voce in capitolo nel commercio internazionale, e questa parte del costo potrebbe essere interamente sostenuta dagli acquirenti esteri.
Chen Jiahui stima che quest’anno circa il 15-20% dei moduli domestici non sarà in grado di soddisfare gli standard nazionali a causa della bassa potenza, ma questi moduli sembrano essere più adatti alle condizioni della rete elettrica estera.
Oltre ad essere venduti ai mercati esteri generali, i paesi meno sviluppati rappresentano una direzione di consumo più importante.
Prendendo come esempio l’Africa, si prevede che la nuova capacità fotovoltaica installata nella regione raggiungerà i 13,1 GW nel 2026, con il tasso di crescita più rapido al mondo.
La base della rete elettrica locale è debole. Il tasso di accesso all’elettricità nell’Africa sub-sahariana è inferiore al 50%. Il tasso medio di perdita della rete elettrica in Nord Africa è quasi il doppio della media globale. Le frequenti interruzioni di corrente sono diventate la norma.
I componenti a basso consumo sono diventati una scelta migliore nella fase attuale perché le loro caratteristiche tecniche sono altamente adatte alle condizioni della rete elettrica locale, la loro soglia di funzionamento e manutenzione è bassa e i loro aspetti economici sono più realistici.
Chen Jiahui ha sottolineato come esempio che dal 2023 al 2024, il governo keniota ha promosso sistemi fotovoltaici domestici a basso consumo da 3 kilowatt, con un’installazione cumulativa di oltre 100.000 famiglie. Il tasso di successo della connessione alla rete del sistema ha raggiunto il 98%, le bollette elettriche degli utenti sono state ridotte del 60% e il ciclo di ritorno dell’investimento è di 4,5 anni.
Inoltre, anche i quattro paesi del sud-est asiatico devono affrontare il problema dell’autosufficienza energetica e la rete elettrica locale può adattarsi anche a componenti a bassa potenza.
“Pertanto, una volta annullato lo sconto sulle tasse sulle esportazioni, i paesi meno sviluppati diventeranno i principali consumatori di componenti a basso consumo.” Chen Jiahui ritiene che nel medio e lungo termine le aziende fotovoltaiche che fanno affidamento sui sussidi di riduzione delle tasse sulle esportazioni come principale fonte di reddito dovranno affrontare una trasformazione e il modello di “competizione a basso prezzo” nei mercati esteri svanirà gradualmente. Allo stesso tempo, accelereranno l’espansione delle aziende fotovoltaiche estere e formeranno nuovi modelli di cooperazione con le aziende nazionali.
La logica del settore fotovoltaico è passata dalla domanda e offerta alla logica dei costi.
Differenziazione industriale significa “i forti rimarranno forti e i deboli se ne andranno”.
Secondo l’osservazione di TrendForce, la cancellazione degli sgravi fiscali ha l’impatto più diretto e profondo sui produttori di fotovoltaico, intensificando ulteriormente la differenziazione del settore.
Lo schema secondo cui “il forte resterà forte e il debole sarà eliminato” diventerà sempre più evidente.
Per i produttori leader con competitività di base, la cancellazione degli sgravi fiscali è diventata un’opportunità per consolidare i propri vantaggi.
Tali aziende hanno premi tecnologici, capacità produttiva integrata verticalmente o contratti esteri a lungo termine e possono assorbire la pressione dell’aumento dei costi di esportazione attraverso il controllo dei costi interni, gli aggiornamenti tecnologici e il potere contrattuale del marchio.
Allo stesso tempo, le aziende leader sono più capaci di implementare basi di produzione all’estero di risorse leggere, ottimizzare la struttura della catena di fornitura globale ed espandere ulteriormente la propria quota di mercato.
Per i produttori fotovoltaici di piccole e medie dimensioni, la cancellazione degli sgravi fiscali potrebbe diventare una “prova di vita o di morte”.
Nel breve termine, alcune piccole e medie imprese potrebbero sfruttare l’ultimo “periodo finestra” attraverso l’impulso ai prezzi bassi, ma nel lungo termine, le aziende prive di vantaggi tecnologici e capacità di controllo dei costi finiranno per essere eliminate dal rimpasto del settore.
Chen Jiahui ha sottolineato che dal punto di vista della struttura del prodotto esportato, i componenti continuano a dominare, rappresentando il 67%, e sono il nucleo delle esportazioni; le cellule hanno la crescita più rapida, pari al 18%; i wafer di silicio e il polisilicio rappresentano rispettivamente il 9% e il 4%.
I cambiamenti strutturali sono dovuti principalmente alla creazione di fabbriche all’estero per evitare barriere commerciali, all’espansione degli scenari di applicazione del fotovoltaico, alla trasformazione energetica europea innescata dai conflitti geopolitici e alla politica di riduzione fiscale graduale. Il settore si sta estendendo dalle esportazioni di singoli componenti ai collegamenti ad alto valore aggiunto.
Chen Jiahui ha inoltre affermato che, dal punto di vista del modello regionale di esportazione, i tradizionali mercati europeo e americano si sono differenziati.
Le esportazioni dirette verso gli Stati Uniti sono diminuite, mentre i prodotti di fascia alta e ad alta efficienza verso l’Unione Europea hanno mantenuto la crescita. L’ASEAN, il Medio Oriente, l’Africa e altre regioni hanno registrato aumenti importanti. Tra questi, le esportazioni verso l’ASEAN sono aumentate del 29,4% e verso l’Africa sono aumentate di quasi il 50%. La quota di mercato continua ad espandersi.
Al momento, le esportazioni fotovoltaiche del mio Paese hanno formato un modello di stabilizzazione della quota in Europa e negli Stati Uniti e di espansione della scala nei mercati emergenti. I mercati emergenti stanno diventando la forza principale nel medio e lungo termine.
In termini di prezzo, l’osservazione e l’analisi di TrendForce mostrano che, a lungo termine, la concorrenza sui prezzi lascerà il posto alla concorrenza sul valore, il rimpasto del settore sarà sostanzialmente completato, la capacità produttiva arretrata verrà gradualmente eliminata, la concentrazione del mercato aumenterà e il sistema dei prezzi tenderà a essere stabile, con una crescita costante che diventerà la tendenza principale.
La forza trainante principale dell’aumento dei prezzi si sposterà dal trasferimento dei costi agli aggiornamenti tecnologici, alle iterazioni dei prodotti e ai servizi a valore aggiunto. Il mercato globale del fotovoltaico entrerà in una fase di sviluppo sano caratterizzata da “prezzi stabili e alta qualità”.
Chen Jiahui ha infine affermato che il mio Paese ha ridotto il costo globale dell’elettricità fotovoltaica di oltre l’80% negli ultimi 10 anni in virtù della sua capacità di produzione globale di moduli fotovoltaici che rappresenta oltre l’80%, della tecnologia a catena completa e dei vantaggi in termini di costi di produzione, svolgendo il ruolo di fornitore di apparecchiature principali e importante promotore nella trasformazione energetica globale.
L’attuazione ufficiale della politica di cancellazione degli sconti fiscali costringerà l’intero settore ad abbandonare l’involuzione dei prezzi bassi e a concentrarsi sull’innovazione tecnologica, sugli aggiornamenti dei prodotti e sull’ottimizzazione dei servizi, a promuovere la trasformazione dell’industria fotovoltaica in una produzione di fascia alta e a coltivare marchi fotovoltaici cinesi più competitivi a livello globale.
