Nei primi due mesi del 2026, le esportazioni cinesi di “tre nuovi prodotti” (veicoli elettrici per passeggeri, batterie al litio e celle solari) sono aumentate del 50,7% su base annua.
Dietro questo numero c’è molto più di quanto un semplice “output di capacità” possa riassumere.
Per vedere chiaramente dove si trova la forza trainante, dobbiamo smantellarla da tre dimensioni interconnesse con diversa enfasi: logica politica, nucleo industriale e mercato globale.
La mano della politica, un passaggio preciso dal sostegno alla pressione
A giudicare dalla logica dei politici, l’obiettivo di promuovere le “tre cose nuove” non è più semplicemente l’espansione di scala, ma il miglioramento sistematico della qualità industriale. Il suo kit di strumenti politici mostra un percorso chiaro che consiste nel “prima sostenere il cavallo, poi dargli un passaggio e infine lasciare andare la concorrenza”.
L’effetto “forzato” della leva fiscale: il segnale più tipico è la graduale cancellazione degli sgravi fiscali sulle esportazioni.
Lo sconto fiscale sull’esportazione dei prodotti fotovoltaici sarà completamente azzerato nell’aprile 2026, così come l’aliquota dello sconto fiscale per le batterie al litio nel 2027. Ciò risponde direttamente alle accuse internazionali del cosiddetto “subsidy dumping”.
L’intento politico è chiaro: sebbene ciò comporterà una pressione sui costi nel breve termine, nel lungo termine costringerà le aziende a liberarsi della dipendenza dai vantaggi di prezzo e a passare a tecnologie, marchi e layout di localizzazione all’estero a più alto valore aggiunto.
I risultati sono molto convincenti: nell’ambito degli sgravi e delle riduzioni fiscali, il volume delle esportazioni dei “tre nuovi articoli” raggiungerà ancora 1,28 trilioni di yuan nel 2025, ovvero un aumento di 3,5 volte in cinque anni.
Gli standard determinano l’“involuzione” della governance: i leader politici si rendono conto che una duplicazione a basso livello della concorrenza (involuzione) danneggerà la competitività a lungo termine.
Pertanto, l’Amministrazione statale per la regolamentazione del mercato ha avviato lo sviluppo di 167 “tre nuovi” standard nazionali nel 2025, coprendo aree chiave come qualità e sicurezza, efficienza energetica, ecc., con l’obiettivo di eliminare la capacità produttiva arretrata con standard elevati e promuovere il passaggio del settore dalla “lotta sul prezzo” alla “lotta sulla qualità”.
Le strutture di supporto locali aprono l'”ultimo miglio”: le politiche centrali devono essere implementate e trasformate dai governi locali.
Ad esempio, la dogana di Changsha ha lanciato 25 misure per replicare e promuovere il “modello di valutazione della conformità della linea di prodotti per l’imballaggio di batterie al litio” per migliorare l’efficienza dello sdoganamento e aiutare direttamente i “tre nuovi prodotti” a espandere le esportazioni.
La città di Anyang ha utilizzato fondi speciali e agevolazioni per lo sdoganamento per promuovere le sue esportazioni di “tre nuovi articoli” affinché crescessero del 31,7% nei primi due mesi del 2026.
Il nocciolo di questa prospettiva è che l’impulso politico è passato dagli iniziali sussidi “denaro reale” alla creazione di un ecosistema industriale più sano e innovativo attraverso regole, standard e accesso al mercato.
Il cuore della tecnologia, il forte supporto dell’intera catena industriale e il bonus per gli ingegneri
Dal punto di vista dell’innovazione tecnologica industriale, lo scoppio delle “tre nuove cose” cinesi si basa sulla formazione della trinità di rivoluzioni tecnologiche, catene industriali complete e controllo dei costi, che costituisce una barriera competitiva difficile da replicare.
Le scoperte tecnologiche entrano nella “terra di nessuno”: le aziende cinesi non si limitano più a seguire, ma sono leader in molti campi di frontiera.
Ad esempio, la piattaforma elettronica BYD 3.0Evo ha raggiunto un’efficienza complessiva del sistema pari al 92%, migliorando notevolmente la durata della batteria a bassa temperatura; L’efficienza di conversione fotoelettrica delle celle solari a eterogiunzione in silicio cristallino (HBC) a contatto posteriore di LONGi Green Energy ha raggiunto il 27,3%, stabilendo un nuovo record mondiale;
il nuovo elettrolita sviluppato dal team di ricerca scientifica può consentire alle batterie al litio di funzionare anche in ambienti estremi di -70°C.
Il “fossato dei costi” dell’intera catena industriale: questo è il vantaggio unico dell’industria manifatturiera cinese.
La Cina dispone dell’unico sistema completo al mondo che copre tutte le categorie industriali, consentendo il rapido riutilizzo della tecnologia e delle capacità della catena di fornitura in tutti i settori.
In termini di costi, le case automobilistiche cinesi possono ottenere un vantaggio di costo del 30%-40% attraverso l’integrazione verticale.
Ciò spiega anche perché i prezzi all’estero dei veicoli cinesi a nuova energia sono generalmente due volte più alti dei prezzi nazionali, ma la competitività è ancora forte: il vantaggio deriva dalla tecnologia e dalle dimensioni, non dal prezzo basso.
“Engineer Dividend” fornisce uno slancio continuo: un enorme pool di talenti è la fonte dell’innovazione. Entro il 2024, il numero totale di ingegneri della Cina supererà i 20 milioni e produrrà circa 5 milioni di laureati STEM ogni anno, 10 volte quello degli Stati Uniti.
Ciò fornisce un flusso costante di supporto ai talenti per iterazioni tecnologiche ad alta intensità e dal ritmo serrato.
Il nocciolo di questa prospettiva è il seguente: la forza trainante interna per l’esplosione delle esportazioni è la competitività composita “costi-innovazione” formatasi in specifici percorsi high-tech dopo decenni di accumulazione nell’industria manifatturiera cinese.
È più durevole di un semplice vantaggio in termini di costi.
Bisogni del mercato, alcune opportunità e sfide della trasformazione verde globale
Per il mercato globale, l’ascesa delle “tre nuove cose” cinesi arriva al momento giusto, ma il processo non procede liscio e le opportunità e le sfide sono intrecciate in modo complesso.
Crescita deterministica della domanda: la trasformazione globale dell’energia verde è una tendenza irreversibile, che crea una massiccia domanda di mercato.
L’Agenzia internazionale per l’energia (IEA) prevede che entro il 2030 la domanda globale di veicoli a nuova energia raggiungerà i 45 milioni, più del doppio di quella del 2025; la domanda globale di batterie aumenterà fino a 3500 GWh.
Ciò fornisce un ampio spazio di digestione per la capacità produttiva della Cina.
Diversificazione della struttura del mercato: il mercato delle esportazioni si sta rapidamente espandendo dall’Europa tradizionale e dagli Stati Uniti ai mercati emergenti.
Nei primi due mesi del 2026, le esportazioni cinesi dei “tre nuovi articoli” verso l’Africa sono aumentate del 49,9% e verso l’ASEAN del 29,4%.
Le esportazioni di veicoli elettrici dell’Hunan verso Brasile e Malesia hanno addirittura raggiunto una crescita “cento volte superiore”.
Questa diversificazione copre efficacemente i rischi di un mercato unico.
Reazioni del “doppio standard” dei concorrenti: di fronte alla competitività dei prodotti cinesi, le reazioni delle principali economie sviluppate sono complesse e contraddittorie.
L’UE da un lato fornisce ingenti sussidi attraverso il “Fondo per l’innovazione” e gli “Importanti progetti europei di interesse comune” (36,2 miliardi di euro di aiuti di Stato approvati dal 2018 al 2024, di cui il 17% per le batterie) per costruire una catena industriale locale; dall’altro ha avviato un’indagine compensativa sui veicoli elettrici cinesi.
Gli Stati Uniti hanno fissato soglie di produzione localizzate attraverso l’Inflation Reduction Act. Questo approccio di “sostenere se stessi + limitare gli altri” evidenzia la sua ansia di fronte ai vantaggi della catena industriale cinese.
Il nocciolo di questa prospettiva è: la domanda verde globale è un “vento dell’est” oggettivamente esistente, ma il mercato internazionale non è un oceano blu, ma pieno di giochi globali di geopolitica, protezione commerciale e concorrenza industriale.
Giudizio globale: cambiamento qualitativo da “sostegno politico” a “doppia trazione del mercato e della tecnologia”
Integrando le tre dimensioni, la forza trainante dietro l’esplosione delle esportazioni cinesi dei “tre nuovi articoli” è un processo di cambiamento qualitativo che è passato con successo da “orientato alla politica” a “orientato al mercato e alla tecnologia”.
All’inizio, un preciso sostegno politico e una finestra vuota sul mercato hanno permesso al settore di completare l’accumulazione e di scalare da 0 a 1. Quando il settore è gradualmente maturato, le politiche hanno saggiamente fatto un passo indietro e “costretto” le imprese ad affinare la loro vera competitività sul mercato – cioè vantaggi tecnologici e di costo – cancellando i sussidi e innalzando gli standard.
Allo stesso tempo, la domanda deterministica di trasformazione verde globale ha fornito una crescita esplosiva delle esportazioni di questi prodotti competitivi.
Pertanto non esiste un’unica dinamica. Si tratta di una risonanza riuscita tra la spinta del miglioramento industriale interno (tecnologia e costi) e la attrazione della domanda del mercato esterno (trasformazione verde), nel quadro di una guida politica efficace.
La sfida per il futuro non è più come espandere la scala, ma come continuare a consolidare la leadership tecnologica in una competizione internazionale sempre più complessa e nella protezione del commercio, e completare un salto di livello superiore dall’esportazione di prodotti all’espansione globale all’estero di tecnologia, standard e marchi.
