Nuvole di guerra si stanno addensando sul Golfo Persico e la “linfa vitale” dell’energia e del commercio globale viene improvvisamente ridotta.
Mentre gli Stati Uniti e Israele lanciavano operazioni militari contro l’Iran, l’Iran annunciava immediatamente la chiusura dello Stretto di Hormuz.
Questa è l’unica via d’acqua che collega il Golfo Persico e il Mar Arabico ed è responsabile di circa un terzo del commercio mondiale di petrolio via mare.
Dopo la diffusione della notizia della chiusura dello stretto, il mercato internazionale del greggio ha reagito e all’apertura il prezzo del greggio Brent ha registrato un forte rialzo.
Per l’industria cinese degli pneumatici, profondamente legata alla catena dell’industria petrolifera, questa tempesta geopolitica sta colpendo contemporaneamente le tre dimensioni della logistica, dei costi e del mercato.
Rotte di esportazione bloccate: shock a catena dal Golfo Persico all’Europa
La chiusura dello Stretto di Hormuz porterà il peso del Medio Oriente, il mercato principale per le esportazioni di pneumatici cinesi.
A giudicare dalla portata dell’impatto, le vittime dirette sono i paesi lungo il Golfo Persico. Paesi come Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti, Iraq, Kuwait, Qatar, Bahrein e Iran si trovano tutti all’interno dello stretto e tutte le spedizioni in entrata e in uscita devono passare attraverso questo punto di strozzatura.
I dati mostrano che la Cina esporterà più di 70 milioni di pneumatici per autovetture, pneumatici per camion e autobus e pneumatici fuoristrada in Medio Oriente nel 2025, con Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti e Iraq costantemente tra le principali destinazioni di esportazione durante tutto l’anno.
Ora, con l’attacco al porto di Jebel Ali, il più grande porto per container della regione, un gran numero di merci non può essere caricato e scaricato normalmente e la catena logistica si è fermata.
Ciò che è ancora più preoccupante è che le forze armate Houthi hanno annunciato che avrebbero riavviato il blocco delle rotte marittime del Mar Rosso a sostegno dell’Iran.
Ciò significa che la rotta Asia-Europa, già tormentata dalla crisi, è peggiorata ancora una volta.
Il mercato europeo rappresenta oltre il 40% delle esportazioni cinesi di pneumatici e l’ostruzione delle rotte porterà direttamente a ritardi nelle consegne, a scorte arretrate e potrebbe persino innescare una perdita passiva di quote di mercato.
Per le merci trasportate verso i paesi vicini attraverso il Mediterraneo e il Mar Nero, le compagnie di navigazione hanno scelto di aggirare il Capo di Buona Speranza in Africa, il che aggiunge circa 15 giorni al viaggio e contemporaneamente aumentano il consumo di carburante e i costi in termini di tempo.
Risposta di emergenza nel mercato marittimo: sospensioni e supplementi
Di fronte al rischio di interruzioni della spedizione nello Stretto di Hormuz, le principali compagnie di linea di tutto il mondo hanno lanciato rapidamente piani di emergenza.
La Mediterranean Shipping Company è stata la prima ad annunciare la sospensione delle prenotazioni globali per il Medio Oriente. Non è ancora noto quando verrà ripreso.
Maersk è più cauta, non solo sospendendo il trasporto di merci refrigerate e di merci pericolose da e per gli Emirati Arabi Uniti, Oman, Iraq e altri paesi del Golfo, ma anche premendo il pulsante di pausa sui nuovi ordini tra il subcontinente indiano e i paesi sopra menzionati.
Il mercato del trasporto merci ha subito violente fluttuazioni.
CMA CGM ha annunciato un “supplemento di emergenza per i conflitti” sulle merci spedite da e verso i paesi del Golfo e del Mar Rosso, con il supplemento per un singolo container da 20 piedi che va da $ 2.000 a $ 4.000.
La Hapag-Lloyd ha seguito l’esempio imponendo un supplemento per il rischio di guerra di 1.500 dollari per container standard e chiarendo che le sue navi avrebbero sospeso il passaggio attraverso lo Stretto di Hormuz.
Anche l’organizzazione delle rotte delle compagnie di navigazione è stata costretta ad apportare modifiche significative.
Le navi che sono entrate nel Golfo Persico sceglieranno di rimanere o ancorare in acque sicure dopo aver completato l’ormeggio programmato; mentre alle navi originariamente salpate per il Golfo Persico viene comunicato di rallentare o di attendere in una zona sicura in attesa di ulteriore chiarezza sulla situazione.
I costi delle materie prime sono sotto pressione: la catena di trasmissione dal petrolio greggio alla gomma
La produzione di pneumatici è un tipico settore ad alta intensità di risorse e le fluttuazioni del prezzo del petrolio greggio verrà trasmesso passo dopo passo lungo la filiera industriale. A farne le spese è il settore della gomma sintetica. Il butadiene e lo stirene, le principali materie prime per la gomma butadiene e la gomma stirene-butadiene, provengono dalle unità di cracking della nafta. L’aumento dei prezzi del petrolio spinge direttamente verso l’alto i costi di produzione.
Gli analisti di mercato hanno sottolineato che l’improvvisa escalation della situazione in Iran ha cambiato l’andamento atteso della gomma sintetica.
Il butadiene ha riacquistato il suo slancio rialzista spinto dal petrolio greggio. Nel breve termine, il prezzo della gomma sintetica potrebbe mantenere un andamento forte e volatile.
Anche il nero carbone deve far fronte alla pressione sui costi.
Le sue materie prime di produzione, catrame di carbone e catrame di etilene, sono strettamente collegate alla catena petrolchimica e l’aumento dei prezzi del petrolio verrà gradualmente trasmesso al prezzo franco fabbrica del nerofumo.
Inoltre, aumenterà anche il costo di vari additivi, antiossidanti, acceleratori, tessuti in corda e altri materiali ausiliari necessari per la produzione di pneumatici.
Un rischio più insidioso risiede nella sicurezza dell’approvvigionamento di prodotti chimici speciali.
L’Iran è un importante esportatore di metanolo nel mondo e Israele è un fornitore principale di sostanze chimiche speciali come il bromo.
Il bromo è una materia prima fondamentale per la produzione di additivi e antiossidanti per la gomma. Una volta interrotta la fornitura, si potrebbe innescare un panico da “interruzione della catena” nella catena industriale a monte.
I dati mostrano che più della metà delle importazioni di zolfo della Cina dipendono dal Medio Oriente e lo zolfo è la materia prima principale per la produzione di agenti vulcanizzanti.
Il blocco dello Stretto di Hormuz minaccia direttamente la stabilità di questo canale di approvvigionamento.
Alcuni istituti di ricerca hanno analizzato che questo aumento dei prezzi delle materie prime potrebbe comportare un aumento dei costi dal 15% al 25% nel processo di produzione automobilistica e che i margini di profitto delle aziende produttrici di pneumatici verranno ulteriormente compressi.
Preoccupazioni che si diffondono: variabili nelle fabbriche estere e nella struttura industriale
Oltre alla logistica delle esportazioni e ai costi delle materie prime, questa tempesta geopolitica sta fermentando silenziosamente anche ad altri livelli.
All’interno del settore, le crisi tendono ad accelerare il rimpasto.
Le aziende di pneumatici di piccole e medie dimensioni, prive di capacità di trasferimento dei costi e di canali di mercato esteri, subiranno il peso maggiore di questo impatto.
E si prevede che le aziende leader con vantaggi in termini di approvvigionamento su larga scala, layout del marchio globale e riserve tecnologiche avanzate espanderanno la loro quota di mercato in mezzo alle turbolenze e consolideranno ulteriormente la loro posizione nel settore.
Nel breve termine, l’industria cinese degli pneumatici sta attraversando il triplice test della congestione logistica, dell’inflazione dei costi e delle fluttuazioni del mercato.
Ma ogni crisi è anche uno stress test, che costringe il settore a trasformarsi gradualmente dal modello tradizionale basato sui costi a quello basato sulla tecnologia e sul marchio; dalle semplici esportazioni di prodotti all’espansione sistematica all’estero.
Solo costruendo la capacità di resistere ai rischi attraverso i cicli ciclici le aziende cinesi di pneumatici potranno resistere a questa improvvisa tempesta geopolitica e accogliere un nuovo ciclo di crescita dopo la calma.
