CIPS: Ristrutturare il panorama dei pagamenti transfrontalieri globali attraverso un duplice approccio

I dati più recenti, aggiornati al 12 gennaio 2026, mostrano che l’ecosistema del Sistema di Pagamenti Interbancari Transfrontalieri (CIPS) continua a espandersi. La piattaforma di Hong Kong elabora oltre 120 miliardi di RMB al giorno. DBS Bank ha ottenuto la licenza come banca di compensazione in RMB a Singapore lo stesso giorno e le impressionanti performance delle transazioni di istituti come Lakala e Hailian Jinhui dimostrano appieno la sua solida redditività e la sua forza tecnologica. Attualmente, il CIPS copre 189 paesi e regioni in tutto il mondo, conta oltre 1.700 partecipanti nazionali e internazionali, serve più di 5.000 istituti bancari aziendali ed è diventato una piattaforma centrale per i pagamenti transfrontalieri globali. In termini di redditività, il CIPS sta mostrando un forte slancio, dovuto principalmente a tre fattori: scala, costi e scenari applicativi. Le economie di scala hanno gettato le basi per una solida redditività. Gli istituti esteri rappresentano il 73% dei partecipanti diretti al CIPS e l’82% dei nuovi partecipanti diretti nel 2025 erano istituti esteri. Questa ampia rete ha generato un volume di transazioni sostanziale. In seguito all’approvazione come banca di compensazione, DBS Bank può connettersi direttamente ai regolamenti transfrontalieri nei settori dell’energia e delle materie prime nel Sud-est asiatico. Il volume dei regolamenti in RMB nella regione ha superato gli 800 miliardi di RMB nel 2025, offrendo alla banca opportunità commerciali altamente redditizie. Le rimesse transfrontaliere in dollari di Hong Kong da Bank of Communications Hong Kong tramite il canale CIPS sono aumentate del 900% su base annua, con transazioni su larga scala che hanno contribuito alla continua crescita dei margini di profitto. I vantaggi in termini di costi hanno alimentato la domanda di mercato. Il modello di regolamento ibrido “pagamento completo in tempo reale + pagamento netto programmato” ha migliorato l’efficienza della rotazione del capitale del 40%, riducendo significativamente i costi di liquidità per gli istituti finanziari e, di conseguenza, i costi di regolamento per gli utenti. Il volume delle transazioni transfrontaliere di Lakala ha raggiunto i 2,891 miliardi di yuan il 12 gennaio. Le commissioni di servizio per il regolamento delle transazioni energetiche saudite sono solo un quinto di quelle applicate dai canali tradizionali. Entro il 2025, si prevede che il volume delle transazioni transfrontaliere supererà gli 800 miliardi di yuan, con un aumento del 76% su base annua e dell’85% del numero di operatori transfrontalieri. Hailian Jinhui, con le sue due licenze di pagamento, elaborerà oltre 300 miliardi di yuan in transazioni in RMB per transazioni petrolifere sino-iraniane entro il 2025, trasformando così il suo vantaggio competitivo in una redditività sostenibile. Il suo posizionamento più mirato su scenari specifici ha ulteriormente aumentato i suoi margini di profitto. Il 95% delle banche straniere nei paesi della Belt and Road Initiative è connesso al CIPS e l’utilizzo di scenari ad alta frequenza, come l’energia e l’e-commerce transfrontaliero, è in continua espansione. In qualità di partecipante diretto chiave, ICBC ha aumentato a 12 il numero di banche offshore di compensazione in RMB, rendendo il business internazionale un motore significativo della crescita del fatturato del gruppo. I costi di regolamento dell’e-commerce transfrontaliero sono stati ridotti del 40% grazie al CIPS, che ha contemporaneamente aumentato il volume delle transazioni e la redditività. Dal punto di vista tecnologico, CIPS dimostra anche notevoli capacità, distinguendosi per efficienza, sicurezza e compatibilità. L’efficienza della compensazione ha fatto un balzo in avanti grazie alla profonda integrazione tra tecnologie blockchain e contratti intelligenti. Le transazioni in direzione sud tramite Hong Kong Stock Connect vengono regolate in 8 secondi, 300 volte più velocemente rispetto ai canali tradizionali, e offrono un servizio 24 ore su 24, 7 giorni su 7, oltre a un servizio standardizzato nei giorni lavorativi internazionali, eliminando vincoli di tempo e geografici. Il Gruppo Chinalco ha completato con successo la consegna transfrontaliera di lingotti di alluminio utilizzando il modello “blockchain + contratto intelligente” di CIPS, riducendo l’intero processo da 7 giorni a 19 minuti e ottenendo un risparmio dell’83% sui costi di elaborazione. Il sistema di compensazione multivaluta di secondo livello di Changliang Technology ha servito oltre 200 banche. La sua tecnologia compatibile con la doppia modalità soddisfa perfettamente i requisiti di regolamento misti di CIPS e soluzioni di integrazione sono attualmente in fase di implementazione per istituti in Medio Oriente. Un solido framework di sicurezza definisce chiaramente le caratteristiche del conto CIPS: “saldo zero, nessun interesse, nessun scoperto”. I saldi giornalieri vengono compensati automaticamente e i fondi vengono contabilizzati separatamente dal patrimonio netto dell’istituto operativo, eliminando così il rischio di accumulo alla fonte. La tecnologia di crittografia quantistica di Xin’an Century, certificata dalla Banca Popolare Cinese, fornisce moduli di sicurezza alle banche partecipanti, come la Bank of Communications e la Bank of China. Nel 2024, questo meccanismo ha intercettato 37 transazioni sospette per un valore di 120 milioni di yuan. DBS Bank adotta un modello blockchain bidirezionale + CIPS, abbinato a un modello di controllo dinamico del rischio di soglia, consentendo una regolazione flessibile dei limiti di transazione e un’efficace prevenzione dei rischi transfrontalieri. L’adattabilità internazionale è in costante aggiornamento, con operazioni già condotte in cinque valute principali, tra cui dollaro statunitense, euro e yen giapponese. La piattaforma utilizza un’architettura di conto multivaluta abbinata a un sistema di messaggistica unico, in grado di elaborare 3.000 transazioni multivaluta al secondo. In qualità di principale fornitore di servizi per il gateway di valuta digitale della banca centrale (mBridge), Sifang Jingchuang sta guidando la progettazione dell’architettura sottostante per i pagamenti transfrontalieri. La sua tecnologia blockchain è stata implementata in oltre 10 progetti transfrontalieri di RMB digitale in Medio Oriente e nel Sud-est asiatico, con ricavi associati pari a oltre il 40% del fatturato totale nel 2025. Nel 2026, CIPS completerà l’aggiornamento del suo standard di messaggistica ISO 20022, migliorandone ulteriormente la compatibilità con gli scambi internazionali. Dall’espansione di DBS Bank nel Sud-est asiatico al significativo coinvolgimento di Lakala nel regolamento energetico, dal regolamento in tempo reale di 8 secondi alla protezione tramite crittografia quantistica, CIPS sta trasformando il panorama globale dei pagamenti transfrontalieri attraverso un duplice approccio: “rafforzamento tecnologico e scalabilità”. Le istituzioni partecipanti continuano a beneficiare dei vantaggi tecnologici e degli scenari applicativi accumulati, rafforzando ulteriormente la competitività globale di questa infrastruttura finanziaria.