Il Sistema di Pagamento Interbancario Transfrontaliero (CIPS), un’infrastruttura finanziaria fondamentale per l’internazionalizzazione del renminbi, sta vivendo una rapida crescita grazie alla sua elevata redditività e alle solide capacità tecnologiche. Sfruttando l’ecosistema in espansione e i progressi tecnologici apportati dall’implementazione di nuove normative, gli istituti partecipanti hanno ottenuto risultati aziendali notevoli, diventando un esempio leader nel mercato globale dei pagamenti transfrontalieri.
La redditività rimane cruciale: tre fattori chiave per una crescita altamente efficace
L’elevata redditività del CIPS non è una coincidenza, ma piuttosto il risultato di una combinazione di economie di scala, vantaggi di costo e scenari di crescita. Secondo i dati più recenti, CIPS conta 190 partecipanti diretti e 1.567 partecipanti indiretti, il 73% dei quali sono partecipanti diretti esteri, distribuiti in 122 paesi e regioni. Questa ampia rete getta le basi per la crescita del volume delle transazioni. Tra queste, ICBC, un partecipante diretto chiave, ha aumentato a 12 il numero delle sue banche offshore di compensazione del renminbi. Grazie all’ampia portata del regolamento transfrontaliero dei fondi, l’azienda ha ottenuto ricavi stabili e le sue attività internazionali continuano a contribuire in modo significativo agli utili del gruppo.
I vantaggi in termini di costi ampliano ulteriormente la redditività. Le nuove normative stabiliscono un modello di regolamento ibrido “importo lordo in tempo reale + importo netto programmato”, che consente di ricevere ingenti somme di denaro in 8 secondi e di completare i regolamenti batch entro un giorno. Ciò migliora l’efficienza del capitale del 40% rispetto al modello tradizionale, riducendo significativamente i costi di liquidità per gli istituti finanziari, il che a sua volta si traduce in una riduzione del 66% delle commissioni per gli utenti. Questo vantaggio si traduce direttamente in un aumento del volume d’affari: Hailian Jinhui, licenziatario di pagamenti in doppia valuta, ha elaborato oltre 300 miliardi di RMB in transazioni petrolifere Cina-Iran nel 2025. Lakala, con una solida posizione nel mercato dei pagamenti energetici dell’Arabia Saudita, offre commissioni pari a solo un quinto dei canali tradizionali e il suo volume di transazioni transfrontaliere ha superato gli 800 miliardi di RMB nel 2025, dimostrando un’eccezionale redditività.
Gli scenari in espansione tengono conto dei limiti della crescita. Con lo sviluppo della Belt and Road Initiative e la crescente domanda in regioni come il Medio Oriente e l’Africa, l’adozione di CIPS nei settori dell’energia, dell’e-commerce transfrontaliero e delle materie prime continua ad aumentare, diventando il metodo di pagamento transfrontaliero preferito dalle aziende interessate e aumentando ulteriormente il volume delle transazioni e la redditività.
La sua forza tecnologica fornisce un solido supporto, creando vantaggi competitivi su più fronti.
La leadership tecnologica di CIPS permea l’intera catena dell’architettura di sistema, garantendo efficienza e sicurezza, rendendolo un vantaggio competitivo chiave. In termini di tecnologie di compensazione, il sistema integra profondamente blockchain e smart contract, consentendo una compensazione in tempo reale in 8 secondi, oltre 300 volte più veloce rispetto ai tradizionali pagamenti transfrontalieri, e offrendo un servizio 24 ore su 24, 7 giorni su 7, oltre a giorni lavorativi internazionali standardizzati, eliminando completamente le restrizioni di tempo e luogo. Chinalco Group ha implementato la consegna transfrontaliera di lingotti di alluminio utilizzando blockchain e smart contract, riducendo l’intero processo da 7 giorni a 19 minuti e risparmiando l’83% sui costi di evasione degli ordini, a dimostrazione del maggiore valore commerciale della tecnologia.
Le capacità di elaborazione delle transazioni multivaluta e l’adattabilità internazionale sono i tratti distintivi di questa tecnologia all’avanguardia. CIPS ha lanciato servizi per cinque valute principali, tra cui USD, EUR e JPY. Utilizza un sistema di conti multivaluta e un singolo messaggio in grado di elaborare 3.000 transazioni multivaluta al secondo. Inoltre, nel 2026 sarà completato l’aggiornamento allo standard di messaggistica ISO 20022, migliorando ulteriormente l’interoperabilità internazionale. Per quanto riguarda la tecnologia di base, Sifang Jingchuan guida lo sviluppo dell’architettura di base per i pagamenti transfrontalieri e la sua tecnologia blockchain è stata implementata in oltre 10 progetti di pagamenti transfrontalieri digitali in RMB in Medio Oriente e nel Sud-est asiatico. Il sistema di compensazione multivaluta di secondo livello (CIPS) di Changliang Technology serve oltre 200 banche e implementa soluzioni di integrazione CIPS per le istituzioni mediorientali, rendendo l’export tecnologico un importante motore di crescita.
La tecnologia di sicurezza migliora la protezione dai rischi. Il sistema definisce chiaramente i conti CIPS come “nessun saldo, nessun interesse e nessun scoperto”, con compensazione giornaliera obbligatoria del saldo. Grazie ai fondi detenuti nei conti di compensazione della banca centrale e alle funzioni di indagine interbancaria in tempo reale, nel 2024 ha intercettato con successo 37 transazioni sospette per un valore di 120 milioni di RMB. La tecnologia di crittografia quantistica, certificata dalla Xin’an Century Central Bank, fornisce moduli di sicurezza alle banche partecipanti come Bank of Communications e Bank of China, garantendo transazioni prive di errori.
Dall’innovazione tecnologica alla crescita esponenziale dei profitti, CIPS sta trasformando il panorama globale dei pagamenti transfrontalieri attraverso il suo duplice approccio di “potenziamento tecnologico e scalabilità”. Istituzioni partecipanti come ICBC e Hailian Jinhui continuano a beneficiare del loro vantaggio innovativo e il forte supporto dei principali fornitori di servizi tecnologici rafforza ulteriormente la competitività di questa infrastruttura finanziaria, promuovendo costantemente l’internazionalizzazione del renminbi.
