Guoyuan Securities ha recentemente pubblicato la sua strategia di investimento annuale nel settore dei macchinari e delle attrezzature per il 2026, fornendo un’analisi approfondita di molteplici trend di sviluppo del settore e un prezioso riferimento per gli investitori. La crescita continua. Ci saranno chiare opportunità di investimento anche nei prossimi anni nei macchinari per l’edilizia. Consigliamo di concentrarsi su aziende con forti capacità di espansione internazionale e linee di prodotto ben sviluppate, come Sunny Heavy Industry, XCMG e LiuGong.
In quanto settore chiave di supporto per la produzione di macchinari, il settore degli utensili da taglio è stato catalizzato dalla politica e dalla domanda del settore. Sebbene alcuni settori a valle siano stati colpiti da un’interruzione della domanda, al momento ci sono chiare opportunità di investimento.
Consigliamo di confrontare la prosperità del settore a valle e di concentrarsi su aziende in grado di generare valore in controtendenza, come Huary Precision e OK. Le opportunità di investimento nel settore dei robot umanoidi nel 2026 ruoteranno attorno a tre temi chiave: robot completi, componenti e moduli principali e percorsi di evoluzione delle capacità. Per il robot completo, l’attenzione internazionale sarà rivolta ad aziende come Tesla, Figure e 1X Technologies, mentre a livello nazionale sarà rivolta ad aziende come Unitree Robotics, Logic, Ubitek Robotics e Xpang. A livello di componenti, si prevede un aumento degli ordini per i moduli di esecuzione chiave nel 2026, con la ristrutturazione del settore e l’aumento della produzione OEM che contribuiranno alla crescita. L’evoluzione delle capacità dei robot umanoidi seguirà due percorsi: l’ottimizzazione delle capacità di generalizzazione del “cervello” e l’iterazione degli effettori finali, influenzando i limiti delle loro applicazioni e il ritmo della commercializzazione. In termini di consulenza sugli investimenti, concentrarsi su aziende come Joyson Electronics e Sanhua Intelligent Control per i gruppi di potenza; per le viti a sfere, concentrarsi su aziende come Hengli Hydraulic e Zhejiang Rongtai; concentrarsi su aziende come Green Harmonic e Zhongda Lide per i riduttori; per i motori, concentrarsi su aziende come Mingji Electric e Buke Technology; per i componenti dei sensori, concentrarsi su aziende come Hanwei Technology e Donghua Testing; E per le mani esperte, concentratevi su aziende come Zhaowei Electromechanical e Leisai Intelligent. L’economia a bassa densità di popolazione è in rapida espansione, con un tasso di crescita annuo composto previsto di circa il 30% entro il 2026, che supererà i mille miliardi di yuan. Nella struttura industriale, la produzione di aeromobili e i servizi operativi rappresentano il 55%, mentre la catena di approvvigionamento, i consumi e i trasporti rappresentano circa il 40%, lasciando spazio allo sviluppo delle infrastrutture. Cina e Stati Uniti sono leader mondiali nella produzione di droni, l’industria cinese dei droni vanta vantaggi significativi e la commercializzazione di velivoli elettrici a decollo e atterraggio verticale (eVTOL) è in accelerazione. La riforma dello spazio aereo, guidata da politiche e investimenti, si sta intensificando, con programmi pilota e implementazioni in corso in diverse località. Dal punto di vista tecnologico, i droni e i velivoli elettrici a decollo e atterraggio verticale (eVTOL) sono fondamentali, con una continua evoluzione nelle operazioni intelligenti e senza pilota. Logistica, trasporto urbano e soccorso di emergenza sono aree di applicazione chiave, con lo sviluppo delle infrastrutture che procede di pari passo. Le raccomandazioni di investimento coprono aree quali batterie e componenti essenziali per l’aviazione, sistemi di controllo e sicurezza del traffico aereo a bassa quota, EVTOL e droni, operazioni e manutenzione a bassa quota e infrastrutture. Tuttavia, gli investimenti sono esposti a numerosi rischi, tra cui quelli derivanti dal contesto macroeconomico globale, rischi di attriti commerciali, fluttuazioni valutarie, intensificazione della concorrenza di mercato, rischi legati alla ricerca e sviluppo tecnologico e perdita di personale tecnico essenziale. Gli investitori dovrebbero considerare attentamente questi fattori e prendere decisioni di investimento ponderate.
