Nell’aprile 2026 è stato ufficialmente implementato il più grande aggiustamento della politica di riduzione delle tasse sulle esportazioni degli ultimi anni. Le politiche di sgravi fiscali in molti campi come il fotovoltaico, le batterie e le sigarette elettroniche hanno inaugurato importanti cambiamenti, ristrutturando direttamente la logica dei costi e dei prezzi delle società di commercio estero e facendo sì che gli sgravi fiscali sulle esportazioni diventino ancora una volta l’obiettivo principale dei professionisti del commercio estero e dei ricercatori del settore.
Molte aziende si trovano ad affrontare l’impatto della cancellazione degli sgravi fiscali e della riduzione delle aliquote di sconto fiscale, e sono intrappolate nel dilemma dell’aumento dei costi e della compressione dei profitti. Tuttavia, hanno una scarsa comprensione della logica alla base degli aggiustamenti politici, degli impatti del settore e delle direzioni di risposta.
Questo articolo fornirà un’analisi approfondita dello stato attuale e delle tendenze future degli sgravi fiscali sulle esportazioni da quattro dimensioni: la logica centrale degli sgravi fiscali sulle esportazioni, l’interpretazione del New Deal 2026, lo smantellamento degli impatti multi-settore e la previsione delle tendenze future, e aiuterà tutti a stabilire un sistema cognitivo completo per gli sgravi fiscali sulle esportazioni.
1. La logica fondamentale degli sgravi fiscali sulle esportazioni: non “esenzione fiscale”, ma sostegno politico per una concorrenza leale
Molti professionisti hanno malintesi sugli sgravi fiscali sulle esportazioni, equiparandoli a “esenzione fiscale sulle esportazioni”. In effetti, tra i due c’è una differenza essenziale. La logica fondamentale degli sgravi fiscali sull’esportazione è quella di rimborsare l’imposta sul valore aggiunto e altre imposte sul fatturato pagate durante la produzione nazionale e la circolazione dei beni esportati, in modo che i prodotti cinesi possano partecipare alla concorrenza internazionale a un costo che esclude le imposte sul fatturato interno e raggiungere un’equa connessione tra i mercati nazionali ed esteri.
Questo è anche uno strumento politico comunemente utilizzato nel commercio globale.
Per dirla semplicemente, i beni venduti a livello nazionale includeranno l’imposta sul valore aggiunto e altre tasse, mentre i consumatori finali dei beni esportati si trovano all’estero e non sono tenuti a pagare queste tasse e commissioni al governo cinese.
Se le tasse e le tasse pagate non vengono rimborsate, le merci esportate entreranno nel mercato internazionale con tasse e tasse nazionali e perderanno competitività di prezzo rispetto a prodotti simili provenienti da altri paesi.
Le ricerche di settore mostrano che gli sgravi fiscali sulle esportazioni possono ridurre efficacemente i costi di esportazione delle imprese del 3%-8% e alcuni settori con tassi di sconto fiscali elevati possono addirittura aumentare i margini di profitto di oltre il 10%.
Non si tratta solo di un’importante politica di sostegno per il Paese volta a incoraggiare le esportazioni, ma anche di un sostegno chiave per le aziende del commercio estero per migliorare la loro competitività principale.
È necessario chiarire che gli sgravi fiscali sulle esportazioni non sono disponibili per tutte le imprese e per tutte le materie prime.
La premessa fondamentale è che l’impresa abbia qualifiche generali di contribuente, che i prodotti rientrino nell’ambito degli sgravi fiscali e segua rigorosamente le procedure di conformità come archiviazione e dichiarazione. L’attività di “Quattro auto-sparizioni” è severamente vietata, altrimenti sarà sospettata di frode fiscale e affronterà seri rischi legali.
II.
Interpretazione della nuova politica di sconti sulle tasse sulle esportazioni nel 2026: portata dell’aggiustamento e cambiamenti fondamentali
Nel gennaio 2026, il Ministero delle Finanze e l’Amministrazione statale delle imposte hanno pubblicato congiuntamente un annuncio in cui chiariscono che l’aggiustamento della politica di sconti sulle tasse sulle esportazioni sarà implementato dal 1° aprile. Questo aggiustamento copre un’ampia gamma e ha un alto grado di correlazione con la catena industriale, rompendo il modello politico stabile per molti anni. I cambiamenti principali si concentrano in tre aspetti, che influenzano direttamente lo sviluppo di molteplici settori.
In primo luogo, gli sgravi fiscali sulle esportazioni vengono cancellati direttamente per alcuni prodotti, tra cui prodotti fotovoltaici, metanolo, materiali da costruzione tradizionali (prodotti in cemento, vetro architettonico, piastrelle di ceramica, ecc.), sigarette elettroniche, ecc.
Tra questi, lo sconto sull’imposta sul valore aggiunto all’esportazione per i prodotti fotovoltaici è stato completamente cancellato, così come lo sconto sull’imposta sul valore aggiunto del 13% per tutte le categorie di metanolo (compreso il metanolo verde). I materiali da costruzione tradizionali coprono l’intera filiera industriale come la lavorazione della pietra e i componenti prefabbricati in cemento. Anche lo sconto del 13% sull’imposta sul valore aggiunto all’esportazione per le sigarette elettroniche è stato ufficialmente annullato.
Questo è anche l’impatto più diretto di questo aggiustamento.
In secondo luogo, l’aliquota del rimborso fiscale per alcuni prodotti sarà ridotta gradualmente, il più rappresentativo dei quali sono i prodotti a batteria. Dal 1° aprile al 31 dicembre 2026, l’aliquota del rimborso fiscale sarà ridotta dal 9% al 6% e sarà completamente cancellata dal 1° gennaio 2027, lasciando un certo periodo cuscinetto affinché le società interessate possano adeguarsi.
In terzo luogo, l’orientamento politico evidenzia “il miglioramento della qualità e l’aumento dell’efficienza”. I materiali da costruzione ecologici di fascia alta, come le ville in acciaio leggero e gli edifici prefabbricati, non sono stati inclusi nell’elenco delle cancellazioni. Continuano invece a godere di preferenze politiche come il rimborso immediato dell’imposta sul valore aggiunto e lo sdoganamento prioritario.
Ciò riflette l’idea centrale del Paese di guidare l’industria verso la trasformazione verso l’alta qualità e l’ecologia attraverso politiche di riduzione delle tasse sulle esportazioni.
La maggior parte degli operatori ha riferito che questo aggiustamento politico non è “taglia unica”, ma collega accuratamente i punti critici dello sviluppo industriale e promuove il passaggio del settore dalla concorrenza guidata dalle politiche alla concorrenza basata sul mercato.
Tre, 2026 L’impatto del New Deal del 2019 su più settori: la differenziazione è evidente e la sopravvivenza del più adatto è accelerare
L’impatto di questo aggiustamento sulla politica di riduzione delle tasse sulle esportazioni nei diversi settori è significativamente diverso. Il nucleo dipende dalle tre dimensioni della proporzione delle esportazioni del settore, del margine di profitto e della competitività principale. Tra questi, i settori del fotovoltaico e delle sigarette elettroniche sono stati i più colpiti, mentre i tradizionali settori dei materiali da costruzione e del metanolo verde affrontano sfide differenziate, suddivise come segue:
(1) Industria fotovoltaica: l’impatto più diretto, il rimpasto industriale sta accelerando
L’industria fotovoltaica è l’area chiave per questo aggiustamento della politica di sconti fiscali, e la cancellazione degli sconti fiscali colpisce direttamente il punto dolente dell'”aumento dei volumi e della riduzione dei prezzi” nel settore. In precedenza, l’industria fotovoltaica è rimasta a lungo intrappolata in una feroce guerra dei prezzi, con margini di profitto estremamente limitati.
In alcuni periodi del 2025, si è verificato il paradosso di un aumento del volume delle esportazioni ma di un calo del volume totale delle esportazioni, e la cancellazione degli sgravi fiscali ha ulteriormente compresso i profitti aziendali.
Prendendo come riferimento i dati di calcolo della Shanghai Nonferrous Network, per i soli componenti 210R, dopo l’annullamento dello sconto fiscale, il profitto delle esportazioni di ciascun componente sarà ridotto da 46 yuan a 51 yuan.
Di fronte all’impatto, le aziende leader hanno risposto rapidamente e hanno aumentato i prezzi dei prodotti di esportazione fino al 30% per compensare la pressione sui costi. Tuttavia, i produttori di piccole e medie dimensioni, privi di competitività di base, hanno dovuto affrontare una dura prova di sopravvivenza perché non sono stati in grado di sopportare l’aumento dei costi e non sono riusciti a trasferire la pressione attraverso l’aumento dei prezzi.
Gli addetti ai lavori del settore generalmente ritengono che questo aggiustamento degli sconti fiscali sia un segnale importante per la trasformazione del settore fotovoltaico. Ciò causerà una riduzione dei costi nel breve termine, ma nel lungo termine accelererà la sopravvivenza del più adatto e promuoverà il passaggio del settore dall’espansione di scala e dalla concorrenza sui prezzi allo sviluppo guidato dall’innovazione e di alta qualità. Si prevede che la concentrazione del settore aumenterà ulteriormente.
(2) Industria delle sigarette elettroniche: si accumulano duplici pressioni e i produttori di piccole e medie dimensioni stanno affrontando l’eliminazione
La cancellazione dello sconto fiscale del 13% sulle esportazioni di prodotti di sigarette elettroniche non può essere sottovalutata, e l’impatto sul settore non può essere sottovalutato, soprattutto sulle fabbriche orientate all’esportazione con bassi profitti lordi e dipendenti dalla concorrenza sui prezzi.
Il margine di profitto lordo della maggior parte di queste fabbriche è solo tra il 5% e il 10%. La cancellazione degli sgravi fiscali equivale a cancellare direttamente la loro principale fonte di profitto. Molte fabbriche di piccole e medie dimensioni rischiano di essere rapidamente eliminate.
Ciò che merita maggiore attenzione è che anche l’industria delle sigarette elettroniche si trova ad affrontare la pressione di una supervisione più rigorosa. L’Amministrazione statale del monopolio del tabacco prevede di implementare la gestione del volume totale e la capacità di produzione approvata delle aziende manifatturiere. Sotto il duplice effetto della cancellazione degli sconti fiscali e dell’inasprimento normativo, il settore si sta spostando dalla fase di “policy buffering” alla fase di “unbuffered competitive”. Gli ordini stanno accelerando per concentrarsi su società leader nel settore della conformità con vantaggi in termini di scala, tecnologia e marchio, e la struttura del settore introdurrà un’importante ristrutturazione.
(3) Altri settori: impatto differenziato, esigenze di trasformazione evidenziate
Nel settore del metanolo, a causa della percentuale estremamente bassa del volume delle esportazioni sulla capacità di produzione totale (da 150.000 a 400.000 tonnellate all’anno, corrispondente a una capacità di produzione annua di oltre 100 milioni di tonnellate), la cancellazione degli sgravi fiscali avrà un impatto minimo sul settore nel suo insieme, ma il metanolo verde ne risentirà notevolmente.
Al momento, i costi di produzione nazionale del metanolo verde sono molto più elevati rispetto a quelli del metanolo tradizionale e dipendono fortemente dal mercato internazionale. La cancellazione degli sgravi fiscali aumenterà direttamente i costi di esportazione e ridurrà la competitività dei prezzi internazionali. I progetti originariamente previsti per l’esportazione devono riconsiderare i loro modelli di business.
Nel settore tradizionale dei materiali da costruzione, la cancellazione degli sgravi fiscali aumenterà direttamente il costo di esportazione dei prodotti correlati del 3%-5%, costringendo le aziende ad accelerare la loro trasformazione. Le categorie verdi di fascia alta, come le ville in acciaio leggero e gli edifici prefabbricati, sono diventate i principali beneficiari di questo aggiustamento perché godono di preferenze politiche e hanno anche promosso la trasformazione dell’intero settore dei materiali da costruzione in un settore verde e di fascia alta.
4. Previsioni sulla tendenza futura degli sgravi fiscali sulle esportazioni e suggerimenti per la risposta delle aziende
Sulla base delle nuove linee guida politiche del 2026 e sullo stato attuale dello sviluppo del settore, le future politiche di sconti fiscali sulle esportazioni mostreranno tre tendenze principali: “precisione, guida e standardizzazione”. Le aziende devono adattare in modo proattivo le proprie strategie per adattarsi ai cambiamenti politici ed evitare rischi aziendali.
Dal punto di vista delle tendenze politiche, prima di tutto, aggiustamenti precisi diventeranno la norma, e le successive politiche di sgravi fiscali potrebbero concentrarsi ulteriormente sulle industrie ad alto consumo energetico e a basso valore aggiunto, annullare o ridurre gradualmente gli sgravi fiscali per i prodotti correlati e aumentare il sostegno politico alle industrie verdi, di fascia alta e ad alto valore aggiunto per ottenere “sostegno per il bene e limitare il male”; in secondo luogo, le linee guida politiche continueranno ad adattarsi al settore. La domanda di sviluppo di alta qualità, in coordinamento con politiche quali la protezione ambientale e il miglioramento industriale, guiderà le imprese a passare dalla “lotta per il prezzo” alla “lotta per le capacità”; infine, la supervisione sarà più standardizzata e la revisione della presentazione dei rimborsi fiscali sulle esportazioni, delle dichiarazioni, della conservazione dei documenti e di altri aspetti sarà ancora più rigorosa. La frode fiscale, le dichiarazioni illegali e altri comportamenti saranno soggetti a sanzioni più severe e i costi di conformità aziendale aumenteranno ulteriormente.
Ci sono tre suggerimenti fondamentali a cui le imprese possono rispondere: in primo luogo, comprendere accuratamente i dettagli politici, controllare tempestivamente il tasso di rimborso fiscale e gli adeguamenti politici dei propri prodotti e ottenere informazioni attraverso canali formali come il sito web ufficiale dell’Amministrazione statale delle imposte e dell’Ufficio fiscale elettronico per evitare perdite causate da deviazioni cognitive delle politiche; in secondo luogo, ottimizzare la struttura del prodotto, rafforzare la competitività di base e ridurre le preoccupazioni sulle politiche di rimborso fiscale. La dipendenza, soprattutto nei settori che sono stati fortemente colpiti, può aumentare il valore aggiunto e coprire la pressione sui costi attraverso l’innovazione tecnologica e l’aggiornamento dei prodotti; in terzo luogo, standardizzare le operazioni di conformità, seguire rigorosamente i requisiti per completare la richiesta di rimborso fiscale, la conservazione dei documenti, la dichiarazione e altri processi per evitare il mancato rimborso o incorrere in sanzioni dovute a operazioni illegali; allo stesso tempo, pianificare razionalmente i fondi per far fronte alla pressione dell’occupazione di capitale causata dagli aggiustamenti delle politiche di rimborso fiscale.
In sintesi, l’adeguamento della politica di rimborso delle tasse sulle esportazioni nel 2026 è essenzialmente una misura importante per il Paese per promuovere lo sviluppo di alta qualità del settore del commercio estero. Ciò causerà difficoltà ad alcune industrie nel breve termine, ma nel lungo termine promuoverà l’ottimizzazione e il miglioramento del settore e raggiungerà uno sviluppo più sostenibile.
Per le aziende del commercio estero, solo comprendendo a fondo le politiche, trasformandosi in modo proattivo e operando in conformità, possono ottenere una solida base negli aggiustamenti politici e cogliere le opportunità di sviluppo del settore.
